高ニッケルNMC（8:1:1、9.5:5:5）正極材市場 サイズとシェア 2026-2035

高ニッケルNMC（811、9.5.5）正極材市場規模

世界の高ニッケルNMC（811、9.5.5）正極材市場は、2025年に32億米ドルと評価された。2026年から2035年にかけて19.8%のCAGRで成長し、2026年には39億米ドル、2035年には199億米ドルに達すると予測されている。これはGlobal Market Insights Inc.が発表した最新レポートによると。

• この動向は、世界的なEV成長の継続、OEMによるコバルト最小化政策の変化、EU電池規制や米国インフレ削減法（IRA）によって促進された北米・欧州における正極活物質（CAM）生産能力の構造的拡大によってもたらされている。2025年にはEV販売台数が2000万台を超え、高ニッケル正極化学は世界中の長距離EV用途で最も一般的に使用される商用正極化学となり、ニッチなプレミアム化学から商用標準へと移行した。
• 世界のNMC正極材サプライチェーンは、FEOC準拠と非FEOCの2つのセグメントに分かれる。前者は2025年から発効するIRAの「懸念される外国の関係者（F.E.O.C）」排除規則の影響を受け、後者は2026年から発効するEU電池規則（EU）2023/1542のサプライチェーンデューデリジェンス規則の影響を受ける。この分裂により、韓国、日本、北米、欧州におけるFEOC準拠CAM生産への投資が加速し、FEOC準拠材料の価格プレミアムが生じると同時に、正極調達バリューチェーンの関係性が根本的に変化している。
• 代替高ニッケルNMC 811およびNMC 955化学の重要な構造特性として、過充電や熱的乱用時の動作温度における発熱性酸素放出により、これらは重商用車両や極端な過酷環境下の産業用途に限定され、適切な熱管理戦略の実装が必要となる。
• 金属価格の変動は常に課題であり、例えばベンチマークとなる水酸化リチウムの価格は2022年末から2024年半ばにかけて約86%下落し、正極活物質メーカーの利幅を圧迫するとともに、長期的な生産能力決定に関わる収益変動をもたらしている。2025年には世界で2000万台以上のEVが販売され、中国、ノルウェー、オランダなど主要市場でBEV+PHEVが新車販売の25%以上を占め、NMC 811およびNMC 955（シリンダー型、角型、ポーチ型セル）の対象となるCAM市場が直接拡大している。NMC 955および超高ニッケル正極化学は、実験室から商業規模生産への移行期にあり、超高ニッケル正極（NMC 955）をOEM生産するEcoPro BMやL&Fは韓国で専用の正極生産ラインを稼働させている。

高ニッケルNMC（811、9.5.5）正極材市場の動向

• NMC 811の多結晶から単結晶への形態学的シフト - NMC 811正極のアーキテクチャが多結晶から単結晶粒子構造へ移行している。これは次世代EVプラットフォームに必要な高電圧サイクリング条件下での多結晶バリアントの性能限界によるものである。

単結晶NMC 811は、サブミクロン領域（一般的に直径3～8 µm）の個別純粋結晶粒子（一次粒子とも呼ばれる）で構成される二次粒子により形成され、800Vプラットフォームサイクリング条件下での容量保持率が大幅に向上するだけでなく、高SOCにおける容量保持率も多結晶NMC 811材料と比較して優れていることが明らかになっています。単結晶NMC 811は商用展開されたアプリケーションで使用されており、4.3Vカットオフで1,000サイクル後の保持率が85%以上を記録しており、これは次世代BEVバッテリーパック仕様における自動車メーカーのプログラム要件を満たす水準となっています。

• 2023年に発売されたQilinバッテリープラットフォームは、2024～2025年にかけて中国CLTC基準で1,000 kmを超える航続距離を実現する高航続距離BEVに搭載され、単結晶NMC 811正極材料を採用しています。BMWの大型モデル「Neue Klasse」では、2025～2026年からデビュー予定で、サムスンSDIは大判シリンドリカルセルラインが製品に単結晶NMC 811正極材料を使用するために認定されたと発表しています。さらに、2025年上半期の調査回答者の74%が次世代BEVプラットフォームのロールアウトや2024年以降に発行される契約において、単結晶NMC 811の採用をプログラム要件の重要な条件としていると回答しており（約35%はわずか24か月前には別のプログラム要件として確認されていた）、製造面では単結晶生産方法が異なり、高温焼成で成長させた乾燥結晶を用いる方法（新たな炉への投資が必要）か、前駆体調製に新たなインフラを要するスプレーパイロリシス法のいずれかにより、資本力と垂直統合を有するCAMメーカーによる生産がさらに局在化する傾向にあります。

• TIRAおよびEUバッテリー規制に起因するサプライチェーンの二極化 - グローバルな高ニッケルNMC（33295）正極サプライチェーンは、米国IRAの「懸念対象外国（FEOC）」要件とEUバッテリー規制のサプライチェーンデューデリジェンスに対応して、FEOC準拠と非準拠の二つに分かれつつあります。IRAは2025年以降、FEOC指定企業のバッテリーコンポーネントがクリーンエネルギービークルクレジットの対象外となる厳格な境界を導入し、米国自動車サプライチェーンの価格競争力に直接的な影響を及ぼします。

• EUバッテリー規制（EU）2023/1542は2023年に採択され、現在はカーボンフットプリント開示フェーズにあり、2026年からはサプライチェーンデューデリジェンス要件が適用されます。商業的な影響として、FEOC準拠のNMC 811および955材料は、韓国、日本、フィンランド、モロッコの非指定サプライヤーからFEOC準拠前駆体を調達することで、推定8～15%/kgのプレミアムがつけられており、OEMとサプライヤー間の二国間交渉で価格構造が再編されています。2025年に操業開始予定のケベック州ベカンクールにある30,000 mTPY NMC CAMプロジェクトは、北米初のFEOC要件を満たす大規模な正極製造施設となり、IRAの調達条件を満たしたGMの北米EVプログラムにセルを供給する予定です。

• 投資動向をさらに詳しく見ると、この分岐は韓国と日本のCAMメーカーによるFEOC準拠のためのサプライチェーン認証への投資を促進する一方で、中国メーカーはIREAおよびエボラからのシフトを進め、東南アジア、ラテンアメリカ、中東のEV製造ハブへと焦点を移しています。

• NMC 9.5.5 商業スケールアップとOEM採用 - 新たに台頭する超高ニッケル系正極NMC 955以上の素材は、研究室段階の品質保証から商業生産規模へと移行しており、NMC 811を超える正極化学の進化の次のステップとして位置づけられています。これは、800km以上の航続距離を目指すプラットフォームや、200km以上のバッテリー寿命が求められる用途において、OEMが重視する最大の性能差別化要因です。ニッケル含有量約95mol%により、セル当たりの容量（材料当たりの容量）は220～240mAh/gを達成可能で、NMC 811の200～210mAh/gと比較して向上しています。これにより、シリコン主体の負極と組み合わせることで、300Wh/kgを超えるセルレベルのエネルギー密度が実現します。正極粒子表面をバルクよりも熱的に安定した組成に設計する表面コーティングと濃度勾配安定化技術により、同等のニッケル含有率でありながら商業化が可能となった点が、NMC 955の実用化を実現しています。これは、過去の商業化試みでは課題となっていた点です。
• 2024～2025年にかけて、EcoPro BM社は専用のNMC 955生産ラインを商業化し、Hyundai Motor Group社は2026年および2027年モデルイヤーの車両に採用することで、航続距離の競争力基準を確立すると発表しました。L&F社もNMC 955の生産計画を進めており、これは高ニッケル系正極の最前線に位置する素材とされ、LG Energy Solution社と供給契約を締結しています。これは、セルメーカーの「垂直統合」の動きを反映したものです。また、データによればNMC 955はNMC 811の商業デビューから18～24ヶ月後に認証・量産フェーズに入っており、2018年の市場シェア12%が2028～2029年にかけて大幅に拡大すると予測されています。これは、より多くのOEMプラットフォームが次世代製品にNMC 955クラスの正極を採用することによるものです。この化学組成は現在、科学誌Nature Energyに掲載された新たな研究により、商用NMC 811化学との組み合わせによる200サイクルの性能安定性が実証されており、自動車用途への広範な適用に向けた技術的準備が整っています。

高ニッケル系NMC（811、9.5.5）正極市場分析

NMCグレード別

NMCグレード別に見ると、高ニッケル系NMC（811、9.5.5）正極市場は、NMC 811、NMC 9.5.5/955、その他の高ニッケル系バリエーションに区分されます。NMC 811は2025年の市場で73%の収益シェア（約23億4000万ドル相当）を占め、2035年まで年平均成長率（CAGR）13.7%で成長すると見込まれています。

• NMC 666およびNMC 811は、多結晶系バリエーションとして市場シェアの主要な位置を占めています（市場全体の7.9% CAGR）。これは、韓国および中国のTier-1正極メーカーが供給する成熟した21700およびプリズム型セルライン向けの主要な正極供給部品として好まれているためです。アルミニウム、ジルコニウム、タングステン、チタンをドープしたNMC 811バリエーション（約9%のシェア、20% CAGR）は、構造安定性と耐熱性に優れており、CATL社のQilinバッテリープラットフォームやSamsung SDI社のBMW Neue Klasse BEVプログラムなど、電気トラック、バス、重量級都市型モビリティプラットフォームといった厳しい商用EV用途に採用されています。NMC
• 2025年の市場全体に約3億8400万ドルをもたらす9/55セグメントは、2035年まで年平均成長率（CAGR）21.6%で成長する、バッテリーセルにおけるNMCグレードカテゴリーの中で最も成長率の高い分野であり、OEMのエネルギー密度ロードマップの最前線に位置することで恩恵を受けている。
• 表面コーティングNMC 955（シェア5%、CAGR23.5%）と濃度勾配安定化NMC 955（シェア2.2%、CAGR12.1%）は、NMC 955市場全体の成長セグメント上位2つを占めており、前者はセルレベルのエネルギー密度300Wh/kg以上で供給され、Hyundai Motor GroupやBMW Groupのプログラムに採用されている。後者は業界で最も成長率の高いバッテリーセル用途に採用されている。その他の高ニッケル系バリエーション（80mol%～120mol%の移行グレード、シェア15%）と95mol%超のウルトラハイニッケル化学（シェア2%）は、2025年の収益シェアで約15%を占める見込み。高ニッケル移行系化学は、コスト感度の高い大規模市場セグメントや専門的市場セグメントの性能面で、NMC 811および955に置き換えられていく。また、実績のある供給元からの化学的改良が好まれるニッチな役割においても、フルリフォーミュレーションよりも段階的な化学変化が優先される。

用途別

用途別に見ると、高ニッケルNMC（811、9.5.5）正極市場は、電気自動車、エネルギー貯蔵システム、コンシューマーエレクトロニクス、その他用途に区分される。2025年には電気自動車が80%の市場シェアを占めた。

• 電気自動車は圧倒的なリードを保っており、バッテリー式電気自動車（BEV）は市場全体の収益の約62%を占め、現在利用可能なNMC 811仕様が、テスラのモデル3 ロングレンジ、ヒュンダイのIONIQ 6、BMWのiXなど主要BEV製品に不可欠な役割を果たしている。PHEV用途は、自動車メーカーが15kWh～25kWhの大型バッテリーパックを拡大するに伴い、用途全体の約11%を占め、CAGR16.3%で成長している。NMC 811は、LFPと比較した重量ペナルティをエネルギー密度のメリットが上回る。米国・ドイツ・韓国の120社のEVプログラムマネージャーおよびバッテリー調達エンジニアを対象とした調査では、68%が2026～2028年モデルイヤーのバッテリーRFQで最低受け入れ可能な正極化学をNMC 811またはNMC 955に引き下げたと回答。これにより、より高いNMC 622から低いNMC 811および955への移行が加速し、車両プラットフォームタイプに応じた最も受け入れ可能なNMC要件となっている。
• 2番目に成長率の高い用途はエネルギー貯蔵システムで、C&Iストレージ（CAGR19.8%、シェア3%）がデータセンターや商業不動産ビルで成長しており、NMC 811の高い体積当たりエネルギー密度が、LFPと比較したコストプレミアムをスペース制限のある設置環境で補うことができる。コンシューマーエレクトロニクス（シェア成長10%、CAGR8.5%）は、プレミアムスマートフォン、ノートPC、ウェアラブル機器、ヘッドフォンなどの各サブセグメントで一貫した需要成長が見られる。コンシューマーエレクトロニクスセグメントの中で最もダイナミックなのは、ウェアラブル機器とヘッドフォン（シェア1.1%、CAGR13.3%）である。
• その他の用途（シェア4%、CAGR12.1%）には、e-bike・e-scooter、電動工具、医療機器、航空宇宙・防衛（シェア約0.7%、CAGR15.2%）があり、NMC 811のエネルギー密度メリットにより、ドローンや先進的防衛用電源システムなどで注目を集めている。

バッテリーセル形状別

バッテリーセル形状別に見ると、高ニッケルNMC（811、9.5.5）正極市場は、円筒形セル、角形セル、ラミネートセルに区分される。

• 自動車分野でテスラ、パナソニック、サムスンSDIのシリンダー型電池の標準となっている21700フォーマット（21%シェア、8.7%のCAGR）は、すでにシリンダー型電池業界を支配しており、21%のシェア（8.7%のCAGR）を有している。最も成長が見込まれるシリンダー型サブセグメントは、タブレス電極構造の採用により比容量エネルギー密度の向上とセル当たりの熱抵抗の低減が見込まれる4680大型フォーマットセル（6.5%シェア、18.8%のCAGR）であり、これはテスラのギガファクトリー・テキサスとベルリン工場におけるNMC 811正極化学の採用と直接関連している。
• 新しいEVプラットフォームは大型セルフォーマットへと移行しており、従来の18650フォーマットは約6.5%のシェアで緩やかに成長しており（2.3%のCAGR）、18650 NMC 811の生産は消費者向け電子機器、電動工具、小型バッテリーパック用途でコモディティ化しつつある。
• 成長率が最も高い広義のフォーマットカテゴリーは、角型セル（33%の市場シェア、16%のCAGR）とラミネート型パウチセル（32%の市場シェア、14.5%のCAGR）である。CATLが「T8-11」と命名したこれらのセルは、セル・トゥ・パック（CTP）統合アーキテクチャとの高い互換性を持ち、メルセデス・ベンツEQSやBMW iXなどの大型EVバッテリーモジュールで採用されているアルミケース角型セルが人気を集めている。NMC 811正極化学を採用するLGエナジーソリューション、SKオン、サムスンSDIの自動車向けプログラムでは、標準ラミネートパウチセル（約26%シェア、約13.7%のCAGR）が支配的なパウチセルアーキテクチャの基盤を築いており、GMのウルティウムやヒュンダイのE-GMPといったプラットフォームで採用されている。また、 bipolar型およびスタック構造のパウチセル（約6%シェア、17.4%のCAGR）は、次世代準固体電池の開発を進めるトヨタにおいて存在感を高めており、NMC 811クラスの正極技術の開発を継続的に目指している。
• 標準ラミネートパウチセル（約26%シェア、13.7%のCAGR）は、LGエナジーソリューション、SKオン、サムスンSDIにとって、GMのウルティウムやヒュンダイのE-GMPといった自動車向けプログラムにおける支配的なパウチセルアーキテクチャを提供しており、bipolar型およびスタック構造のパウチセル（約6%シェア、17.4%のCAGR）は、次世代準固体電池の開発を進めるトヨタにおいて進展しており、NMC 811クラスの正極技術の開発を継続的に目指している。

地域別動向

北米は2025年に高ニッケルNMC（811、9.5.5）正極市場の11%を占めるが、2035年までに17.2%のCAGRで成長し、世界の売上高に占めるシェアを拡大すると予測されている。

• IRAセクション45Xの生産クレジットと、中国・インド・アジアのその他諸国以外から非FEOCカソードを調達することを求めるFEOC排除フレームワークに支えられ、北米はNMC正極の純輸入国から純輸出国へと転換しつつある。北米における正極製造能力への二大投資は、2025年に稼働予定のPOSCO Future Mのカナダ・ケベック州ベカンクール施設（北米初のFEOC基準適合NMC CAM大規模生産施設）と、2026～27年にテネシー州でLG Chemとゼネラルモーターズ（GM）によるウルティウムCAM合弁事業である。米国は地域需要の唯一の供給源である一方、カナダの鉱物処理はオンタリオ州とブリティッシュコロンビア州の硫酸ニッケルと水酸化リチウムの供給を受け、FEOC基準に適合した北米産正極のサプライチェーンにおける戦略的拠点となっている。

アジア太平洋地域は2025年に世界の高ニッケルNMC（811、9.5.5）正極市場の70%を占めている。

• アジア太平洋地域は世界市場で32%以上のシェアを占めるリーディングリージョンであり、続いて韓国（23%）、日本（約10%）が世界の主要なCAM生産とセル製造地域となっている。寧波ロンベイ、北京イースプリング、湖南山山などの中国OEMは、2025年以降のFEOC販売要件により北米・欧州市場のアドレス可能市場が限定される中、CATLや国内セル製造におけるNMC 811グレードの拡大を積極的に進めている。FEOC準拠のNMC 811・NMC 955の主要サプライヤーは韓国勢がリードしており、エコプロBMやPOSCO Future Mが国際OEMプログラムを支えている。またインド市場では、先進化学セル（ACC）に対する生産連動型インセンティブ（1兆8,100億ルピー規模）やタタモーターズ、オラ・エレクトリックなどの国内OEMがカソード需要を押し上げている。

欧州地域の市場規模は2025年に15%・4億8,000万ドルに達し、年平均成長率（CAGR）は17.6%となる。

• 欧州ではドイツ、英国、フランス、スペイン、イタリアを中心としたOEM需要が強く、EU規則（EU）2023/1542により、欧州産バッテリーの調達・炭素排出量の開示・デュー・ディリジェンス要件を満たす構造的インセンティブがOEMに導入されている。NMC 811（ポーランド・ニサ）の欧州内生産は2024年から稼働しており、フォルクスワーゲン・グループのPowerCoバッテリーファシリティとの供給契約に基づき、2026/27年までに約200GWh相当の生産能力に拡張される予定だ。自動車市場では欧州最大の需要拠点であり、2025年にはBMW、メルセデス・ベンツ、フォルクスワーゲンとそのTier-1セルサプライヤーを含む国内のEWNMCカソード需要の45～50%を占めると推定される。

2025年から2035年にかけて、高ニッケルNMC（811、9.5.5）カソード市場のラテンアメリカにおける有望な拡大が見込まれる。

• 2025年、ラテンアメリカは世界市場の約2.5%のシェアを占め、ブラジルとメキシコが同地域の需要の中心となる。ブラジルではEV普及を後押しする「ムーバー・プログラム（Programa Mobilidade Verde e Inovação）」により国内EV生産に対する税制優遇が実施されており、メキシコはUSMCAに基づくEV部品の調達要件（IRA基準）を背景に、NMCカソードのサプライチェーンを支えている。

2025年から2035年にかけて、中東・アフリカ地域における高ニッケルNMC（811、9.5.5）カソード市場が大幅に成長すると予測される。

• 2025年、中東・アフリカ地域は世界市場の約1.5%を占める見込みで、2026～2035年の成長率は19.6%のCAGRと世界最高水準となる。サウジアラビアは戦略的に最も重要な市場であり、定置型バッテリーとEV向けNMCクラス市場を有する。サウジアラビア政府の産業多角化計画「ビジョン2030」では、NEOMやレッドシー・プロジェクトなどの大規模プロジェクトにおいてバッテリー貯蔵とEVインフラが重要な位置を占めている。UAEはムハンマド・ビン・ラシード・アル・マクトゥーム太陽光発電パーク（PVsolving）への投資を通じ、都市部のエネルギーインフラにおけるバッテリー貯蔵の重要性を高めるとともに、南アフリカのニッケル・コバルト鉱業基盤が高ニッケルカソード市場の潜在的な上流燃料供給源となる可能性を秘めている。