Marché de l’infrastructure des centres de données Taille et part 2026-2035

Taille du marché des infrastructures de centres de données

Le marché des infrastructures de centres de données était évalué à 234,2 milliards de dollars (USD) en 2025. Il devrait atteindre 256,2 milliards de dollars (USD) en 2026 et 789,8 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 12,1 %.

Les perspectives du marché sont moins déterminées par le remplacement conventionnel des serveurs que par une refonte des installations autour du calcul d'IA : les racks à plus forte densité nécessitent des systèmes plus performants de conversion et de distribution de l'électricité, de gestion thermique, de mise en réseau et de contrôle.

Les investissements dans le cloud et l'IA constituent le signal de demande le plus clair. Microsoft a indiqué qu'il prévoyait d'investir environ 80 milliards de dollars (USD) dans des centres de données intégrant l'IA au cours de l'exercice 2025. ^{[1]Reuters, reuters.com} Cette ampleur modifie le marché adressable des fournisseurs d'infrastructures, car une seule décision de conception d'un hyperscale peut entraîner des commandes de systèmes électriques, de circuits de refroidissement, de modules préfabriqués et d'équipements réseau à haut débit sur plusieurs sites.

Le matériel représentait environ 203,9 milliards de dollars (USD), soit 79,6 %, des revenus du marché en 2025 ; les logiciels et les services représentaient respectivement 16,0 milliards et 36,3 milliards de dollars (USD). Cette composition rend la capacité d'exécution physique importante, mais elle expose également la croissance aux contraintes de raccordement aux réseaux des services publics, à la disponibilité des transformateurs et des appareillages de commutation, au coût de construction ainsi qu'à la capacité à exploiter des systèmes d'alimentation électrique et de refroidissement de plus en plus complexes.

Facteurs clés

Informatique en nuage et déploiements hyperscale. Les infrastructures cloud représentaient 115,3 milliards de dollars (USD), soit 45,0 %, des revenus en 2025. Les campus hyperscale amplifient la demande sur l'ensemble de la chaîne des équipements, car l'opérateur doit se procurer le calcul, le réseau, l'alimentation de secours, la distribution électrique et le refroidissement par blocs coordonnés. L'avantage commercial se déplace donc vers les fournisseurs capables de prendre en charge des conceptions reproductibles, des cycles de qualification et un service sur site à l'échelle mondiale, plutôt que vers les fournisseurs qui se limitent à vendre des équipements isolés.

Charges de travail liées à l'IA et à l'apprentissage automatique. Les clusters d'IA intensifient à la fois les besoins en alimentation électrique et ceux liés à l'évacuation de la chaleur. La collaboration annoncée en octobre 2025 par Vertiv et NVIDIA sur des conceptions de plateformes en courant continu de 800 V, dont la commercialisation est prévue au second semestre 2026, illustre l'évolution vers des architectures destinées aux usines d'IA à haute densité. ^{[2]Vertiv Investor Relations, investors.vertiv.com} Cela ne signifie pas que le refroidissement par air disparaît de l'ensemble du parc installé ; les nouvelles capacités d'IA et les rénovations majeures font plutôt intervenir les dépenses d'alimentation électrique et de refroidissement plus tôt que le calendrier traditionnel de renouvellement informatique.

Transformation numérique dans les secteurs réglementés. Les utilisateurs des secteurs BFSI, de la santé et du gouvernement ont besoin d'environnements de traitement résilients tout en développant leurs services numériques. Le règlement sur les données de l'UE est devenu applicable le 12 septembre 2024. ^{[3]European Commission, digital-strategy.ec.europa.eu} Le règlement de l'UE sur la résilience opérationnelle numérique s'applique aux entités financières depuis le 17 janvier 2025. ^{[4]European Securities and Markets Authority, esma.europa.eu} Ces mesures ne prescrivent pas un modèle de déploiement unique, mais elles renforcent la valeur de contrôles traçables, de la résilience géographique et de la gouvernance des infrastructures, ce qui soutient la demande à la fois pour des solutions cloud conformes et pour le maintien de capacités sur site.

Déploiement de la 5G et de l'informatique en périphérie. GSMA Intelligence prévoit que le nombre de connexions 5G atteindra 5,5 milliards d'ici 2030. ^{[5]GSMA Intelligence, gsma.com} L'informatique distribuée est donc pertinente lorsque la latence, le traitement local ou l'autonomie du réseau revêtent de l'importance, notamment dans les secteurs des télécommunications, de l'industrie, du commerce de détail et des services publics. La communication de Verizon relative à AI Connect à la mi-2026, qui prévoit la conversion de centraux téléphoniques en installations plus petites adaptées aux charges de travail d'inférence de l'IA, montre comment les opérateurs peuvent reconvertir leurs actifs immobiliers de réseau en infrastructures d'informatique en périphérie. ^{[6]Ars Technica, arstechnica.com}

Réglementations relatives à la souveraineté des données imposant des investissements dans des infrastructures nationales. Les obligations de localisation des données et de résilience font de l'emplacement un paramètre d'approvisionnement, en particulier pour les charges de travail financières, publiques et liées à des données sensibles. En Chine, le projet East Data West Computing comprend huit pôles informatiques nationaux répartis entre les régions orientales et occidentales et oriente les tâches adaptées, peu sensibles à la latence, vers des capacités occidentales moins coûteuses. ^{[7]National Development and Reform Commission, en.ndrc.gov.cn} Cette initiative soutient les investissements dans les infrastructures nationales, tout en créant des écarts régionaux quant à la valeur de la connectivité à faible latence, de l'accès à l'énergie et d'opérations locales conformes.

Principaux freins

Contraintes d'approvisionnement en électricité et coûts de l'énergie. La disponibilité de l'électricité constitue de plus en plus une condition déterminante pour les nouvelles capacités. Les centres de données américains ont consommé environ 4,4 % de l'électricité nationale en 2023 et devraient en consommer entre 6,7 % et 12 % d'ici 2028. ^{[8]U.S. Department of Energy, energy.gov} À l'échelle mondiale, l'AIE prévoit que la consommation d'électricité des centres de données passera d'environ 460 TWh en 2022 à près de 945 TWh d'ici 2030. ^{[9]International Energy Agency, iea.org} Ces chiffres font de la capacité du réseau, de l'exposition aux prix de l'électricité et du suivi de la performance énergétique des composantes intégrales de l'économie des infrastructures, plutôt que de simples critères secondaires de sélection des sites.

Des dépenses d’investissement élevées et de longues périodes d’amortissement. L’économie de la construction peut limiter la vitesse à laquelle la demande annoncée se traduit en capacité opérationnelle. L’indice des coûts 2025 de Turner & Townsend situe les coûts de construction des centres de données sur les principaux marchés autour de 8 millions à 15 millions de dollars (USD) par MW, les installations d’IA à haute densité se situant vers le haut de cette fourchette. ^{[10]Turner & Townsend, turnerandtownsend.com} Les systèmes modulaires peuvent réduire les risques liés à la séquence des travaux et permettre des ajouts de capacité par étapes, mais ils n’éliminent pas les dépendances sous-jacentes en matière de financement, d’autorisations, d’équipements électriques et de services publics.

Analyse des segments du marché de l’infrastructure des centres de données

Composant

Le matériel reste le centre économique du marché, l’infrastructure informatique étant évaluée à environ 132,5 milliards de dollars (USD) et l’infrastructure électrique à 40,8 milliards de dollars (USD) en 2025. Les serveurs, le stockage et les réseaux concentrent le déploiement direct des capacités de calcul, tandis que les systèmes UPS, les générateurs, les PDU, les appareillages de commutation et les plateformes de gestion de l’énergie répondent aux exigences de fiabilité et de densité qui l’accompagnent. L’infrastructure de refroidissement évolue des configurations conventionnelles faisant appel aux systèmes CRAC/CRAH, aux refroidisseurs, aux tours de refroidissement et au refroidissement naturel vers un éventail plus large de solutions comprenant le refroidissement liquide direct, l’immersion et les approches adiabatiques. L’infrastructure de soutien — baies, câblage, sécurité physique et systèmes de gestion technique des bâtiments — gagne en importance à mesure que les exploitants standardisent des modules reproductibles à haute densité.

Les logiciels restent moins importants que le matériel, mais jouent un rôle stratégique. Les outils de gestion de l’infrastructure des centres de données (DCIM), de gestion informatique et d’automatisation, les systèmes de sécurité et de conformité ainsi que les outils d’optimisation par IA permettent aux exploitants de surveiller les actifs distribués, de documenter les performances et de coordonner les décisions relatives à l’alimentation électrique et au refroidissement. Les services professionnels et les services gérés bénéficient de la situation lorsque les clients ne disposent pas de l’expertise nécessaire pour mettre en service, régler et maintenir des systèmes intégrés. Il en résulte une préférence croissante pour les solutions qui associent les équipements à des systèmes de contrôle et à un accompagnement sur l’ensemble du cycle de vie, plutôt que de considérer les logiciels comme un élément secondaire.

Déploiement

Le cloud dominait les revenus liés au déploiement, avec 115,3 milliards de dollars (USD) en 2025, suivi par les solutions hybrides avec 102,5 milliards de dollars (USD) et les solutions sur site avec 38,4 milliards de dollars (USD). Le cloud concentre les achats auprès des hyperscalers et favorise des conceptions reproductibles à grande échelle. Les systèmes hybrides préservent le rôle des infrastructures détenues par les entreprises lorsque la localisation des données, la latence et le contrôle des charges de travail sont déterminants, tout en donnant accès à des ressources cloud élastiques. L’investissement sur site devient donc plus sélectif plutôt que négligeable : il se concentre sur les charges de travail pour lesquelles la gouvernance, des performances prévisibles ou l’inférence locale justifient le maintien d’une infrastructure dédiée.

Niveau

Le niveau 3 représentait 124,7 milliards de dollars (USD), soit 48,7 % du chiffre d'affaires de 2025. Uptime Institute fait état de plus de 4 300 certifications Tier dans plus de 120 pays, un volume qui confirme le rôle étendu du niveau 3 dans les installations d'entreprise et de colocation pouvant être maintenues simultanément. Le niveau 4, évalué à 91,4 milliards de dollars (USD), soit 35,7 %, est utilisé pour les conceptions tolérantes aux pannes avec une redondance 2N ou supérieure ; un taux de disponibilité d'environ 99,995 % est couramment cité, bien qu'Uptime souligne que la simple référence au nombre de « neuf » ne suffit pas à définir pleinement la résilience. Les niveaux 1 et 2 restent pertinents pour les sites moins critiques ou distribués, où l'efficacité des investissements peut l'emporter sur le coût des niveaux de redondance les plus élevés.

Type de centre de données et utilisation finale

Les campus hyperscale façonnent les normes techniques, même si leurs dépenses se recoupent avec le déploiement dans le cloud. Les installations d'entreprise privilégient des trajectoires de migration maîtrisées ; la colocation, évaluée à 58,3 milliards de dollars (USD), offre aux organisations une résilience physique externalisée tout en leur permettant de conserver le contrôle informatique ; quant aux sites edge, ils troquent les économies d'échelle contre la proximité avec les utilisateurs et les réseaux. Le secteur des services bancaires, financiers et de l'assurance (BFSI) représentait 24,2 milliards de dollars (USD), la résilience financière et le contrôle réglementaire soutenant la demande pour les niveaux 3 et 4. L'informatique et les télécommunications arrivaient en tête des revenus liés à l'utilisation finale, avec 63,5 milliards de dollars (USD), grâce aux réseaux d'opérateurs, aux services cloud et à l'hébergement géré. L'énergie, l'administration publique, la santé, l'industrie manufacturière, le commerce de détail et le commerce électronique, les médias et le divertissement ainsi que les autres secteurs se distinguent principalement par leurs exigences en matière de latence, de sécurité et de continuité, qui déterminent l'attrait relatif du cloud, des infrastructures hybrides, de l'edge et des infrastructures dédiées.

Analyse régionale du marché des infrastructures de centres de données

L'Amérique du Nord a généré 98,1 milliards de dollars (USD) en 2025, soit 38,3 % du marché mondial, les États-Unis arrivant en tête avec 90,8 milliards de dollars (USD). L'activité liée aux campus d'IA aux États-Unis illustre à la fois l'ampleur de la demande et l'importance croissante des accords avec les fournisseurs d'électricité : Microsoft a reçu en janvier 2026 l'autorisation de construire 15 centres de données supplémentaires sur l'ancien site de Foxconn dans le Wisconsin, pour une valeur de développement imposable supérieure à 13 milliards de dollars (USD). En février 2026, Duke Energy a déclaré que des accords conclus avec Microsoft, Compass et un troisième client non identifié avaient porté sa capacité contractuelle de centres de données à 4,5 GW. Ces éléments signalent une constitution de capacités géographiquement diversifiée, mais ne prouvent pas qu'un seul client représente la totalité de la charge électrique contractuelle. Le Canada offre une proposition de localisation complémentaire, la disponibilité de l'électricité et la connectivité favorisant la diversification régionale.

L'Europe représentait 80,4 milliards de dollars (USD) en 2025. L'Allemagne, le Royaume-Uni, la France, l'Italie, l'Espagne, les Pays-Bas, la Belgique, la Suède et la Pologne évoluent chacun sur un marché façonné par les coûts de l'énergie, les exigences de conformité et une demande mature des entreprises.

Les règles de l’Union européenne exigent que les centres de données disposant d’une puissance informatique installée d’au moins 500 kW déclarent chaque année leurs données de performance énergétique et hydrique. Les Pays-Bas sont confrontés à des contraintes de raccordement dans les principaux pôles, tandis que la désignation des centres de données comme infrastructures nationales critiques par le Royaume-Uni en septembre 2024 place davantage la résilience et la protection au cœur de la planification des opérateurs. L’opportunité européenne réside dans les nouvelles capacités efficaces et les solutions de modernisation permettant de satisfaire aux exigences de déclaration sans supposer un accès illimité au réseau électrique.

La région Asie-Pacifique, évaluée à 56,2 milliards de dollars (USD) en 2025, est celle qui connaît la croissance la plus rapide. La Chine représentait 35,0 milliards de dollars (USD), soutenue par la politique des pôles nationaux et la demande d’infrastructures nationales. Le programme BharatNet Phase III de l’Inde vise à ajouter 40 000 Gram Panchayats et à fournir un accès haut débit subventionné à 15 millions de ménages ruraux, élargissant ainsi la base de connectivité pertinente pour la planification des infrastructures de niveaux 2 et 3. Le Japon, la Corée du Sud, l’Australie, la Thaïlande, l’Indonésie et la Malaisie présentent des combinaisons variées de demande des entreprises, de croissance du cloud, de numérisation de la production et d’investissements dans la connectivité. Singapour demeure un pôle régional stratégique, mais l’offre y est régie par un cadre de licences DC-CFA très sélectif, plutôt que par un moratoire actif.

L’Amérique latine a généré 11,7 milliards de dollars (USD) en 2025, dont 7,9 milliards de dollars (USD) pour le Brésil. Le déploiement de la 5G au Brésil a débuté en 2022 dans le cadre réglementaire de l’Anatel, renforçant les bases des cas d’utilisation distribués dans les télécommunications et de l’informatique en périphérie, parallèlement à la concentration des capacités de grande envergure autour de São Paulo. Le Mexique, l’Argentine et le Chili élargissent le potentiel de la région, mais le coût des équipements importés, les conditions du marché de l’électricité et la maturité des écosystèmes de réseaux locaux peuvent avoir une incidence importante sur l’économie des projets.

La région MEA représentait 9,7 milliards de dollars (USD), dont 5,0 milliards de dollars (USD) aux Émirats arabes unis. Le décret-loi fédéral n° 45 de 2021 des Émirats arabes unis établit un cadre officiel de protection des données personnelles, pertinent pour les décisions relatives aux charges de travail souveraines et d’entreprise. Les investissements de l’Arabie saoudite dans l’économie numérique, la base d’entreprises et de connectivité de l’Afrique du Sud et le développement de pôles aux Émirats arabes unis créent des profils de demande différents dans la région. Les températures ambiantes élevées des marchés du Golfe accroissent la valeur d’une conception du refroidissement et d’une efficacité sur l’ensemble du cycle de vie optimisées, faisant de la performance thermique un enjeu de coûts d’exploitation plutôt qu’une prime liée aux spécifications.

Part du marché de l’infrastructure des centres de données et paysage concurrentiel

Dell Technologies dominait le marché avec une part de 14,4 % en 2025, suivi de Hewlett Packard Enterprise avec 7,57 %, de Cisco avec 6,01 %, de Vertiv avec 3,98 % et de Schneider Electric avec 3,59 %. Les cinq premiers acteurs détenaient ensemble environ 35,6 % du marché, laissant une marge importante aux spécialistes des systèmes électriques, du refroidissement, des réseaux optiques, du stockage, des baies, du câblage et des logiciels de gestion. L’avantage concurrentiel dépend de plus en plus de la capacité d’un fournisseur à faire intégrer sa solution à la conception d’une installation prête pour l’IA avant le début de la construction, puis à accompagner sa mise en service et son exploitation à grande échelle.

Schneider Electric associe l’alimentation électrique, les baies, les systèmes de contrôle, les systèmes préfabriqués et les capacités de refroidissement liquide. L’entreprise a collaboré avec NVIDIA en juin 2025 sur l’alimentation électrique, le refroidissement, les systèmes de contrôle et les conceptions de baies haute densité, tandis que le lancement de son EcoStruxure Pod a intégré le refroidissement liquide, les busways haute puissance et les baies haute densité. Schneider a signé en octobre 2024 un accord portant sur l’acquisition d’une participation de contrôle de 75 % dans Motivair ; l’acquisition de cette participation majoritaire a été finalisée en février 2025, le solde devant être acquis en 2028. Les travaux de Vertiv sur le courant continu de 800 V (800 VDC) la positionnent à l’intersection de la conversion d’énergie et de la densité des usines d’IA. Eaton demeure un acteur majeur de la gestion de l’énergie et a signé, en novembre 2025, un accord en vue d’acquérir Boyd Thermal pour 9,5 milliards de dollars (USD), sous réserve des autorisations nécessaires, la finalisation étant prévue au deuxième trimestre 2026.

Dell, HPE, Cisco, NetApp, Pure Storage, Arista Networks, Coherent Corp. et Ciena se livrent concurrence dans les domaines de l’infrastructure informatique, du stockage, de la commutation et des interconnexions optiques. HPE a finalisé l’acquisition de Juniper Networks le 2 juillet 2025, intégrant ainsi les capacités de mise en réseau natives de l’IA et de Mist AI de Juniper au portefeuille de HPE. Juniper demeure pertinent en tant qu’acteur distinct de la liste CP au sein de cette offre combinée. ABB, Siemens, Legrand, Cummins, Rittal, Honeywell, Hyperview et LiquidStack couvrent la distribution électrique, l’alimentation de secours, les baies, les systèmes des bâtiments, les contrôles opérationnels et les solutions de refroidissement spécialisées. NVIDIA exerce une influence liée au contexte technologique sur les spécifications des infrastructures, mais n’est pas inclus dans le périmètre des entreprises.

L’accord conclu en octobre 2025 par AIP, MGX et Global Infrastructure Partners, la filiale de BlackRock, en vue d’acquérir la totalité du capital d’Aligned Data Centers, impliquait une valeur d’entreprise d’environ 40 milliards de dollars (USD) et a été présenté comme la plus importante transaction dans le secteur des centres de données à ce jour. Cette transaction souligne la convergence entre les capitaux consacrés aux infrastructures et la demande technologique : la détention de capacités alimentées, autorisées et évolutives peut revêtir une valeur stratégique aussi importante que celle des serveurs qui y sont installés.

Évolutions récentes du secteur

• Mi-2026 : Verizon a présenté son initiative AI Connect, qui prévoit notamment la transformation de centraux téléphoniques en petits centres de données adaptés aux charges de travail d’inférence IA, ainsi que des accords portant sur des fibres noires avec Google.
• Janvier 2026 : Mount Pleasant, dans le Wisconsin, a approuvé les projets de Microsoft visant à construire 15 centres de données supplémentaires à proximité de l’ancien site de Foxconn ; la valeur imposable des projets proposés dépassait 13 milliards de dollars (USD).
• 10 février 2026 : Duke Energy a indiqué que les accords conclus avec Microsoft, Compass et un troisième client technologique non divulgué avaient porté sa capacité de centres de données sous contrat à 4,5 GW.
• 11 février 2026 : Meta a commencé la construction d’un campus de 1 GW à Lebanon, dans l’Indiana, représentant un investissement supérieur à 10 milliards de dollars (USD).
• 15 octobre 2025 : AIP, MGX et GIP, la filiale de BlackRock, ont annoncé l’acquisition de la totalité du capital d’Aligned Data Centers auprès de fonds gérés par Macquarie et de co-investisseurs, ce qui impliquait une valeur d’entreprise d’environ 40 milliards de dollars (USD).
• 13 octobre 2025 : Vertiv a présenté en détail des conceptions de plateformes 800 VDC avec NVIDIA, avec un portefeuille prévu pour le second semestre 2026.
• 2 juillet 2025 : HPE a finalisé l’acquisition de Juniper Networks.
• 19 juin 2025 : Schneider Electric a présenté sa solution de centre de données modulaire préfabriqué EcoStruxure Pod pour les applications de calcul haute densité.
• Février 2025 : Schneider Electric a finalisé l’acquisition d’une participation de contrôle de 75 % dans Motivair, à la suite de l’accord conclu en octobre 2024.
• 3 novembre 2025 : Eaton a signé un accord en vue d’acquérir Boyd Thermal pour 9,5 milliards de dollars (USD) ; la transaction devait être finalisée au deuxième trimestre 2026, sous réserve du respect des conditions et de l’obtention des autorisations nécessaires.