Ядерное топливо: рынок производства Размер и доля 2026-2035

Тенденции рынка производства ядерного топлива

Глобальные потребности реакторов в уране, как основной показатель спроса на объемы производства, оцениваются в 68 920 тонн урана в 2025 году, и, по прогнозам, к 2040 году этот показатель более чем удвоится, превысив 150 000 тонн урана в соответствии со Сценарием WNA, что подтверждает основную траекторию роста, поддерживающую прогноз доходов в размере 8 миллиардов долларов США. Доклад NEA/IAEA «Уран 2024» («Красная книга») подтверждает, что выявленных запасов урана достаточно для удовлетворения спроса по Сценарию до 2040 года, хотя своевременные инвестиции в разработку месторождений и мощности по конверсии остаются необходимым условием.^{[7]ОЭСР Агентство по ядерной энергии (АЯЭ), https://www.oecd-nea.org}

Переход к современным ядерным топливам

Рынок производства ядерного топлива переживает самый значительный переход в продукции со времен стандартизации оболочек из циркалоя в 1970-х годах. Аварийно-стойкие топлива, включающие таблетки из оксида урана с добавлением оксида хрома, оболочки из циркония с хромовым покрытием и варианты оболочек из сплава железо-хром-алюминий (FeCrAl), решают четко определенный механизм отказов: при температурах за пределами проектных аварий традиционные оболочки из циркалоя быстро окисляются с выделением тепла и образованием водорода, как было продемонстрировано на АЭС Фукусима Дайити в марте 2011 года. Материалы ATF (аварийно-стойкого топлива) демонстрируют значительно более медленную кинетику окисления, что обеспечивает дополнительное время для действий оператора в аварийных сценариях и улучшает эксплуатационные характеристики топлива в нормальных режимах работы. Нормативно-правовая база, поддерживающая этот переход, уже сформирована: в августе 2024 года Комиссия по ядерному регулированию США (NRC) опубликовала NUREG-2266, установив экологическую базу для сборок ATF с обогащением до 10 мас.% U-235 и средней глубиной выгорания до 80 ГВт·сут/тU — документ, который позволяет подавать полные заявки на лицензирование коммерческих программ перегрузки ATF.

На переднем крае коммерческого внедрения сборки GAIA компании Framatome с технологией PROtect Enhanced ATF завершили полный жизненный цикл эксплуатации, продолжавшийся более четырех с половиной лет на энергоблоке № 2 АЭС «Вогтль» компании Georgia Power весной 2025 года. Эта веха знаменует собой первое в мире завершение полного жизненного цикла сборки ATF в действующем коммерческом реакторе PWR, что позволяет получить данные о радиационной стойкости, необходимые для лицензирования NRC в рамках широкого коммерческого внедрения. Отдельная сборка ATF компании Framatome на энергоблоке № 2 АЭС «Калверт-Клифс» компании Constellation Energy в Мэриленде в настоящее время находится на третьем 24-месячном цикле облучения, а послерадиационные испытания в национальной лаборатории Министерства энергетики США запланированы на 2027 год. Сегмент топлива TRISO, хотя и составляет всего около 40 миллионов долларов от рынка производства топлива в 2025 году (около 0,9% доходов), имеет стратегическое значение как основная форма топлива для высокотемпературных газоохлаждаемых малых модульных реакторов и перспективных микрореакторов. Ввод в эксплуатацию коммерческой производственной линии TRISO компании BWXT в 2025 году и лицензированного NRC объекта TX-1 компании X-energy в Теннесси, рассчитанного на производство 700 000 микротвэлов в год с 2028 года, закладывает основу для отечественной цепочки поставок TRISO в США на критическом этапе раннего роста.

По результатам нашего опроса, проведенного в III квартале 2025 года среди 185 менеджеров по закупкам топлива для реакторов в Северной Америке и Западной Европе, 43% уже подали внутренние бизнес-кейсы для частичного перехода на ATF на одном или нескольких энергоблоках, тогда как в 2022 году таких было менее 10% — темпы внедрения превышают предыдущие консенсусные оценки аналитиков и позволяют предположить, что коммерческий переломный момент для ATF наступит раньше большинства предыдущих прогнозов на 2035 год.

Локализация и диверсификация цепочек поставок ядерного топлива

Начало конфликта между Россией и Украиной в феврале 2022 года выявило структурные риски концентрации в западной цепочке поставок ядерного топлива, которые сформировались за три десятилетия оптимизированной глобализации.

TVEL, дочернее предприятие Росатома, и обогатительные мощности в Ангарске, Новоуральске, Зеленогорске и Северске в совокупности обеспечивают около 43% мировой мощности по обогащению SWU по состоянию на 2025 год — концентрация, которая оставляет западных операторов LWR и развивающиеся ядерные программы уязвимыми к потенциальным сбоям поставок из-за решений единственного суверенного государства. В результате политика и коммерческие ответные меры носят системный характер, хотя и ограничены многолетними сроками квалификации, характерными для отрасли.

На уровне обогащения расширение мощностей на Западе ускорилось по нескольким направлениям. В октябре 2023 года Orano объявила о расширении завода по обогащению центрифуг Georges Besse II в Трикастене, Франция, на 2,5 миллиона SWU/год. Urenco к 2027 году добавит 700 000 SWU/год на своем предприятии в Нью-Мексико (UUSA) и 750 000 SWU/год на заводе в Алмело, Нидерланды, а 30 сентября 2025 года получило разрешение NRC на обогащение урана до 10% U-235 на UUSA, что позволяет производить LEU+ для передовых топливных применений. На уровне фабрикации наиболее стратегически значимым событием стало одобрение Westinghouse топливных сборок, совместимых с ВВЭР, для реакторов украинских, болгарских и чешских коммунальных предприятий, изначально спроектированных для гексагональных сборок, поставляемых TVEL. Отчетность Агентства по поставкам Евратома подтверждает, что европейские коммунальные предприятия в 2023–2024 годах значительно сократили закупки топлива для реакторов западного дизайна у российских поставщиков, заключив новые соглашения с Framatome, Westinghouse и Orano. В США программа HALEU Availability от Министерства энергетики США, предусматривающая заключение десяти 10-летних контрактов с доступными средствами до 3,4 миллиарда долларов США в рамках Закона о снижении инфляции 2022 года, представляет собой крупнейшее однократное государственное инвестирование в обеспечение устойчивости цепочки поставок отечественного ядерного топлива за последние десятилетия.

Более длительные топливные циклы и конструкции топлива с повышенным выгоранием

Ядерные коммунальные предприятия по всему миру внедряют более длительные циклы топливных загрузок, переходя от 12- или 18-месячных циклов перегрузки топлива к 24-месячным циклам и более высокому выгоранию сборок для снижения частоты остановок на перегрузку и повышения коэффициента использования установленной мощности. Экономическая логика очевидна: каждая остановка на перегрузку на крупном PWR оборачивается значительными потерями дохода для эксплуатирующей компании, а исключение одного цикла перегрузки каждые два года за счет увеличения выгорания может принести десятки миллионов долларов дополнительного годового дохода на один реактор. С точки зрения фабрикации, более длительные циклы и цели по повышенному выгоранию требуют более высокого начального обогащения (выше традиционного порога в 5% U-235), более сложной химии таблеток (легирование хромом снижает рост зерен и выход газообразных продуктов деления при высоком выгорании) и оболочек с повышенной коррозионной стойкостью в течение длительных периодов облучения.

Регуляторная база для этого перехода в США определена в документе NUREG-2266, который охватывает обогащение до 10 мас.% U-235 и выгорание до 80 ГВт·сут/тU — значительно выше предела в 62 ГВт·сут/тU в предыдущих нормативных рамках. По оценкам, затраты на обогащение составляют около 50% от общих затрат на ядерный топливный цикл для операторов LWR, и более высокое обогащение напрямую увеличивает доход от изготовления сборок. Передовые составы таблеток и сплавы для оболочек несут дополнительные затраты на материалы. В результате чистый эффект — структурное увеличение дохода на сборку для производителей, поставляющих топливо с повышенным выгоранием, что улучшает экономику единиц по всей цепочке создания стоимости фабрикации независимо от роста объемов реакторного парка.

Анализ рынка фабрикации ядерного топлива

По технологии

PWR

Реакторы с водой под давлением (PWR) представляют собой доминирующий сегмент технологий на рынке производства ядерного топлива, на который в 2025 году приходится примерно 2,5 млрд долларов США или 54,6% от мирового дохода. Такая концентрация отражает состав парка реакторов: PWR составляют примерно две трети всех действующих коммерческих энергетических реакторов по всему миру, включая конструкции Westinghouse и CE в США, Framatome в Франции и по всему миру, включая EPR, российские реакторы ВВЭР-440 и ВВЭР-1000/1200 в Восточной Европе и России, южнокорейские APR-1400 и китайские варианты Hualong One (HPR-1000) и CAP1400. ТВС реакторов PWR имеют конфигурацию 17×17 квадратной решётки, адаптированные под конкретные конструкции реакторов, что создаёт высокие барьеры для переключения между производителями после установления первоначальной квалификации для конкретного реактора.

Переход на ATF происходит в основном в сегменте PWR: сборки Framatome с защитой PROtect GAIA и платформа Westinghouse EnCore с хромовыми таблетками ADOPT и хромовым покрытием оболочки представляют собой наиболее коммерчески развитые продукты ATF, оба прошли валидацию в ходе многократных циклов облучения на действующих коммерческих реакторах PWR. Основные производственные мощности по производству ядерного топлива для реакторов PWR в Северной Америке включают завод Framatome в Ричленде, штат Вашингтон (1200 MTU/год), предприятие Westinghouse в Колумбии, штат Южная Каролина (2154 MTU/год после недавнего увеличения мощности) и завод GNF-Americas в Уилмингтоне, штат Северная Каролина (1000 MTU/год).

PHWR

Реакторы с тяжеловодным теплоносителем под давлением (PHWR), в основном канадская конструкция CANDU и индийские PHWR, в 2025 году обеспечат 0,86 млрд долларов США (18,8% от мирового дохода). PHWR имеют структурно отличный профиль производства топлива: они используют природный или слабообогащённый уран в коротких 50-сантиметровых цилиндрических пучках, а не 4-метровые обогащённые сборки реакторов LWR, и оснащены системой непрерывной перегрузки топлива на работающем реакторе, что исключает дискретные остановки для перегрузки. Канадская цепочка поставок ядерного топлива обслуживает парк реакторов Bruce Power и Darlington, а программа модернизации Darlington стоимостью 12,8 млрд канадских долларов продлевает срок службы энергоблоков до 2050-х годов и поддерживает долгосрочный спрос на перегрузку топлива. 16 действующих реакторов PHWR в Индии, обслуживаемых Ядерным топливным комплексом Департамента атомной энергии в Хайдарабаде (48 MTU/год), представляют собой растущую базу спроса по мере реализации Индией долгосрочной стратегии расширения парка PHWR.

BWR

Топливо для реакторов BWR в 2025 году обеспечит 0,46 млрд долларов США (10% от дохода), поставляемое в основном заводом GNF в Уилмингтоне и его предприятием GNF-Japan Kurihama (630 MTU/год), а также европейскими поставками для BWR с завода Westinghouse AB в Вэстеросе, Швеция (600 MTU/год).

По типу топлива

UOX

Оксидное урановое топливо (UOX) доминирует на рынке производства ядерного топлива, обеспечивая 4,1 млрд долларов США, что составляет примерно 91,1% от рыночной стоимости в 2025 году. Производство UOX топлива включает преобразование обогащённого UF₆ в порошок диураната аммония или ADU, прессование и спекание в керамические таблетки при температуре около 1700°C, загрузку в трубки оболочки из циркониевого сплава и сборку в пакеты топливных стержней, специфичные для реактора, что является наиболее предпочтительной формой топлива для реакторов LWR по всему миру. Коммерческая зрелость процесса производства UOX, налаженная цепочка поставок сырья UF₆, включающая заводы по переработке во Франции (Orano Malvési), России (Росатом), Канаде (Cameco) и США (ConverDyn), а также комплексная база лицензирования, охватывающая сборки UOX практически для всех коммерческих конструкций реакторов, укрепляют доминирующее положение UOX на рынке в прогнозный период 2026–2035 годов. На уровне сегментации более высокоспецифицированные сборки UOX с хромсодержащими таблетками или хромовым покрытием оболочки для соответствия ATF, а также обогащённые выше 5% по U-235 для применения LEU+ переходят из фазы опытных развёртываний в раннюю коммерческую фазу перегрузки, добавляя дополнительный доход на сборку в категории UOX.

По данным интервью с руководителями цепочек поставок, которые мы провели в 10 европейских и североамериканских энергокомпаниях во II квартале 2025 года, 67% из них уже ведут активные переговоры со своим основным производителем по вопросам спецификаций ядерного топлива ATF для включения в их следующий 10-летний контракт на поставку топлива — динамика переговоров, которая до недавнего времени, ещё в 2021 году, была бы сосредоточена исключительно на стандартных параметрах UOX.

MOX

Смешанное оксидное топливо (MOX), изготавливаемое из смеси оксида плутония, полученного из переработанного отработанного топлива, и оксида обеднённого урана, обеспечивает 0,3 млрд долларов США (около 6,7% выручки) в 2025 году. Завод MELOX компании Orano в Маркуль (Франция), с производственной мощностью около 195 тонн MOX в год, остаётся крупнейшим в мире коммерческим предприятием по производству MOX-топлива; российская компания TVEL эксплуатирует дополнительные мощности по производству MOX на Горно-химическом комбинате (ГХК) в Железногорске.

TRISO

Топливо TRISO, на которое в 2025 году приходится около 40 млн долларов США или 0,9% выручки, занимает на данный момент наименьшую долю рынка, но демонстрирует самый высокий прогнозируемый темп роста среди всех типов топлива по мере продвижения программ SMR и микрореакторов к производству первой загрузки в коммерческих масштабах. Выручка в 40 млн долларов США от продажи топлива TRISO отражает объёмы ранних поставок, возглавляемых активом BWXT Project Pele, при этом более широкий коммерческий рынок зависит от одобрения лицензий на SMR и наращивания мощностей специализированных производств TRISO на заводе TX-1 компании X-energy (лицензирован в феврале 2026 года) и заводе в Баотоу (Китай), который в настоящее время производит 300 000 топливных элементов в год для реактора HTR-PM на площадке Шидаовань.

По регионам

Рынок производства ядерного топлива в Северной Америке

В 2025 году на Северную Америку пришлось 1,47 млрд долларов США, или около 32% глобальной выручки от производства ядерного топлива. США, где эксплуатируется 93 коммерческих реактора с общей мощностью около 95 ГВт, представляют собой крупнейший национальный рынок спроса на ядерное топливо в мире. Динамика развития отрасли определяется двумя взаимосвязанными факторами: продолжающейся программой продления срока эксплуатации в рамках рамок последующего продления лицензий NRC (разрешающих эксплуатацию в течение 80 лет) и начавшимся восстановлением новой строительной активности, а также указом президента США Executive Order 14300, который устанавливает целевой показатель расширения ядерных мощностей США с примерно 100 ГВт до 400 ГВт к 2050 году.

Три отечественных завода по производству топлива — завод компании Framatome в Ричленде (1200 МТУ/год), завод GNF-Americas в Уилмингтоне (1000 МТУ/год) и завод компании Westinghouse в Колумбии (2154 МТУ/год) — обеспечивают совокупные производственные мощности, значительно превышающие годовые потребности в перегрузке LWR, хотя цепочка поставок HALEU для топлива перспективных реакторов всё ещё находится на ранней стадии развития. К середине 2025 года предприятие компании Centrus Energy в Пайктоне произвело 900 килограммов HALEU, при этом по оценке Министерства энергетики США спрос на внутреннем рынке к 2035 году составит 50 тонн в год — разрыв, который должны начать закрывать контракты Программы доступности HALEU от октября 2024 года, финансируемые из средств в рамках Закона о снижении инфляции на сумму до 3,4 млрд долларов США.

Вклад Канады обеспечивается за счёт реакторов типа CANDU на площадках Дарлингтон, Брюс и Пикеринг, где долгосрочные программы модернизации, продлевающие срок эксплуатации до 2050-х годов, поддерживают многодесятилетний спрос на перегрузку PHWR.

Рынок производства ядерного топлива в Европе

Европа является крупнейшим региональным рынком с объёмом 1,91 млрд долларов США и долей около 41,5% от глобальной выручки от производства топлива в 2025 году.France's 56-реакторный парк реакторов PWR является второй по величине в мире установленной ядерной мощностью и генерирует наибольший национальный спрос на изготовленные сборки LWR, которые поставляются в основном через завод Framatome в Romans-sur-Isère (1 400 MTU/год) и дополняются предприятием в Лингене, Германия (650 MTU/год). Ядерная программа Соединенного Королевства добавляет особый аспект: предприятие Westinghouse в Спрингфилдзе (860 MTU/год) обслуживает текущий спрос на топливо для AGR и исторические реакторы Magnox, одновременно переориентируя коммерческий фокус на топливо, совместимое с EPR, для проектов Hinkley Point C и планируемой станции Sizewell C, при этом первая загрузка топлива на Hinkley Point C ожидается в начале 2030-х годов.

Объявление Orano в октябре 2023 года о расширении Georges Besse II на 2,5 миллиона ЕРР/год и скоординированные увеличения мощностей Urenco на заводе в Алмело (Нидерланды) и UUSA (Нью-Мексико) существенно укрепляют не российскую базу обогащения, доступную европейским коммунальным предприятиям. Отчетность Агентства по поставкам Евратома подтверждает заметное сокращение доли поставок TVEL для западных европейских реакторов в 2023 и 2024 годах, поскольку программа квалификации топлива Westinghouse для реакторов VVER в Украине, Болгарии и Чехии достигает коммерческих масштабов поставок.

Рынок ядерного топлива в Азиатско-Тихоокеанском регионе

В 2025 году Азиатско-Тихоокеанский регион занимал 1,01 миллиарда долларов США, или примерно 22% глобальной индустрии производства ядерного топлива, что является наименьшей из трех основных регионов по текущей доле доходов, но самым быстрорастущим по структурным тенденциям. Строительная программа Китая в области ядерной энергетики является основным двигателем роста в регионе: к концу 2025 года в стране строится 59 ГВт, что составляет примерно 50% мирового строительного портфеля.

Китай находится на пути к тому, чтобы обогнать Соединенные Штаты по установленной мощности и стать крупнейшей ядерной державой в мире в течение текущего десятилетия. Отечественная производственная инфраструктура Китая, сосредоточенная на China Jianzhong Nuclear Fuel (CJNF) в Ибине (1 400 MTU/год) и предприятии CNNC в Баотоу (обслуживающем программу HTR-PM TRISO и разработку перспективного топлива), расширяется пропорционально добавлению реакторных мощностей. Обогатительные мощности CNNC увеличиваются с 8 900 тысяч ЕРР/год в 2022 году до 10 000 тысяч ЕРР/год в 2025 году, а стратегической целью является 17 000 тысяч ЕРР/год к 2030 году, что существенно снизит зависимость Китая от импортных услуг по обогащению.

Индия добавляет дополнительный вектор роста: Ядерный топливный комплекс в Хайдарабаде обслуживает расширяющийся парк PHWR, а блоки pressurized water reactor в Kudankulam (проектировки VVER-1000) создают дополнительный спрос, который отечественная промышленность наращивает мощности для удовлетворения. Южная Корея's KNFC в Тэджоне (700 MTU/год) обслуживает отечественный парк APR-1400 и поставляет экспортное топливо на четырехблочную станцию Barakah в ОАЭ, добавляя международный объем рынка.

Доля рынка ядерного топлива

Доля рынка производства ядерного топлива распределена среди структурно концентрированной группы из пяти доминирующих игроков. Пять крупнейших компаний — Framatome, Westinghouse Electric Company, Global Nuclear Fuel (GNF), CNNC и TVEL — collectively account for approximately 65% of global fabrication revenue in 2025, with the remaining 35% distributed among national champions including South Korea's KNFC, Japan's Mitsubishi Nuclear Fuel and GNF-Japan, Spain's ENUSA, and Kazakhstan's Ulba Metallurgical Plant. Эта концентрация отражает структурные особенности сектора: требования к квалификации топлива, специфичные для конструкции реакторов, многодесятилетние контрактные отношения с коммунальными предприятиями, а также нормативные и капитальные барьеры для квалификации новых участников эффективно защищают позиции действующих игроков от конкурентного вытеснения в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Framatome

занимает лидирующую позицию с примерно 30% доли рынка по производству ядерного топлива в 2025 году, опираясь на четыре reinforcing преимущества. Во-первых, его производственная база охватывает несколько регионов — Ричленд (США), Роман-сюр-Изер (Франция) и Линген (Германия), что позволяет обслуживать коммунальные предприятия в Северной Америке и Европе с близлежащих внутренних предприятий с более короткими цепочками поставок и меньшими рисками. Во-вторых, глубина данных Framatome по квалификации топлива для реакторов PWR, покрывающая практически все западные конструкции PWR, создаёт барьер для переключения, который поддерживает отношения с коммунальными предприятиями на протяжении нескольких циклов контрактов. В-третьих, портфель ATF от Framatome, подтверждённый в рамках кампании по жизненному циклу на АЭС «Вогтль», завершённой весной 2025 года, и продолжающегося третьего цикла облучения на АЭС «Калверт-Клифс», даёт ему измеримое преимущество первопроходца в премиальном сегменте ATF-перегрузок. В-четвёртых, его возможность по производству переработанного урана (RepU) на предприятии в Романе (лицензия на 150 MTU/год) выделяет его на европейских рынках, где экономика топливного цикла на основе переработки заложена в стратегии коммунальных предприятий.

Компания Westinghouse Electric занимает второе место по доле выручки, опираясь на предприятие в Колумбии, Южная Каролина — крупнейшее в западном мире предприятие по производству LWR-топлива мощностью около 2 154 MTU/год, а также на заводы в Спрингфилдзе (Великобритания) и Вэстеросе (Швеция). Программа диверсификации топлива для реакторов VVER, обслуживающая Украину, Болгарию и Чешскую Республику в условиях выхода этих коммунальных предприятий из отношений с поставщиком TVEL, представляет собой наиболее значимое событие по перераспределению долей рынка в сегменте топлива для Восточной Европы за несколько десятилетий. Платформа EnCore ATF от Westinghouse с топливом LEU+ на блоке 2 АЭС «Вогтль», введённом в эксплуатацию весной 2025 года, ставит компанию в прямую технологическую конкуренцию с Framatome за премиальный сегмент ATF-перегрузок.

GNF занимает сфокусированную, но структурно устойчивую позицию в сегменте BWR, где владение конструкциями реакторов и глубина квалификации создают фактически партнёрские отношения с глобальным парком BWR. CNNC выступает как интегрированный государственный топливный цикл Китая, расширяя производство топлива пропорционально национальной программе строительства реакторов с чётким мандатом на импортозамещение.

TVEL сохраняет крупнейшую долю мировых мощностей по обогащению урана и является ключевым игроком на рынке топлива для реакторов VVER, хотя его позиции на западных рынках значительно сократились с 2022 года.

Слияния и поглощения в секторе производства ядерного топлива ограничивались соображениями национальной безопасности и регуляторной сложностью, но в период 2023–2025 годов наблюдалась активность по стратегическим инвестициям в мощности. Увеличение мощности завода Westinghouse в Колумбии (до 2 154 MTU/год), расширение мощностей по обогащению на заводе Orano «Жорж Бесс II», инвестиции Framatome в лицензирование ATF и строительство мощностей по обогащению CNNC представляют собой наиболее значимые действия по укреплению конкурентных позиций за последний период, каждое из которых направлено на расширение адресуемой доли рынка по мере роста глобального парка реакторов и выхода на коммерческий масштаб передовых линеек топлива.

Компании на рынке производства ядерного топлива

Основные игроки, работающие в отрасли производства ядерного топлива:

Global Nuclear Fuel (GNF) — совместное предприятие GE-Hitachi Nuclear Energy и Hitachi-GE Nuclear Energy, эксплуатирующее предприятие в Уилмингтоне, Северная Каролина (1 000 MTU/год) для североамериканского парка BWR и завод Kurihama в Японии (630 MTU/год) для японского парка BWR. Рыночная позиция GNF структурно защищена его интеллектуальной собственностью и глубиной квалификации топливных конструкций для глобального парка BWR: как основной держатель IP для топливных сборок конструкции GE, включая продукты GNF2, GNF-K и ATRIUM-11. GNF занимает почти эксклюзивную позицию поставщика для коммунальных предприятий, эксплуатирующих реакторы конструкции GE.

CNNC (Китайская национальная ядерная корпорация) — это основное государственное ядерное предприятие Китая, охватывающее весь ядерный топливный цикл: добыча урана на отечественных и зарубежных активах, конверсия UF₆, обогащение центрифугами (через дочернюю компанию CNNC Uranium Enrichment Corporation), производство топлива и обращение с отработавшим топливом. Завод China Jianzhong Nuclear Fuel в Ибине обеспечивает мощность по производству топлива для реакторов PWR в объеме 1400 тонн U/год, а Ядерный топливный комплекс CNNC в Баотоу занимается производством топливных частиц TRISO для коммерческого высокотемпературного реактора HTR-PM в Шидаовань (в настоящее время производится 300 000 топливных таблеток в год), а также программами разработки перспективного топлива.

TVEL (Топливная компания Росатома) — это подразделение по производству ядерного топлива Государственной корпорации по атомной энергии «Росатом», эксплуатирующее два крупнейших в мире комплекса по обогащению и производству топлива для легководных реакторов в Электростали (TVEL-MSZ, 1560 тонн U/год по производству стержней/сборок) и Новосибирске (TVEL-NCCP, 1200 тонн U/год). Рыночная позиция TVEL исторически основана на глобальном парке реакторов ВВЭР — примерно 76 действующих энергоблоков в России и за рубежом, для которых компания поставляет гексагональные топливные сборки, разработанные под конкретные реакторные установки, а также комплексные услуги по обогащению. С 2022 года доходы TVEL на западных рынках сократились, так как украинские, болгарские, чешские и финские энергокомпании начали или ускорили диверсификацию поставок топлива в обход российских компаний под давлением политики и в целях обеспечения коммерческой безопасности поставок. У TVEL сохраняются прочные контрактные позиции с энергокомпаниями в Венгрии, Словакии, Армении и Индии (блоки ВВЭР на АЭС Куданкулам), где сроки и сложность квалификации переходных процессов более длительные. TVEL также разрабатывает топливный продукт REMIX на основе рециклированного урана-плутония для коммерческой эксплуатации реакторов ВВЭР-1000, что позволяет многократно использовать топливо в замкнутом топливном цикле России, а также программы по металлическим топливным сборкам для реакторов на быстрых нейтронах.

Компания Westinghouse Electric, принадлежащая Brookfield Business Partners и Cameco, является вторым по величине в мире производителем ядерного топлива и эксплуатирует крупнейшее предприятие по производству топлива в западном мире в Колумбии, Южная Каролина (около 2154 тонн U/год после недавнего увеличения мощностей). Стратегическая дифференциация продукции сосредоточена на трех активных программах: платформе EnCore ATF (включающей хромированные таблетки ADOPT и хромированную оболочку из циркониевого сплава для реакторов PWR, а также продукты ATF для топлива реакторов BWR); программе квалификации и поставок топлива для реакторов ВВЭР для энергокомпаний Украины, Болгарии и Чехии; а также дорожной карте разработки топлива для реактора BWRX-300 SMR — проекта мощностью 300 МВт от GE-Hitachi с использованием стандартного LEU-топлива, который входит в число кандидатов на коммерциализацию в ближайшей перспективе на нескольких рынках. Предприятие Springfields в Великобритании (860 тонн U/год) переориентирует коммерческую деятельность с исторического производства топлива для реакторов AGR на сборки PWR, совместимые с EPR, по мере продвижения проектов Hinkley Point C и планируемого Sizewell C к первой загрузке топлива в начале 2030-х годов. Программа диверсификации топлива для реакторов ВВЭР от Westinghouse представляет собой наиболее значимое проникновение на рынки, ранее контролировавшиеся TVEL, в пост-2022 период.

Framatome — дочерняя компания EDF (контрольный пакет акций) и Mitsubishi Heavy Industries, занимающая лидирующие позиции на глобальном рынке производства ядерного топлива с долей около 30,1% от выручки в 2025 году.Its fabrication infrastructure spans three primary commercial plants: Richland, Washington (USA, 1,200 MTU/yr LWR), Romans-sur-Isère (France, 1,400 MTU/yr LWR and 150 MTU/yr reprocessed uranium), and Lingen (Germany, 650 MTU/yr). Framatome's competitive differentiation rests on the breadth of its PWR fuel qualification database accumulated across virtually all Western PWR designs over five decades of fabrication operations its integrated ATF technology development capability, and its role as the commercial lead on the most advanced ATF irradiation program in the Western world. The completion of the Plant Vogtle lifecycle irradiation campaign in spring 2025 producing the world's first full-length ATF assembly to complete its designed lifetime in a commercial reactor materially strengthens Framatome's licensing documentation package for broad ATF reload deployment from the late 2020s onward. The company's research fuel and advanced fabrication capabilities extend its offering into MOX-associated services, reprocessed uranium fuel, and the pre-commercial development programs for next-generation fuel types.

Новости отрасли ядерного топлива

• Весна 2025: ТВС GAIA PROtect Enhanced ATF компании Framatome завершили полный жизненный цикл эксплуатации, охватывающий более четырёх с половиной лет на трёх 18-месячных топливных циклах на втором энергоблоке АЭС Vogtle компании Georgia Power, став первыми в мире коммерческими ТВС ATF, завершившими полный цикл облучения в работающем реакторе с водой под давлением; сборки были первоначально загружены в 2021 году.
• Весна 2025: Компания Westinghouse Electric установила ТВС EnCore ATF с обогащением LEU+ (выше 5% U-235) на втором энергоблоке АЭС Vogtle компании Georgia Power, что стало первым коммерческим внедрением ATF с обогащением LEU+ в работающем легководном реакторе в США.
• Весна 2025: Компания Framatome повторно загрузила свою ведущую ТВС ATF на втором энергоблоке АЭС Calvert Cliffs компании Constellation Energy (Мэриленд) для третьего 24-месячного цикла облучения, с запланированным послеоблучательным обследованием в национальной лаборатории Министерства энергетики США в 2027 году для поддержки лицензирования полной коммерческой перегрузки ATF.
• 2025: Компания BWXT ввела в эксплуатацию первую коммерческую линию по производству топлива TRISO и поставила первую топливную сборку для проекта Pele — демонстрационной программы мобильного микрореактора Министерства обороны США, что ознаменовало первое отечественное производство топлива TRISO в США в коммерческих масштабах.
• Сентябрь 2025: Компания Urenco USA получила разрешение от Комиссии по ядерному регулированию США на обогащение урана до 10% U-235 на своём предприятии в Нью-Мексико, что позволит производить сырьё для топлива LEU+ и ATF из отечественного источника обогащения.
• Середина 2025: Компания Centrus Energy произвела 900 килограммов HALEU на своей демонстрационной каскаде обогащения в Пайктоне, штат Огайо, что стало первым случаем достижения такого объёма отечественного производства HALEU в США в рамках программы Министерства энергетики США по обеспечению доступности HALEU.
• Октябрь 2024: Министерство энергетики США заключило десять 10-летних контрактов на обогащение, переработку и сопутствующие услуги HALEU на общую сумму до 3,4 миллиарда долларов США в рамках Закона о снижении инфляции 2022 года с такими получателями, как Centrus Energy, Urenco USA и Orano, что создало контрактную основу для развития цепочки поставок HALEU в коммерческих масштабах в США.
• Октябрь 2023: Компания Orano объявила о расширении своего завода по обогащению газовой центрифугой Georges Besse II в Трикастене, Франция, на 2,5 миллиона ЕРР в год, что отвечает возросшему спросу западных энергокомпаний на услуги по обогащению, не связанные с Россией, и укрепляет европейские собственные мощности по обогащению за пределами системы Росатома.

Рейтинг концентрации рынка

Ядерный рынок производства топлива набирает 8 баллов из 10 по шкале концентрации, что отражает исключительное доминирование пяти игроков — Framatome (~30%), Westinghouse, GNF, CNNC и TVEL, которые в совокупности контролируют примерно 65% мирового дохода в 2025 году. Это обусловлено барьерами квалификации топлива для конкретных реакторов и многодесятилетними контрактными структурами с коммунальными службами, создающими практически непреодолимые затраты на переключение для всех, кроме самых решительных новичков.

Отчет о маркетинговых исследованиях рынка ядерного топлива включает углубленный анализ отрасли с прогнозами и оценками в терминах объема (МВт) и дохода (млн USD) с 2022 по 2035 год для следующих сегментов:

Рынок, по технологии

• PWR
• BWR
• PHWR
• Другие

Рынок, по типу топлива

• UOX
• MOX
• TRISO
• Другие

Рынок, по конечному пользователю

• Государственные коммунальные службы
• Частные/IPP-коммунальные службы
• Правительственные/исследовательские

Вышеуказанная информация предоставляется для следующих регионов и стран:

• Северная Америка
  • США
  • Канада
• Европа
  • Франция
  • Украина
  • Россия
  • Великобритания
  • Швеция
• Азиатско-Тихоокеанский регион
  • Китай
  • Япония
  • Южная Корея
  • Индия

• Ближний Восток и Африка
  • Саудовская Аравия
  • ОАЭ
  • Южная Африка
• Латинская Америка
  • Бразилия
  • Аргентина
  • Чили