태양광 발전 모듈 시장 규모 및 점유율 2026-2035

태양광 PV 모듈 시장 규모

세계 태양광 PV 모듈 시장 규모는 2025년 3,951억 미국 달러로 평가되었으며, 2026년에는 4,126억 미국 달러, 2035년에는 8,091억 미국 달러에 이를 전망입니다. 2026년부터 2035년까지 연평균성장률(CAGR) 7.8%로 확대될 전망입니다.

시장 매출의 흐름은 상반된 두 가지 요인의 영향을 받고 있습니다. 연간 태양광 PV 보급량은 계속해서 기록을 경신하고 있는 반면, 모듈 공급 과잉으로 판매 가격과 제조업체의 마진은 축소되고 있습니다. 세계 누적 PV 설비 용량은 2024년 말 2.2TW를 넘어섰으며, 해당 연도에 최소 601GW의 설비 용량이 신규 가동되었습니다 ^{[1]IEA-PVPS, Snapshot of Global PV Markets 2025, iea-pvps.org}.

모듈 수요는 모듈 변환 효율만이 아니라 생산된 전력의 비용에 의해 점점 더 좌우되고 있습니다. 2024년 세계 유틸리티급 태양광 PV의 가중평균 균등화발전비용(LCOE)은 0.043 미국 달러/kWh였으며, 세계 설치 비용은 691 미국 달러/kW로 하락했습니다. 이는 2010년의 4,731 미국 달러/kW와 비교되는 수준입니다 ^{[2]IRENA, Renewable Power Generation Costs in 2024, irena.org}. 이러한 변화로 인해 수입 화석연료, 높은 소매 전력요금 또는 취약한 전력망 인프라로 자체 발전의 상업적 매력이 높아지는 시장에서 잠재 수요가 확대되고 있습니다.

그러나 제조 역량은 설치 수요보다 빠르게 확대되었습니다. 2024년 중국은 세계 PV 제조 역량과 생산량의 대부분을 차지했으며, 수출 시장에서 웨이퍼, 셀 및 모듈 가격을 결정하는 중국의 역할을 더욱 강화했습니다. 생산 역량 과잉으로 인해 유틸리티 개발업체, 유통업체 및 대규모 기업 구매자의 협상력이 높아졌습니다. 반면 제조업체는 국내산 요건 충족 자격, 기술 선택, 공급망 추적성, 납품 신뢰성 및 통합 프로젝트 지원을 통해 차별화해야 한다는 압박을 받고 있습니다.

정책은 여전히 수요를 안정화하는 주요 요인입니다. COP28의 재생에너지 확대 목표에 따라 2030년까지 연간 재생에너지 증설 규모를 크게 늘려야 하며, 태양광은 이러한 경로의 핵심입니다. 미국에서는 제조 인센티브가 국내 모듈 생산 역량 확대를 뒷받침하고 있으며, 유럽의 정책은 더욱 신속한 보급, 회복력 있는 공급망 및 국내 제조 역량을 강조하고 있습니다. 이러한 조치는 가격 경쟁을 제거하지는 않지만, 규정 준수와 원산지가 프리미엄으로 이어질 수 있는 보호된 수요 기반을 조성합니다.

디지털 도구는 가동 이후 모듈의 가치에도 영향을 미치기 시작했습니다. AI를 활용한 유지보수, 고장 위치 파악 및 예측 기능은 대규모 PV 설비의 가동률을 높일 수 있으며, 이에 따라 조달 의사결정에서 성능 데이터와 시스템 통합의 중요성이 커지고 있습니다. 이는 모듈 공급업체가 점점 더 광범위한 공급 전력 가치 제안 안에서 경쟁하게 된다는 의미입니다. 특히 구매자가 가장 낮은 초기 모듈 가격보다 예측 가능한 발전량, 금융 조달 가능성 및 운영 데이터를 중시하는 시장에서 이러한 경향이 두드러집니다.

더 지속적인 기회는 모듈 선택에 따라 프로젝트의 최종 비용, 규정 준수 또는 금융 조달 결과가 달라지는 시장과 용도에 있습니다. 미국의 보호된 공급망, 소매 전력 가격에 영향을 받는 분산형 시스템, 박막과 같은 프리미엄 기술은 차별화되지 않은 현물시장 경쟁에서 벗어날 수 있는 경로를 제공합니다. 표준 결정질 실리콘 수출에 의존하는 제조업체는 다른 상업적 현실에 직면합니다. 생산능력 확대가 수요 증가를 초과할 경우 규모만으로는 수익성을 보호할 수 없습니다.

주요 성장 요인

정책 지원 재생에너지 조달

국가별 설비용량 목표는 광범위한 탈탄소화 공약을 프로젝트 파이프라인, 경매, 세액공제 및 분산형 발전 인센티브로 구체화합니다. 국제재생에너지기구(IRENA)는 COP28에서 지지된 3배 확대 목표에 부합하려면 2030년까지 연간 재생에너지 추가 설비가 평균 1TW를 초과해야 하는 것으로 추정합니다. 태양광은 대규모 유틸리티 프로젝트, 상업 시설, 가정 및 원격 시스템을 통해 설치할 수 있기 때문에 특히 큰 혜택을 받습니다.

미국의 제조업 대응은 정책이 모듈 조달뿐 아니라 보급에도 영향을 미치는 방식을 보여줍니다. 인플레이션 감축법(Inflation Reduction Act) 인센티브에 힘입어 국내 제조 역량이 확대되면서, 모듈 효율과 함께 원산지, 세액공제 적격성 및 공급망 문서가 구매 결정에 영향을 미칠 수 있는 시장이 형성되었습니다. 유럽에서는 유럽 태양광 헌장(European Solar Charter)도 보급 가속화를 국내 제조 강화 및 공급망 회복력 제고와 연계하고 있지만, 유럽의 국내 생산업체들은 계속해서 저가 수입품과 치열한 경쟁에 직면하고 있습니다^{[3]European Commission, European Solar Charter, energy.ec.europa.eu}.

시스템 비용 하락과 확대되는 전력망 패리티 경제성

장기적인 설치 비용 하락으로 태양광의 잠재 시장이 확대되었으며, 특히 주간 전력 가격이 높거나 수입 연료 비용이 큰 국가에서 이러한 경향이 두드러집니다. 2024년 유틸리티 규모 태양광 PV의 비용은 전 세계적으로 평균 최저비용 화석연료 대안보다 41% 낮았습니다. 금융 조달, 인허가, 인건비 및 계통연계 비용을 이미 관리 가능한 수준으로 유지하고 있는 지역에서는 모듈 가격 하락의 영향이 특히 큽니다.

비용 하락이 프로젝트 경제성으로 균일하게 이어지는 것은 아닙니다. 성숙 시장에서는 전력망 접속 대기열, 토지, 인건비, 변압기 및 인허가가 프로젝트 일정을 결정할 수 있어 모듈이 전체 설치 비용에서 차지하는 비중이 점점 줄어들고 있습니다. 따라서 가격에 민감한 신흥시장은 비모듈 비용이 프로젝트 비용의 하한선을 결정하는 지역보다 낮아진 모듈 가격을 더 쉽게 빠른 수요 증가로 전환할 수 있습니다.

분산형 발전 및 자가소비

옥상형 및 분산형 시스템은 유틸리티 조달과 다른 수요 메커니즘의 지원을 받습니다. 주거 및 상업 부문의 구매자는 도매 경매 가격이 아니라 소매 전력 요금과 태양광 발전 비용을 비교합니다. 이러한 비교는 요금 인상, 정전 위험 또는 에너지 안보 우려가 중요한 지역에서 유리합니다. 전 세계적으로 기록적인 보급이 이어지는 가운데 소규모 시스템의 기여도 증가하고 있으며, 분산형 수요는 특히 유럽, 남아시아 및 라틴아메리카에서 중요합니다.

분산형 발전은 구매자 기반도 확대합니다. 설치업체, 유통업체, 상업 시설 소유주 및 금융 제공업체가 영향력 있는 중개자로 부상하면서 제품 공급 가능성, 보증 이행, 설치업체의 제품 숙련도, 모듈과 에너지저장장치 및 전력전자장치의 호환성이 더욱 중요해집니다.

주요 제약 요인

과잉 생산능력 및 마진 하락

전 세계 제조 생산능력은 2024년 모듈 생산량을 크게 웃돌았으며, 이에 따라 출하량 증가가 생산업체의 매출이나 수익성 개선으로 일관되게 이어지지 않는 가격 환경이 조성되었습니다. JinkoSolar는 2024년에 사상 최대 출하량을 기록했지만 매출과 수익성이 압박을 받았으며, 이는 출하량 선도와 마진 악화가 동시에 나타날 수 있음을 보여줍니다 ^{[4]JinkoSolar, Q4 and Full Year 2024 Financial Results, ir.jinkosolar.com}. 핵심 문제는 모듈 수요가 부족하다는 데 있지 않습니다. 생산능력 증설로 인해 표준 제품의 시장 청산 가격이 많은 제조업체가 현금 비용을 낮출 수 있는 속도보다 빠르게 하락했다는 점이 문제입니다.

이러한 불균형은 구매자에게는 조달 환경을 유리하게 만들지만 공급업체에는 불안정성을 높입니다. 개발업체는 경쟁 입찰을 요청할 수 있는 반면, 고정비가 큰 제조업체는 공장 가동률을 유지하기 위해 낮은 마진의 주문을 수용할 수 있습니다. 궁극적인 조정 과정에서는 차별화된 기술, 보호된 시장에 대한 접근성, 탄탄한 재무구조 또는 상당한 다운스트림 고객 기반을 보유한 공급업체가 유리할 가능성이 높습니다.

기술 전환 위험

p형 PERC에서 n형 TOPCon으로의 전환이 진행되면서 셀 및 모듈 제조 자산의 감가상각 주기가 빨라졌습니다. ITRPV는 조사 대상 제조업체 가운데 TOPCon을 선도적인 셀 기술로 분류하고 있으며, 후면 접촉형 및 탠덤 구조는 여전히 활발한 개발 우선순위로 남아 있습니다. PERC에서 TOPCon으로 전환하면 기존 생산 기반의 일부를 유지할 수 있지만, 각 전환 과정에는 여전히 자본 지출, 공정 전문성 및 시간이 필요하며, 이 기간 동안 공급업체는 비용 또는 성능 경쟁력을 잃을 수 있습니다.

기술 전환은 구매 행태에도 영향을 미칩니다. 효율성 향상이 예상될 경우 구매자는 조달을 연기할 수 있지만, 유틸리티 프로젝트는 건설 일정, 자금 조달 또는 계약된 전력 공급에 영향을 주지 않으면서 주문을 무기한 미룰 수는 없습니다. 이에 따라 시장은 양분됩니다. 성숙하고 금융 조달이 용이한 제품은 단기 프로젝트에서 수요를 유지하는 반면, 공급업체는 장기적인 시장 입지를 보호하기 위해 신규 아키텍처에 투자합니다.

따라서 전망 기간에는 산업 전반이 일률적으로 상승하기보다 가치가 점진적으로 재배분될 것으로 예상됩니다. 규정을 충족하는 모듈을 보호 시장에 판매하거나, 장기 계약을 확보하거나, 측정 가능한 수율 또는 공급망상의 이점을 제공하는 기술을 보유한 생산업체가 물량 증가를 수익으로 전환하는 데 더 유리한 위치에 있습니다. 전 세계 설치량이 계속 증가하더라도 현물시장에서 결정질 실리콘을 판매하는 데 의존하는 공급업체는 추가적인 가격 경쟁에 노출될 수 있습니다.

태양광 PV 모듈 시장 부문별 분석

기술별

결정질 실리콘은 2025년 시장 매출의 90.5%를 차지하며, 2035년까지 연평균성장률(CAGR) 7.4%로 성장할 전망입니다. 결정질 실리콘의 지배력은 성숙한 공급망, 규모의 경제를 갖춘 제조 역량, 확립된 금융 조달 가능성, 그리고 유틸리티·상업·주거용 애플리케이션과의 폭넓은 호환성에 기반합니다. 구매자들이 실리콘 제조 생태계를 유지하면서 더 높은 변환 효율과 양면 발전 수율을 확보하려 하면서, PERC에서 TOPCon으로의 전환이 이 부문 내 경쟁 구도를 변화시키고 있습니다.

박막은 2025년 매출의 9.5%를 차지하지만, 연평균성장률(CAGR) 11.1%로 성장할 전망입니다. 기술, 국내산 부품 사용 요건 또는 공급망 특성이 프로젝트 경제성에 영향을 미치는 애플리케이션에서는 차별화된 제품이 상당히 높은 판매 가격을 확보할 수 있기 때문에, 박막 부문의 매출 비중은 단위 물량 기준 비중을 웃돕니다. First Solar는 2024년에 14.1GW의 모듈을 판매하고 42억 미국 달러의 매출을 올렸으며 44.2%의 매출총이익률을 기록했습니다. 이는 계약 기반 박막 판매와 고도로 범용화된 실리콘 현물시장의 상업적 차이를 보여줍니다^{[5]First Solar, 2024 Annual Report (SEC Form 10-K), sec.gov}.

제품별

단결정 모듈은 2025년 매출의 47.2%를 차지하며, 연평균성장률(CAGR) 7.3%로 성장할 전망입니다. 단결정 모듈은 특히 지붕 면적, 인건비, 랙 또는 계통연계 용량이 시스템 출력을 제한하는 경우 고효율 n형, 양면형 및 후면 접촉형 제품과 점점 더 밀접하게 연관되고 있습니다. 대형 포맷 모듈은 유틸리티 프로젝트에서 와트당 시스템 부대 비용을 낮출 수 있지만, 운송·취급 및 부지 설계가 이러한 이점을 제한할 수 있습니다.

다결정 제품은 2025년 매출의 43.2%를 차지하며, 연평균성장률(CAGR) 7.4%로 성장할 전망입니다. 주류 기술 로드맵에서 다결정 웨이퍼의 전용 생산이 축소되었음에도 이 분류에는 광범위한 기존 설치 기반과 교체 수요가 포함됩니다 ^{[6]VDMA / ITRPV, 15th Edition International Technology Roadmap for Photovoltaic, qualenergia.it}. 비용에 민감한 애플리케이션과 교체 수요는 여전히 중요하지만, n형 단결정, 이종접합 및 후면 접촉 플랫폼에 비해 이 제품군은 향후 기술 차별화에서 차지하는 중심성이 낮습니다.

계통연계 방식별

계통연계형 시스템은 2025년 시장 가치의 98.7%를 차지하며, 연평균성장률(CAGR) 7.7%로 확대될 전망입니다. 계통연계형 시스템에는 유틸리티 규모 발전소뿐 아니라 순청구, 순계량 또는 자가소비 체계를 활용하는 상업용 및 주거용 설치가 포함됩니다. 계통연계형 시스템의 규모가 커지면서 계통 접속, 출력 제한 및 접속 일정이 점점 더 중요한 제약 요인으로 작용하고 있습니다.

독립형 시스템은 2025년 매출의 1.3%를 차지하지만, 연평균성장률(CAGR) 14.1%로 성장할 전망입니다. 이러한 확대는 작은 기저에서 시작하며 전력 접근성 요건, 농업용 양수, 태양광 홈 시스템 및 하이브리드 미니 그리드와 관련되어 있습니다. 독립형 시스템 시장은 계통연계형 유틸리티 공급 시장과 상업적으로 차별화됩니다. 독립형 시스템에서는 모듈의 최대 출력보다 제품 내구성, 배터리 통합, 유통망 범위 및 서비스 역량이 더 중요한 요소가 될 수 있기 때문입니다.

장착 방식별

지상 설치형 시스템은 2025년 매출의 71.4%를 차지하며, 연평균성장률(CAGR) 6.7%로 성장할 전망입니다. 대규모 프로젝트는 설치 용량 전체에 개발, 인건비, 인버터 및 장착 비용을 분산할 수 있기 때문에 저비용 유틸리티급 발전을 위한 주요 방식으로 남아 있습니다. 그러나 토지 가용성, 송전망 접근성, 인허가, 저장장치 또는 출력 제한 완화 대책에 대한 수요 증가로 성장률은 제한될 전망입니다.

옥상 설치는 시장 매출의 28.6%를 차지하며, 연평균성장률(CAGR) 10.1%로 성장할 전망입니다. 이러한 빠른 확대는 높은 소매 전기요금, 자가소비 인센티브, 일부 토지 및 송전 제약을 피할 수 있는 장점에 기인합니다. 이 부문에서는 지붕 면적이 제한적이고 설치 인건비가 상대적으로 높기 때문에 고효율 모듈의 경제성이 더욱 높게 평가될 수 있습니다.

최종 용도별

유틸리티용 애플리케이션은 2025년 매출의 54.9%를 차지하지만, 비교적 완만한 연평균성장률(CAGR) 5.1%로 성장할 전망입니다. 대규모 조달 물량은 모듈 수요에 계속해서 필수적인 요소로 작용하겠지만, 경쟁 입찰과 전력망 제약으로 설치 와트당 매출 성장은 제한됩니다.

상업 및 산업용 애플리케이션은 2025년 매출의 28.8%를 차지하며, 연평균성장률(CAGR) 9.9%로 성장할 전망입니다. 기업의 재생에너지 조달, 시설 단위의 자가발전, 창고·공장 및 데이터 집약적 운영시설의 수요가 이 부문을 뒷받침합니다. 구매자는 점차 모듈을 특정 시설의 에너지 비용 절감 및 회복탄력성 전략의 일부로 평가하고 있습니다.

주거용 애플리케이션은 2025년 매출의 16.2%를 차지하며, 연평균성장률(CAGR) 11.0%로 성장할 전망입니다. 주거용 시장의 성장은 금융 조건, 소매 전기요금, 잉여 전력의 계통 송전에 대한 보상, 저장장치 결합률에 민감합니다. 이 시장에서는 유틸리티급 물량만으로 경쟁하기보다 유통 역량, 설치업체와의 관계, 제품 품질 및 보증 신뢰도가 더욱 중요합니다.

박막 기술의 연평균성장률(CAGR) 11.1%는 별도의 차별화 기회를 제공합니다. First Solar의 2024년 판매 가격과 계약 수주 잔고에서 확인되는 높은 매출 실현 수준은 기술과 시장 접근성이 구매자의 전체 프로젝트 경제성을 변화시킬 경우 공급업체가 직접적인 범용품 가격 경쟁을 피할 수 있음을 보여줍니다. 반면 결정질 실리콘 선도 기업은 지속적인 기술 전환과 함께 유통 채널, 지역 및 비용 관리 역량을 결합해야 합니다. 2035년까지 경쟁적 포지셔닝은 모든 부문에 대응하는 것보다 각 수요 풀의 경제성에 맞춰 제품 구조와 상업적 모델을 조정하는 데 더욱 좌우될 전망입니다.

태양광 PV 모듈 시장 지역별 분석

북미

북미는 2025년 시장 매출의 9.4%를 차지했으며, 연평균성장률(CAGR) 5.3%로 성장할 전망입니다. 미국은 유틸리티 조달, 기업 전력구매계약 및 국내 제조 인센티브에 힘입어 여전히 이 지역의 핵심 수요 중심지입니다. 미국의 태양광 발전 설비 보급량은 2024년 47.1GW에 도달했으며, 연방 정책에 따라 국내 모듈 제조 용량도 크게 확대되었습니다.

이 지역 시장에서는 국내산 요건, 추적성 및 무역 규정 준수 요건을 충족하는 공급업체가 가격 프리미엄을 확보할 가능성이 있습니다. 동시에 프로젝트 일정은 계통 연계 대기열, 장비 가용성 및 변화하는 무역 규정의 영향을 계속 받고 있습니다. 인도, 인도네시아 및 라오스산 셀을 대상으로 한 미국의 반덤핑 및 상계관세 조사는 아시아 제조 네트워크를 통해 조달하는 구매자의 규정 준수 위험을 높이고 있습니다^{[7]U.S. International Trade Administration, AD/CVD Investigations: Solar Cells from India, Indonesia, and Laos, trade.gov}.

유럽

유럽은 2025년 매출의 15.7%를 차지했으며, 연평균성장률(CAGR) 5.5%로 성장할 전망입니다. 여러 시장의 높은 소매 전력 가격과 분산형 발전 수요, 재생에너지 목표가 태양광 보급 확대를 뒷받침하고 있습니다. 유럽 태양광 헌장은 보급 확대를 국내 제조 강화 및 공급망 회복력 제고와 연계하고 있지만, 유럽 내 생산업체들은 계속해서 저가 수입품과 치열한 경쟁에 직면하고 있습니다.

계통 혼잡, 수출 보상 제도의 변화 및 인허가 제약으로 인해 국가별 수요 차이가 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 옥상형 태양광 보급이 성숙한 시장에서는 더 많은 에너지 저장장치, 유연한 수요 및 개선된 배전망이 필요합니다. 반면 보급률이 낮은 시장에서는 기존의 옥상형 및 유틸리티급 모델을 통해 계속해서 발전 용량을 확대할 수 있습니다.

아시아 태평양

아시아 태평양은 최대 지역 시장으로, 2025년 매출의 67.2%를 차지했으며 연평균성장률(CAGR) 8.5%로 확대될 전망입니다. 약 2,654억 미국 달러에 이르는 시장 규모는 중국의 제조 집중도와 보급 규모를 모두 반영합니다. 중국의 지배적 위치는 이 지역에 상당한 비용 우위를 제공하지만, 동시에 글로벌 결정질 실리콘 공급망 전반의 수익성을 낮춘 과잉 공급 및 가격 경쟁에 제조업체가 노출되는 요인이기도 합니다.

인도는 이 지역에서 중요한 균형축 역할을 합니다. 국내 수요, 생산연계 인센티브 및 현지 제조 확대는 Waaree Energies, Adani Solar 및 Vikram Solar와 같은 공급업체에 기회를 창출하고 있습니다. 인도는 국내 제조 역량 확대를 추진하는 동시에 수출 시장에서 무역 리스크에 노출되고 수입 제품의 지속적인 경쟁 압력에도 직면하고 있어 상업적 여건이 복잡합니다.

중동

중동은 2025년 시장 매출의 2.8%를 차지하며, 연평균성장률(CAGR) 6.3%로 성장할 전망입니다. 사우디아라비아와 아랍에미리트의 대규모 조달은 고출력 유틸리티급 모듈 수요를 뒷받침하며, 태양광 자원 품질과 규모의 경제를 바탕으로 매우 낮은 전력 비용을 실현할 수 있습니다. 지역 개발 계획에서 태양광은 전력 다변화의 핵심 요소로 자리 잡았으며, 수 기가와트 규모의 프로젝트 발표와 운영 중인 발전소가 조달 파이프라인을 강화하고 있습니다 ^{[8]PV Magazine, MENA Region Hits 24 GW of Total Solar Capacity, pv-magazine.com}.

이 시장에서는 유틸리티 입찰 사양을 충족하고, 금융기관의 사업성 승인을 확보하며, 대규모로 안정적인 납품을 제공할 수 있는 공급업체가 유리합니다. 중동 시장은 보호 수준이 높은 북미 시장에 비해 글로벌 모듈 가격의 영향으로부터 덜 격리되어 있어 비용 경쟁력의 중요성이 더욱 커지고 있습니다.

아프리카

아프리카는 2025년 매출의 0.7%를 차지하지만, 연평균성장률(CAGR) 6.7%로 성장할 전망입니다. 여러 시장에서 독립형 시스템, 미니그리드 및 비공식적이거나 보고가 미흡한 설치가 상당한 비중을 차지하기 때문에, 보고된 유틸리티급 증설 규모만으로는 전체 활동을 과소평가하게 됩니다. 에너지 접근성 개선 수요로 인해 저장장치, 관개 장비 및 현지 서비스 네트워크와 결합된 모듈에 대한 차별화된 수요 기반이 형성되고 있습니다.

아프리카 대륙은 단일 조달 시장이 아닙니다. 남아프리카공화국은 전력 유틸리티 및 상업 부문 기반이 더 발전한 반면, 다른 시장은 개발금융, 정부 조달 또는 분산형 시스템에 더 크게 의존합니다. 따라서 아프리카에 진출하는 공급업체는 낮은 모듈 가격만으로 충분한 시장 진입 전략을 수립할 수 없으며, 환율, 물류, 결제 보안 및 애프터서비스를 함께 관리해야 합니다.

라틴아메리카

라틴아메리카는 2025년 시장 규모의 4.2%를 차지하며, 지역별 연평균성장률(CAGR)은 8.9%로 가장 높은 수준을 기록할 전망입니다. 브라질은 대규모 발전 프로젝트와 분산형 발전에 힘입어 주요 수요 중심지로 자리 잡고 있으며, 칠레는 태양광 보급 확대의 기회와 위험을 모두 보여줍니다. 칠레의 송전 제약과 출력제한은 모듈 수요가 전력망 역량을 앞지를 수 있음을 보여주며, 이에 따라 전력망에 추가로 통합되지 못한 태양광 발전의 가치가 감소할 수 있습니다.

자원 품질, 소매 전력 요금의 경제성 및 비교적 개방적인 수입 시장이 보급을 뒷받침하기 때문에 이 지역은 여전히 매력적입니다. 그러나 이 지역의 성장률을 마찰 없는 확대로 해석해서는 안 됩니다. 설치 용량이 안정적인 매출 성장으로 이어질지는 송전 투자, 전력망 접근성, 금융 여건 및 변화하는 분산형 발전 규정에 달려 있습니다.

라틴아메리카의 8.9% 연평균성장률(CAGR)과 아프리카의 오프그리드 중심 기회는 잠재 시장을 확대하지만, 어느 지역도 잉여 생산능력을 처리하는 차별화되지 않은 출구로 접근해서는 안 됩니다. 브라질의 분산형 발전 시장과 칠레의 출력제한 사례는 전력망 및 규제 여건이 프로젝트 경제성을 빠르게 변화시킬 수 있음을 보여줍니다. 제조업체는 대규모 개방 시장과 보호되거나 프리미엄이 적용되는 채널 간 균형을 유지하는 동시에, 각 지역의 고유한 위험 프로필에 맞춰 재고, 금융 지원 및 서비스 역량을 조정해야 합니다.

태양광 PV 모듈 시장 점유율 및 경쟁 구도

이 시장은 폭넓은 제조 기반, 기술 로드맵 및 국제 유통망을 보유한 대형 제조업체를 중심으로 집중되어 있습니다. Trina Solar, JinkoSolar, JA Solar, LONGi Green Energy 및 Waaree Energies는 합산 약 69%의 시장 매출을 차지하며, Trina Solar의 시장 점유율은 18.5%입니다. 시장 집중도가 경쟁을 없애는 것은 아닙니다. 글로벌 공급 과잉으로 인해 규모만큼이나 비용 경쟁력, 가동률 및 제품 전환이 더욱 중요한 요소가 되었습니다.

Trina Solar는 승인된 경쟁 순위에서 시장 선도 기업으로, 대형 모듈 플랫폼, 수직계열화 및 글로벌 대규모 발전 프로젝트 유통망을 바탕으로 경쟁하고 있습니다.

JinkoSolar는 글로벌 출하 규모와 폭넓은 n형 TOPCon 제품 포트폴리오를 결합하고 있습니다. 이 회사는 2024년에 99.6GW를 출하했지만, 평균판매가격이 약화되면서 기록적인 출하량에도 불구하고 매출과 수익성은 하락했습니다.

JA SOLAR Technology는 글로벌 결정질 실리콘 제조 및 판매 기반을 유지하고 있으며, TOPCon 제품과 대형 모듈 플랫폼에 전략적으로 중점을 두고 있습니다.

LONGi는 HPBC 제품 전략을 통해 백컨택 기술을 추진하고 있습니다. 2024년 연차보고서는 어려운 가격 환경과 지속적인 기술 전환에 따른 재무적 비용을 보여줍니다 ^{[9]LONGi Green Energy, Annual Report 2024, longi.com}.

Waaree Energies는 인도의 선도적인 제조업체입니다. 2024년 10월 실시한 공모는 계획된 통합 제조 확장을 뒷받침했으며, 인도의 태양광 공급망 구축에서 국내 정책과 자본시장 접근성이 수행하는 역할을 부각했습니다.

First Solar는 승인된 기업 중 박막 CdTe 생산을 주도하고 있습니다. 계약 기반 판매 모델, 미국 내 제조 역량 및 차별화된 기술을 바탕으로 현물 가격에 따라 거래되는 결정질 실리콘 공급업체와 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다.

Canadian Solar는 모듈 제조와 에너지저장장치 및 프로젝트 관련 사업을 결합하고 있습니다. 이 회사는 2024년에 31.1GW의 모듈을 출하하며 CSI Solar 사업의 규모를 입증했습니다.

Aiko Solar Technology는 전면·후면 전극 접촉 방식 셀 및 모듈 개발과 관련되어 있으며, 고효율 아키텍처로 전환하려는 전략적 움직임을 보여줍니다.

Adani Solar는 인도의 국내 제조 역량 확대에 참여하고 있으며, 증가하는 유틸리티 및 분산형 태양광 수요의 수혜를 받고 있습니다.

CsunSolarTech는 결정질 실리콘 모듈 부문에서 사업을 운영하고 있으며, 이 부문에서는 수출 시장 접근성과 기술 전환이 핵심 경쟁 요소입니다.

DAS Solar는 고효율 n형 제품과 해외 시장 개발에 주력하는 중국 제조업체입니다.

Emmvee Solar는 인도의 태양광 제조 기반을 지원하며, 국내 조달 및 분산형 발전 수요와 관련성이 높습니다.

GCL-SI는 태양광 공급망의 업스트림 부문과 모듈 제조에 모두 참여하고 있어, 웨이퍼 및 모듈 공급 과잉의 경제성과 연계된 입지를 확보하고 있습니다.

Huasan Energy는 향후 제조 투자 유치를 위해 경쟁하는 고효율 아키텍처인 이종접합 기술과 관련되어 있습니다.

Hanwha Group은 Qcells를 통해 한국, 미국 및 유럽 전역에서 태양광 제조 사업에 참여하고 있으며, 공급망의 원산지와 국내 생산이 중요한 시장에서 입지를 확보하고 있습니다.

Risen Energy는 PERC 및 n형 제품군을 포함한 글로벌 결정질 실리콘 모듈 공급 사업을 지속하고 있습니다.

경쟁 우위는 점점 더 어느 시장에서 경쟁할지를 선택하는 능력에 의해 결정되고 있습니다. 중국의 결정질 실리콘 선도 기업들은 저가 수출 환경에서 가동률과 기술 전환을 관리해야 합니다. 미국, 인도 및 기타 정책 지원 시장의 공급업체는 원산지와 관련된 이점을 추구할 수 있지만, 비용·품질·생산 용량 측면에서 신뢰할 수 있는 성과를 제시해야 합니다. 박막 및 후면 접촉 방식 전문업체는 다른 과제에 직면해 있습니다. 이들은 프로젝트 유형 전반에서 자사의 성능 또는 규정 준수상의 이점이 프리미엄 가격을 정당화할 수 있음을 입증해야 합니다.

최근 산업 동향

2025년 8월 미국의 무역 조사가 확대되었습니다.

미국 상무부는 인도, 인도네시아 및 라오스산 결정질 실리콘 태양광발전 셀을 대상으로 반덤핑 및 상계관세 조사를 시작했습니다. 이번 절차로 아시아 공급망을 이용하는 개발업체와 수입업체의 규정 준수 및 조달 관련 불확실성이 커지고 있습니다.

First Solar가 미국 내 박막 제조 역량을 확대했습니다.

First Solar는 앨라배마주에 3.5GW 규모의 시설을 개장하여 국내 CdTe 생산 용량을 추가로 확대했으며, 정책 지원을 받는 미국 수요에 대응할 수 있는 역량을 강화했습니다.