給湯器市場 サイズとシェア 2026-2035

給湯器市場規模

世界の給湯器市場は、2025年に355億米ドルと評価され、2026年から2035年にかけて売上高の年平均成長率（CAGR）5.6%で拡大し、2035年には614億米ドルに達すると予測されている。Global Market Insights Inc.が発表した最新のレポートによると、市場売上高は2026年に374億8,700万米ドルに達する。台数ベースの需要は、2025年の8,900万台から2035年には1億1,730万台へ増加し、CAGRは2.8%となる。売上高と台数の成長率の差は、設置台数の増加だけでなく、技術と製品構成を通じて市場価値が高まっていることを示している。

本市場の対象は、住宅および業務用顧客向けに販売される瞬間式および貯湯式給湯器であり、メーカーから流通チャネルまでの段階を対象とする。北米、欧州、アジア太平洋、中東・アフリカ、ラテンアメリカにおける電気式、天然ガス式、LPG式の製品を含む。一方、産業用ボイラー、暖房機器、独立型太陽熱集熱器、石油燃焼式システム、純粋なサービス収益は対象外とする。この対象範囲により、家庭用および業務用の給湯機器と、より広範な空間暖房市場および産業用熱市場とを区別している。

需要は2つの異なる基盤に支えられている。成熟地域では、既存設備の大規模な設置基盤が継続的な買い替え需要を生み出す一方、アジア太平洋、中東、ラテンアメリカでは、都市化、世帯形成、新築建設が新規設置を生み出している。エネルギー基準は、北米と欧州における買い替え製品の選択を変化させている。DOEの効率基準値および欧州建築物エネルギー性能指令（EPBD）は、より高効率なシステム、特にヒートポンプ給湯器（HPWH）の普及を後押ししている。^{[1]U.S. Department of Energy, "Water Heater Efficiency Standards," energy.gov}

市場価値の成長は、着実な台数拡大と高価格帯機器の構成比上昇によってもたらされる。HPWH、スマート制御、接続型診断機能、大型業務用システムは、従来型の電気抵抗式製品や基本的な貯湯式製品よりも高価格で販売される。平均販売価格は、2025年の1台当たり399米ドルから、2035年には523米ドルに上昇する。スマート製品は、スケジューリング、モニタリング、電力会社のデマンドレスポンスプログラムを支援することで、タンクや発熱体にとどまらず、製品価値を拡張する。

過去の実績もこの見方を裏付けている。確立された経済圏における買い替え需要が不均一な建設サイクルを相殺したため、地域ごとに需要条件が異なるなかでも市場は拡大した。予測期間の成長率は、過去の売上高CAGR 5.2%から小幅に改善すると見込まれるものの、数量ベースの成長は、購入 affordability とインフラによる制約を受ける。これにより、単一の技術前提に依存しない、規律ある市場見通しが形成される。^{[2]European Commission, "Energy Performance of Buildings Directive Recast," ec.europa.eu}

市場推計では、需要側、供給側、マクロ経済のインプットを組み合わせた三角測量を適用している。需要側分析では、買い替えサイクル、住宅、業務用建設、燃料転換を考慮する。供給側分析では、メーカーの製品ポートフォリオ、生産能力、流通チャネルへのアクセス、地域間の競争を検討する。2025年の基準年は稼働需要を反映し、2026〜2035年の予測では、規制、都市化、製品構成の移行を通じた2035年までの変化をモデル化している。

主要な成長要因

省エネルギー規制は、北米および欧州における買い替えを直ちに促す要因となっている。米国エネルギー省（DOE）の基準は住宅用給湯機の性能要件を引き上げている一方、改正欧州建築物エネルギー性能指令（EPBD）は、欧州の新築および大規模改修を、よりエネルギー効率の高い建築物性能へと導いている。これらの規制により買い替えの判断時期が早まり、規制に適合した高付加価値の機器が選好される。

政策の効果は、建築物単位の経済性によってさらに強まっている。高効率システムは運用コストを削減するため、規制遵守要件は個々の世帯だけでなく、家主、開発事業者、機関投資家・法人所有者にとっても重要となる。商業分野の機会は特に大きい。機器の選定が、計画的な改修やビル管理に関する意思決定に組み込まれることが多いためである。これにより、通常の設備投資サイクル以外で稼働中の機器を買い替えるよう購入者を説得する必要性が低下する。

ヒートポンプ給湯機（HPWH）の普及は、製品構成に最も大きな影響を与える。HPWHは周囲の熱を取り込み、従来の電気抵抗式機器の2〜3倍のエネルギー効率を実現できる。米国のインフレ削減法（Inflation Reduction Act）に基づく、適格な設置に対する最大2,000米ドルの税額控除や、欧州の同様のインセンティブにより、投資回収期間に対する懸念が軽減される。設置台数の増加が緩やかであっても、価格プレミアムによって売上高は押し上げられる。^{[3]International Energy Agency, "Heating," iea.org}

インドの白物家電向け生産連動型インセンティブ（PLI）制度は、異なる成長メカニズムを支えている。国内ブランドおよび多国籍ブランドによる製造投資は、現地での製品供給を改善し、販売チャネルの拡大につながる。この制度は世帯所得の増加や住宅市場の活発化とも整合し、インドにおける平均を上回る販売台数の伸びを後押ししている。^{[4]Government of India, DPIIT, "PLI Scheme for White Goods," dpiit.gov.in}

スマートホームの普及とグリーンビルディング仕様は、長期的な需要を下支えする。A.O. SmithのiCOMM、RheemのEcoNet、AristonのAqua Ariston Netは、メーカーが給湯製品群に制御機能を組み込んでいることを示している。遠隔スケジューリングにより、消費をピーク時間帯から移行できるほか、モニタリングによって機器の故障前にメンテナンスの必要性を特定できる。電力会社にとっては、接続された給湯機を集約することで、再生可能エネルギーの発電量が多い時間帯に柔軟に調整可能な負荷として活用できる。商業分野では、ビル管理との統合がこれに相当し、施設管理者は複数拠点に設置された大容量システムを一元的に制御できる。

Wi-Fi接続、モバイル制御、エネルギーダッシュボード、デマンドレスポンス機能により、メーカーは中価格帯および高価格帯製品を差別化できる。LEED、BREEAMなどのプログラムは、住宅および商業建築物における高効率給湯システムの調達インセンティブを強化している。

主要な抑制要因

先進的な製品の購入価格が、短期的な普及を制限している。HPWHの小売価格は通常1,000米ドル〜1,800米ドルであるのに対し、従来型の電気式モデルは300米ドル〜600米ドルである。インセンティブと電気料金が適合する地域では、ライフサイクル全体での経済性が魅力的となり得るが、中所得世帯や価格に敏感な市場にとって、初期費用は依然として大きな負担となる。

電力網の信頼性は、サブサハラ・アフリカ、南アジア、ラテンアメリカの農村部の一部における電気システムの導入を制約している。電気抵抗式システムとHPWHは安定した電力供給に依存するため、LPGやガスからの一律な転換は妨げられている。この抑制要因は、配電網の整備に長期的な投資期間を要することから、景気循環によるものではなく構造的なものである。^{[5]World Bank, "Urban Population Data and Housing Reports," worldbank.org}

規制の分断は、コストの増加と遅延をもたらす。効率基準、表示規則、冷媒要件が地域ごとに異なるため、多国籍メーカーは製品、文書、認証を現地仕様に合わせる必要がある。この負担は、欧州、北米、アジア太平洋地域にまたがって事業を展開するサプライヤーにとって特に重要であり、製品ポートフォリオの複雑化によって規模のメリットが薄れる可能性がある。

給湯器市場のセグメント分析

製品別

2025年は貯湯式給湯器が主要な製品形態であり、234億3,000万米ドルの売上高を生み出し、世界全体の売上高の66%を占めた。初期費用の低さ、幅広い燃料への対応、多くの家庭用および業務用用途への適合性が、その規模を維持している。貯湯式システムは、ホテル、病院、大学、オフィスなどの大容量用途でも引き続き中心的な役割を担っており、AERCO、Bradford White、Heatrae Sadia、STIEBEL ELTRONが関連する業務用市場で事業基盤を有している。

瞬間式給湯器は2025年に120億7,000万米ドル、同年の売上高の34%を生み出し、2035年まで年平均成長率（CAGR）6.4%で成長する見込みである。オンデマンド方式の加熱は待機損失をなくし、必要設置スペースを縮小する。日本などガスが普及している市場におけるRinnaiの強みは、この製品形態が今後も重要であることを示している。一方、PanasonicとTLSCはアジア太平洋地域の瞬間式電気給湯器のニッチ市場で競合している。^{[6]Rinnai Corporation, "Annual Report 2024," rinnai.co.jp}

容量別

容量別のセグメント分けからは、単一の需要シナリオでは実態を正確に捉えられない理由が明らかになる。小型製品は都市部の住宅密度や追加設置と結び付いている。中容量の貯湯式システムは、幅広い交換需要に対応している。大型機器は業務用給湯負荷に関連しており、製品の選定には小売価格よりも、サービスの継続性や建物設計が大きく影響する。そのため、これらの容量帯では、流通チャネルの構造、技術構成、競争参加企業がそれぞれ異なる。

Below-30-liter製品の2025年の売上高は56億8,000万米ドルで、年平均成長率（CAGR）6.8%で成長すると予測されており、容量帯別では最も高い成長率となる。使用地点設置型の電気製品は、集合住宅の建設、単一器具への設置、スペースが限られた都市部の住宅に適している。この容量帯は、インド、東南アジア、中東・アフリカ（MEA）全域での新規世帯形成から最も直接的な恩恵を受ける。

30-100-liter帯は、2025年に156億2,000万米ドル、44%のシェアを占め、市場をリードした。この帯域は、各地域における中核的な住宅用貯湯需要を含み、従来型の電気式、ガス式、ヒートポンプ式に対応している。最も広範なマスマーケットの容量帯であるため、グローバルブランドや地域メーカーから最も強い競争圧力を受けている。

100-250-liter層の2025年の売上高は78億1,000万米ドルで、年平均成長率（CAGR）5.4%で成長すると予測されている。同層は、大型住宅と小規模商業施設向け設置の橋渡しとなり、120-250-liter帯ではヒートポンプ給湯機（HPWH）の重要性が高まっている。250-400-liter層とabove-400-liter層の売上高は、それぞれ42億6,000万米ドルと21億3,000万米ドルであった。いずれも業務用および施設向け需要に対応しており、容量、効率、稼働時間の確保がより高い平均販売価格（ASP）を正当化している。

用途別

住宅用システムの2025年の売上高は227億2,000万米ドルで、世界の売上高の64%を占め、年平均成長率（CAGR）5.4%で成長すると予測されている。アジア太平洋および中東・アフリカでは新規住宅の建設が需要を牽引する一方、北米と欧州では既存システムの継続的な買い替えへの依存度が高い。住宅用セグメントは、接続型制御機器の導入やヒートポンプへの転換においても最大の機会を有している。

業務用システムの2025年の売上高は127億8,000万米ドルで、年平均成長率（CAGR）5.9%で拡大すると予測されている。大学、オフィス、政府施設、さらに宿泊施設や医療施設などの利用者は、より大きな容量と安定した性能を必要とする。グリーンビルディング仕様やビル管理システムとの統合は、高効率の貯湯式、凝縮式、ヒートポンプ式の構成を後押ししている。AERCOは、これらの業務用および施設向け用途のみに参入している。

燃料別

燃料の動向は、技術の選択が地域のエネルギーシステムに対応するため、今後も一様ではないと見込まれる。電力は政策面で最も明確な追い風を受けているが、ガスインフラ、寒冷地での運用条件、購入者の資本制約により、天然ガスの役割は維持される。LPGは、パイプラインが最終需要家まで届かない地域で実用的なソリューションとなっている。複数燃料に対応する製品ラインを維持するサプライヤーは、顧客ごとに移行速度が異なるなかでもシェアを守ることができる。

電気式システムは、2025年に205億9,000万米ドル、58.0%のシェアを占め、市場をリードした。2035年には381億米ドル、62.0%のシェアに達し、年平均成長率（CAGR）6.4%で拡大すると予測されている。従来型の抵抗式製品は新興市場での数量を引き続き支える一方、北米と欧州ではヒートポンプ給湯機（HPWH）がセグメントの価値成長の大部分を生み出している。

ガス式システムの2025年の売上高は149億1,000万米ドルで、同年の売上高の42.0%を占めた。天然ガスは117億1,500万米ドル、世界全体の33%を占め、北米、日本、韓国、欧州の一部で引き続き定着している。凝縮式ガス製品は、完全な電化が困難な地域において、効率向上の一手段となる。LPGの売上高は31億9,500万米ドルで、売上高の9%を占め、天然ガスのパイプラインや安定した電力供給が不足する市場で、年平均成長率（CAGR）4.8%で成長すると予測されている。

給湯器市場の地域別分析

北米

北米の市場規模は 2025年に 76億3,300万米ドルで、世界の売上高の 21.5%を占めた。2035年までの年平均成長率（CAGR）は約 5.2%と見込まれる。米国では、大規模な住宅用既設設備基盤と 10-15-year交換サイクルを背景に、地域需要を大きくリードしている。米国エネルギー省（DOE）の規則とインフレ削減法（IRA）によるインセンティブがヒートポンプ給湯器（HPWH）の普及を加速させ、A.O. Smith、Rheem、Bradford White、GE Appliances、State Water Heater にとって高付加価値の交換市場を創出している。カナダも、効率性をめぐる動向では概ね米国に追随している。メキシコは北米には含まれず、ラテンアメリカのみに分類される。

欧州

欧州の市場規模は 2025年に 73億8,400万米ドルで、世界の売上高の 20.8%を占めた。年平均成長率（CAGR）は約 5.5%と見込まれる。EPBD改正、REPowerEU、各国のヒートポンプ向け補助制度により、効率性と電化が市場需要の中心となっている。ドイツ、英国、フランス、イタリア、オーストリア、スペイン、オランダは、Ariston、Bosch Home Comfort Group、Vaillant、STIEBEL ELTRON、Groupe Atlantic、Viessmannにとって主要市場である。政策が改修需要を後押しする一方、各国市場における規制と製品の複雑性が、この地域の制約となっている。

アジア太平洋

アジア太平洋は、2025年に市場規模 148億米ドル、シェア 41.7%を占め、最大の市場となった。2035年には 271億米ドルに達し、年平均成長率（CAGR）は 6.2%となる見通しで、地域別では最も高い成長率となる。中国は、住宅ストックと交換需要を通じて市場規模を拡大している。インドでは、生産連動型インセンティブ（PLI）に支えられた製造業、所得の上昇、家庭への普及拡大が成長に寄与している。日本では、Rinnaiがプレミアム瞬間式ガス給湯器の需要を支えている一方、オーストラリアと韓国では、高効率製品やコネクテッド製品の普及が進んでいる。東南アジアでは、JOVEN、Panasonic、TLSCなどのブランドによる小型電気式システムが販売量に寄与している。

中東・アフリカ

中東・アフリカ（MEA）の市場規模は 2025年に 32億6,600万米ドルで、世界の売上高の 9.2%を占めた。年平均成長率（CAGR）は約 5.8%と見込まれる。サウジアラビア、アラブ首長国連邦（UAE）、カタール、クウェート、オマーンでは、宿泊・観光、不動産、公共建築物の建設を背景に業務用需要が生まれている。GCCの住宅用途では電気式貯湯システムが重要であり、ホテルや政府関連施設では大容量システムが利用されている。Orbital Horizonはジッダを拠点とするGCC専門企業で、同社が開示した年間生産能力は約100万台である。非公開企業であるため、売上高データは限られている。^{[7]Orbital Horizon, "Company-Disclosed Data," orbital-horizon.com}

GCCの市場機会は、北米や欧州とは異なる需要構成によって形成されている。大規模な宿泊施設プロジェクト、公共施設、複合用途開発では、大容量の貯湯設備と信頼性の高いサービスが重視される。これにより地域メーカーだけでなく国際ブランドも恩恵を受けるが、建設サイクルとプロジェクトの時期が年間需要を左右する重要な要因となる。欧州のような一律のヒートポンプ政策環境はこの地域には存在しないため、技術の普及は地域ごとの運用経済性により大きく左右される。

ラテンアメリカ

ラテンアメリカの市場規模は、2025年に24億1,400万米ドルとなり、世界の売上高の6.8%を占め、年平均成長率（CAGR）約4.9%で成長すると見込まれる。ブラジルとアルゼンチンが地域の販売数量をけん引する一方、メキシコは本稿で承認済みのセグメンテーションに含まれている。ガス導管網と安定した電力供給が限られる地域では、LPG瞬間式製品が引き続き定着している。ブラジルでは、電力網の拡大と所得の増加を背景に、電気式瞬間式製品や小型貯湯式製品への移行が徐々に進んでいる。国別の市場データは、北米、欧州、アジア太平洋地域に比べて依然として限定的である。そのため、市場分析では承認済みの地域別数値を超える定性的な評価が必要となる。中核的な商業上の示唆は、電気式の代替製品が普及するなかでも、LPGが十分な競争力を持つ役割を維持する点にある。手頃な価格の瞬間式製品を提供し、現地の流通条件に適応できるメーカーは、成熟市場向けに主として設計された高価格帯システムを展開する企業に対して優位性を持つ。

給湯器市場のシェアと競争環境

世界市場は中程度に集中している。競争構造は地域や製品タイプによって異なる。大手メーカーは、認証取得、ヒートポンプ研究、販売チャネルへの投資で優位性を持つ一方、地域サプライヤーは標準化された電気式システムや各国固有の仕様で強みを維持している。このため、世界市場は他の一部の家電カテゴリーで見られるほどには統合されていない。Tier 1サプライヤー8社である A.O. Smith、Rheem、Rinnai、Ariston、Bosch Home Comfort Group、Vaillant、Haier、Viessmann（Carrier Global）は、2025年の売上高の合計で推定48〜52%を占めた。A.O. Smithは、北米でのリーダーシップと中国およびインドでの事業展開に支えられ、約10.5%のシェアで首位となった。世界のHHI代理指標は400〜600であり、地域および地場サプライヤーが相当なシェアを維持していることから、非集中市場を示している。

A.O. Smithは、iCOMMプラットフォームとグローバルな製造拠点網に支えられ、電気式、ガス式、ヒートポンプ式を幅広く展開することで競争している。Rheemは、北米の住宅用および業務用市場での強固な地位、スマートプラットフォームのEcoNet、ならびにProTerra HPWH製品群を有し、これに続いている。Rinnaiは、瞬間式およびタンクレス式のガス製品で主導的な地位を占めており、日本を中核市場としながら、アジア太平洋、北米、オーストラリアで幅広く事業を展開している。

Aristonは、欧州の熱快適性に関する技術力と、Racoldのインド市場でのプレゼンスを組み合わせている。Bosch Home Comfort Groupが現在の法人名称であり、給湯、ヒートポンプ、空調制御の幅広い製品・技術力を提供している。Bosch Thermotechnologyは過去の状況に言及する場合にのみ使用される。VaillantとSTIEBEL ELTRONは欧州の高価格帯市場での地位を維持しており、Groupe Atlanticは生産能力と地理的な拡大を通じて欧州の事業基盤を拡張している。

Haier Smart Homeは、中国および海外でスマート家電を幅広く展開している一方、GE AppliancesはHaierの北米における独立した事業を担っている。Viessmannは、Carrier Globalが2024年1月に完了した120億ユーロの買収後も、主要製品ブランドとして存続している。この取引によりCarrierの商業用建物向けポートフォリオは拡大したが、Viessmannブランドは置き換えられていない。Thermexは引き続きロシア/CISの企業であるものの、2025〜2035年の見通しには、西側市場へのアクセス制限に伴う地政学的な不確実性が伴う。^{[8]A.O. Smith Corporation, "Annual Report 2024," aosmith.com}

最近の業界動向

• 2025年1月：Carrier Globalは、約120億ユーロでViessmann Climate Solutionsの買収を完了した。この取引により、Carrierの欧州における暖房およびヒートポンプ事業の展開が拡大する一方、Viessmannは主力ブランドとして維持される。

• 2025年：GE Appliancesは、北米のヒートポンプ給湯機（HPWH）ラインアップを50および80-gallonモデルに拡大し、省エネを重視した買い替え需要に対応するブランドとしてGEの位置付けを強化した。

• 2025年：Ariston、Bosch Home Comfort Group、Vaillant、STIEBEL ELTRON、Viessmannなどの欧州メーカーは、EPBDの施行を受け、ヒートポンプ製品への投資を拡大した。