衛星打上げロケット（SLV）市場 サイズとシェア 2026-2035

衛星打上げロケット（SLV）市場規模

世界の衛星打上げロケット（SLV）市場は、2025年に194億米ドルの規模に達した。最新の Global Market Insights Inc. のレポートによると、市場は2026年の218億米ドルから2035年には661億米ドルへ拡大し、予測期間中の年平均成長率（CAGR）は13.1%になると予測されている。

打上げ需要は、単発的な大規模ミッションではなく、コンステレーションの配備によって再構成されている。世界の軌道活動では、2024年に259回の打上げが実施され、2,873機の宇宙機が軌道に投入された。一方、米国の事業者は154件、中国は68件のミッションを実施した ^{[1]BryceTech, "Global Space Launch Activity 2024". brycetech.com}。運用中の衛星数は、2020年の3,371機から増加し、2024年末には11,539機に達した。これにより、打上げ事業者にとって、交換、補充、拡張に向けた需要パイプラインが拡大している。

商業打上げ計画では、社内コンステレーションの配備と第三者のペイロード需要を組み合わせるケースが増えている。SpaceXは2024年にFalcon 9およびFalcon Heavyの打上げを134回実施し、そのうち89件はStarlink向けの専用ミッションだった。これは、外部顧客向けミッションの合間でも、自社保有コンステレーションによってロケットの稼働率を維持できることを示している ^{[2]SpaceNews, "SpaceX launch surge helps set new global launch record in 2024". spacenews.com}。Amazon Leo（旧称 Project Kuiper）は、3,236-satellite機のコンステレーションについて認可を取得しており、2025年までにULA、Arianespace、Blue Origin、SpaceXを通じて100回を超える打上げを確保していた。この調達モデルにより、需要は裁量的な衛星打上げから、複数年にわたる配備義務へと移行している。

その結果として生じる市場機会は、事業者間で一様ではない。既存の打上げ施設、規制対応能力、再使用可能な機体、基幹となる打上げ計画を有する事業者は、固定運営費を多数のフライトに分散できる。こうした優位性を持たない事業者も、顧客が1キログラム当たりの最低コストよりも、軌道面への正確な投入、国家による管理、または確実なアクセスを重視する領域では競争できる。この違いが、世界市場の拡大によって、高頻度の大型打上げサービスと専門的な小型ロケット打上げサービスの双方が支えられる理由となっている。

主要な成長要因

LEOコンステレーションは、打ち上げ需要を計画化された大量調達へと転換している。Amazon Leoに対するコンステレーションの認可と契約済みの打ち上げポートフォリオは、ブロードバンドネットワークに単一の展開キャンペーンではなく、複数の事業者と繰り返し実施されるミッションが必要であることを示している ^{[3]Amazon, "Amazon Leo mission updates: 330+ satellites deployed". aboutamazon.com}。FCCがコンステレーションに課す展開要件は、打ち上げ能力の確保が遅れた場合のコストをさらに押し上げ、信頼性の高い打ち上げ計画の確実な実行が持つ商業的価値を高めている。

小型衛星の展開は、従来のGEO通信ミッションを下回る領域にも需要基盤を広げている。2024年には、2,790機の小型衛星が打ち上げられた宇宙機の97%、総打ち上げ質量の81%を占め、小型衛星の活動は過去10年間でおよそ15倍に増加した ^{[4]BryceTech, "Smallsats by the Numbers 2025". brycetech.com}。ライドシェアサービスは、共通のスケジュールや軌道を受け入れられるミッションに適している。一方、運用事業者が特定の軌道傾斜角、軌道面または展開時期を必要とする場合には、専用小型ロケットによる打ち上げも依然として重要である。

国家安全保障関連の調達は、商業分野への集中を抑える役割を果たしている。米国のNational Security Space Launchプログラムは、2024会計年度の歳出として約21億米ドルを受け、フェーズ3の枠組みでは、レーン1の契約を通じてBlue Origin、SpaceX、ULA、Rocket Lab、Stoke Spaceに発注することで、事業者層を拡大した。調達先の多様化は、最大規模の商業打ち上げ fleetほどの飛行頻度を実現できない可能性がある一方、ミッション保証と即応アクセスの要件を満たせる事業者に市場参入の道を開く。

重量物打ち上げ需要は、LEO通信サイクル以外のミッションによっても支えられている。NASAのArtemisアーキテクチャは、SpaceXおよびBlue Origin向けの商業有人着陸システム契約と、Space Launch Systemのミッションを組み合わせている。また、SLS Block 1Bは、Artemis IVおよびそれ以降のミッション向けに、LEOへ約105メートルトンを輸送できる能力を備えるよう設計されている。こうしたミッションはコンステレーション打ち上げと比べて頻度が低いものの、ペイロードの複雑性とミッション価値が高いため、高性能な打ち上げシステムへの需要を支えている。

主な抑制要因

打ち上げの経済性は、特に高価値ミッションにおいて、保険の引受能力の影響を受け続けている。2023年の宇宙保険の累積損失は年間保険料のおよそ2倍に達し、単一のGEO保険請求額は、年間保険料プール約5億〜6億米ドルに対して、3億5,000万米ドルから7億7,000万米ドルに及ぶ可能性がある。引受審査の厳格化は、基礎的な衛星需要が維持されている場合でも、ミッションの資金調達を遅らせ、新たな打ち上げシステムにより重い認定負担を課す可能性がある。

影響はペイロードの種類によって異なる。小型LEO宇宙機の運用事業者は、個々のペイロード価値が低いため、より多くのリスクを社内で引き受けられる可能性がある。一方、GEOミッションや複雑な政府ミッションでは、一般に、より堅牢な保険およびミッション保証関連の文書が必要となる。このため、信頼性の確立された実績を持つ打ち上げ事業者は資金調達上の優位性を得られ、損失が増加している時期には、顧客の調達姿勢がより慎重になる可能性がある。

打上げ頻度の拡大は、エンジン、アビオニクス、機体構造、地上支援設備をより高いペースで供給できるサプライチェーンにも左右される。この制約は、新興事業者にとって特に重要である。新興事業者のビジネスモデルは、固定的なインフラ費用や開発費を吸収できる最低年間打上げ回数に、十分な速さで到達できるかどうかに依存することが多いためである。機体や部品の納入が遅れても、ペイロード需要が必ずしも消失するわけではないが、ミッションが実績のある既存事業者へ移行し、市場参入が先送りされる可能性がある。

商業面では、打上げ計画に組み込まれた需要と、実行可能な供給との乖離が拡大している。小規模な新規参入企業が計画した打上げ頻度を達成できない場合、実績のある事業者は延期されたミッションを獲得できるが、打上げ頻度の上昇に伴い、規制遵守、打上げ場へのアクセス、インテグレーション能力も維持しなければならない。FAAの認可を受けた商業宇宙運用は、2015年度の14件から2024年度には148件へ増加しており、打上げ活動の拡大に伴って規制監督も拡大する必要があることを示している。

衛星打上げロケット（SLV）市場セグメント分析

ロケットタイプ別

小型打上げロケットは、最低コストでの大量輸送よりも、専用打上げと正確な軌道投入を重視する事業者に利用される。このセグメントには、相乗り打上げで主ペイロード向けの軌道が設定されると、目標軌道傾斜角や配備時期に支障が生じる小型衛星ミッション向けのロケットが含まれる。Rocket Labの地位は注目に値する。2024年に記録された米国の小型ロケット打上げ15件のうち、Electronが14件を占めた。

中型打上げロケットは、小型ロケットの打上げ能力を上回るものの、大型ロケットによるペイロードの一括投入を必要としないミッションに対応する。中型ロケットの競争力は、より大型の再使用型ロケットが享受する規模の経済を相殺できるだけのミッション保証、打上げスケジュールの確保、または軌道の柔軟性を提供できるかどうかに左右される。

大型打上げロケットは、1回のミッションで大量の衛星を投入できるため、コンステレーションの配備において引き続き中心的な役割を担う。Falcon 9は2024年に世界で実施された259件の軌道投入ミッションのうち130件超を担っており、ロケットの生産、打上げインフラ、大口の社内顧客を統合した場合に達成可能な運用規模を示している。

超大型打上げロケットは、月面インフラ、大型ペイロード、将来の超重量級配備構想との結び付きがより強い。このクラスでは、Artemisが制度面での需要基盤を形成している一方、商業機会は、再使用型の超大型システムが開発段階から予測可能な運用へ成熟できるかどうかに左右される^{[5]NASA, "Moon to Mars: Artemis Program", undated. nasa.gov}。

打上げプラットフォーム別

使い捨て型システムは、2025年のプラットフォーム価値で最大の規模を維持している。これは、多くの国家衛星群や制度主導のミッションが、引き続き回収不能なアーキテクチャに依存しているためである。主権、既存インフラ、ミッション固有の性能が再整備による経済性よりも優先される分野では、使い捨て型システムの役割がさらに強化されている。

完全再使用型機は、13.7%で最も速いプラットフォーム成長率を記録しています。再使用によって競争構造が変わるのは、回収したハードウェアを、信頼性を損なうことなく限界打上げコストを低減できるほど高い頻度で運用に復帰させられる場合に限られます。商業面では、再使用可能な打上げ能力は、ミッションが反復可能で、機体群を有効活用できる十分な打上げ需要が存在する市場で最も価値を持ちます。

機体構成別

2段式構成は、段階分離を簡素化することで統合および運用の複雑性を低減できるため、高頻度ミッションにおいて引き続き重要です。3段式システムは、追加的な性能を必要とするミッション区分に引き続き利用されていますが、年平均成長率（CAGR）は 9.7% と、他の機体構成カテゴリーを下回っています。

4段以上のカテゴリーは、14.7%の成長率が予測されています。これは、高エネルギー軌道、複雑な軌道移行、地球圏外ミッションに必要な柔軟性の向上を反映したものです。段数を増やすことで能力は高まる一方、統合および信頼性に関する要件も増加するため、この構成が最も適するのは、ミッション価値がより高い複雑性を正当化できる場合です。

軌道タイプ別

低軌道（LEO）は、ブロードバンド、地球観測、衛星コンステレーションが低軌道に集中していることから、引き続き主要な投入先となっています。BryceTechの報告によると、2024年には稼働中の衛星の88%がLEOに位置していました。中軌道（MEO）の需要は、航法システムおよび特殊通信システムに支えられています。一方、静止軌道（GEO）は、打上げ頻度が低下しているにもかかわらず、放送および大容量通信ミッションに引き続き利用されています。

地球圏外ミッションは、飛行量が比較的少ない一方で、ミッションの複雑性が高くなります。月面および深宇宙での活動には、継続的なLEO投入サービスとは大きく異なる機体、上段、ミッション保証能力が求められます。

打上げタイプ別

相乗り打上げは14.3%の成長が予測されており、打上げタイプのなかで最も高い伸び率となっています。BryceTechは、太陽同期軌道への打上げについて、SpaceXの相乗り打上げ価格を100 kgあたり約100万米ドルとする指標的な価格を示しました。このコスト構造により、小型衛星ミッションの宇宙へのアクセス障壁が低下します。ただし、その制約は単純な経済性の問題ではなく、運用面にあります。副ペイロードは、主ミッションによって決定された打上げ日および軌道を受け入れなければなりません。

専用打上げは、軌道面、投入順序、またはスケジュールを自ら管理する必要がある顧客にとって、引き続き必要です。即応型／オンデマンドサービスは、防衛および補充打上げの要件のうち、より限定的な範囲に対応します。ここでは、多数のペイロードを集約することよりも、迅速に利用できることが価値提案となります。

推進剤タイプ別

液体推進は、スロットル制御とミッションの柔軟性を実現するため、高頻度の軌道運用に不可欠な要素であり続けています。極低温推進は、高性能上段および新興の再使用型大型輸送システムに特に関連性があります。固体推進は、貯蔵性と即応性が重視される用途、特に一部の防衛関連ミッションで引き続き利用されています。ハイブリッドシステムは比較的初期段階にあり、幅広い商業採用を実現するには、信頼性と生産経済性を実証する必要があります。

用途別

商用通信は、ブロードバンド・コンステレーションで繰り返し打上げミッションが必要となるため、主要な用途となっている。地球観測およびリモートセンシングでは、太陽同期軌道やその他の特殊な LEO ミッションに対する需要が生まれている。防衛・国家安全保障分野の需要は、確実なアクセス、レジリエンス、コンステレーションの拡大によって形成されている。航法システムでは交換・近代化のための打上げが必要とされる一方、科学・政府ミッションでは、より複雑なペイロード構成が求められる。技術実証およびライドシェア・ミッションは、専用打上げ予算を確保できない小型ペイロードの顧客基盤を拡大している。

最終ユーザー別

商用衛星運用企業は、コンステレーションの展開が継続的な打上げ需要の主な源泉となっているため、主要な最終ユーザーとなっている。政府宇宙機関は、科学、民生、探査ミッション向けに打上げサービスを調達している。防衛・軍事機関は、確実なアクセス、迅速な対応能力、ミッション保証を重視している。学術・研究機関は、ライドシェアの利用可能性による恩恵を受けており、実験用ペイロードや技術実証に伴うコストの障壁を低減できる。

その結果、市場はミッション上の制約によって分化している。衛星群をまとめて打ち上げられる場合は大型再使用型機の優位性が高い一方、単位コストよりも軌道投入制御、顧客対応力、または各国の調達ルールが重視される場合には、小型・中型打上げ事業者が防御可能なポジションを維持している。打上げサービスに宇宙機システム、インテグレーション、またはミッション管理能力を組み合わせられる事業者は、この分散した需要構造からより多くの価値を取り込むうえで有利な立場にあると考えられる。

衛星打上げロケット（SLV）市場の地域別分析

北米

北米の市場規模は 2025年に 70億4,530万米ドルに達し、2035年までに 244億4,250万米ドルに達すると予測され、年平均成長率（CAGR）は 13.3% となる見込みである。米国は地域市場の約 57億4,200万米ドルを占め、成熟した商用打上げエコシステム、防衛調達、再使用型打上げ能力の集中から恩恵を受けている。FAA 認可運用は 2025会計年度に 204件に達し、前年同期比で 25% 増加した。また、米国の事業者は FAA 認可打上げの約 83% を占めた ^{[6]Federal Aviation Administration, "Aerospace Forecast Fiscal Years 2025-2045". faa.gov}。

米国の需要は、コンステレーションの展開、国家安全保障関連の調達、NASA のプログラムに支えられている。カナダは引き続き主に打上げサービスの購入国であるが、地球観測および通信に関する需要により、北米でのインテグレーションとミッション保証支援を提供できる事業者に機会が生じている。

欧州

欧州の市場規模は 2025年に 34億7,260万米ドルに達し、2035年までに 105億6,970万米ドルに達すると予測され、年平均成長率（CAGR）は 11.9% となる見込みである。Ariane 5 の退役と、その他の地域の打上げ選択肢における混乱を経て、Ariane 6 の初飛行が 2024年7月9日に実施されたことで、欧州の自律的な打上げ能力における重要な要素が回復した ^{[7]ESA Commercialisation Gateway, "Ariane 6 offering launch services for commercial space missions". commercialisation.esa.int}。

フランスは、フランス領ギアナにおけるアリアン運用および打上げインフラにおいて中心的な役割を担っている。ドイツは産業界および政府機関からの需要に寄与しており、英国の小型衛星エコシステムは、即応型および小型打上げの選択肢への関心を支えている。イタリアは Avio と Vega プログラムを通じて重要な位置を占め、スペインは産業面での参画と発展途上の宇宙インフラを通じて寄与している。欧州にとっての戦略的課題は、再使用型ロケットによる米国の打上げ能力と競争し、政府機関による支援の経済性を管理しながら、独立した宇宙へのアクセスを維持することである。

アジア太平洋

アジア太平洋の市場規模は 2025 年に 55億9,970万米ドルに達し、2035年までに 224億6,070万米ドルに拡大すると予測される。地域別では最も高い 15.0% の年平均成長率（CAGR）が見込まれる。中国が 2024 年に実施した 68 回の軌道打上げは、政府主導と商業の両分野における同国の打上げ活動の規模を示している。同地域の成長は、国家プログラム、商用ロケット開発の拡大、国内衛星需要の増加に支えられている。

中国では、CASC の長征ロケット群に加え、LandSpace を含む商業打上げ事業者の基盤が拡大している。インドの市場は ISRO とその商業関連組織である NSIL および Antrix に支えられており、PSLV、LVM3、SSLV が異なるペイロードクラスに対応している。日本の H3 プログラムは、MHI による政府機関向けおよび商業打上げへの参画の基盤となっている。韓国は NURI を中心に自律的な打上げ能力を開発している。一方、オーストラリアは、その地理的条件と発展途上の打上げインフラにより、低傾斜軌道および赤道ミッションの機会に向けた長期的な基盤を形成している。

ラテンアメリカ

ラテンアメリカの市場規模は 2025 年に 16億1,770万米ドルに達し、2035年までに 39億6,370万米ドルに拡大すると予測される。CAGR は 9.5% である。同地域ではメキシコとブラジルが最大市場であり、需要は主に衛星通信、接続性、政府ミッションに関連している。ブラジルのアルカンタラ射場は赤道付近という立地上の優位性を有するが、同地域は北米、欧州、アジア太平洋と比べて、依然として海外の打上げ事業者への依存度が高い。

中東・アフリカ

中東・アフリカの市場規模は 2025 年に 16億8,240万米ドルに達し、2035年までに 46億2,430万米ドルに拡大すると予測される。CAGR は 10.6% である。サウジアラビアと UAE は、通信、地球観測、戦略的な宇宙関連事業を通じて、地域の衛星調達を牽引している。南アフリカは、地球観測および国家宇宙プログラムを通じて、アフリカにおける活動の中核を担っている。現在、地域需要の大部分は域外の打上げ事業者によって満たされており、国内の打上げロケット群による競争よりも、調達パートナーシップとアクセス契約の重要性が高まっている。

この相違により、サプライヤーが対応可能な需要を評価する方法も変わる。欧州に参入する事業者は、政府機関によるアクセス目標および地域の産業政策との整合を図る必要がある可能性がある。アジア太平洋では、国内パートナーシップと規制への適合性が市場アクセスを左右する可能性がある。北米では、商業および政府の顧客基盤が適格な打上げ能力へ迅速にミッションを振り替えられるため、打上げ頻度、信頼性、統合処理能力が決定的な要素となっている。

衛星打上げロケット（SLV）市場のシェアと競争環境

世界の衛星打上げロケット（SLV）市場は、競争構造が極めて集中しており、SpaceXが推定世界市場シェア18.3%で首位を占め、ULAが14.3%、Arianespaceが9.4%で続いている。Blue Originのシェアは7.6%、Rocket Labは6.0%である。これらの地位は、それぞれ異なる競争優位の源泉を反映している。SpaceXは再使用型ロケットと大規模な社内Starlink打上げ計画を組み合わせ、ULAは政府・公的機関の顧客との関係から恩恵を受け、ArianespaceはAriane 6を通じて欧州の安定的な宇宙へのアクセスを支えている。

SpaceXはFalcon 9およびFalcon Heavyを運用しており、市場で最も高い商業打上げ頻度を確立している。社内のStarlink需要により、生産および運用サイクルを高頻度で回すことが可能となっている。また、相乗り打上げサービスにより、大型衛星運用企業以外にも顧客基盤を拡大している。

United Launch Allianceは、Atlas VからVulcan Centaurへの移行を通じて、国家安全保障、民間および商業ミッションに対応している。Amazon Leoの展開における役割により、政府・公的機関向け案件に加えて、大規模な商業打上げ計画を有している。

Arianespaceは、欧州の政府・公的機関向けミッションおよび国際的な商業顧客向けにAriane 6を展開している。Ariane 6は、欧州宇宙機関（ESA）加盟国からの資金提供と、Amazon Leoミッションを含む受注残を背景に、定期的な年間運用へと拡大することを目指している。

中国航天科技集団（CASC）は、中国政府の宇宙計画向けに長征ロケットシリーズを運用しており、中国の打上げ頻度を支える中核的な存在であり続けている。ロスコスモスは引き続きロシア国内のミッションに対応しているものの、国際的な商業分野における地位は、地政学的な再編によって制約を受けている。

Blue Originは大型打上げの競合企業としてNew Glennを開発しており、NSSLフェーズ3関連業務も受注している。同社が獲得した7件のミッションからなるNSSLフェーズ3契約の価値は約24億米ドルであり、ロケット開発と長期的な政府・公的機関の顧客基盤が結び付いている^{[8]Congressional Research Service, "Defense Primer: National Security Space Launch Program". congress.gov}。Northrop Grummanは、AntaresおよびMinotaurで培った実績を通じて、政府向け打上げおよび推進システム市場で引き続き事業を展開している。

ISROは、NSILおよびAntrixを通じて、商業顧客および政府顧客向けにPSLV、LVM3、SSLVを展開している。三菱重工業は日本のH3ロケットを運用し、JAXA主導のミッションに対応するとともに、商業分野での存在感拡大を目指している。Avio S.p.A.は、VegaおよびVega-Cを通じて欧州の小型ロケット打上げ能力を支え、欧州の打上げ産業基盤における重要なサプライヤーであり続けている。

Rocket Labは、米国の飛行回数で見る専業小型ロケット打上げ企業の首位に立っており、Neutronの開発を通じてElectron以外の分野にも事業を拡大している。Firefly AerospaceはAlphaの運用を構築するとともに、Northrop Grummanと共同で進めるEclipseロケットプログラムを通じて、対象市場の拡大を目指している。Relativity SpaceはTerran 1の運用を終了した後、Terran Rに注力している。Astra Spaceは打上げ活動を縮小し、宇宙機および推進システムの能力に重点を移している。LandSpaceは、Zhuque-2および再使用型Zhuque-3プログラムを通じて、中国における商業用メタン推進技術の開発を担っている。

最近の業界動向

• 2025年1月： Blue OriginはNew Glennの初の軌道打上げを完了し、同社が軌道投入用大型ロケットの運用に参入したことを示した。
• 2025年3月： 米国宇宙軍はNSSLフェーズ3レーン1への参加企業をRocket LabおよびStoke Spaceに拡大し、当初の受注企業以外にもサプライヤー基盤を広げた。