組積造用セメント市場 サイズとシェア 2026-2035

組積造用セメント市場の規模

世界の組積造用セメント市場は、2025年に62億米ドルと評価された。Global Market Insights Inc.が発表した最新レポートによると、市場規模は2026年の65億米ドルから2035年には103億米ドルに拡大し、年平均成長率（CAGR）5.2%で成長すると予測されている。^{[1]ASTM International, store.astm.org}

都市開発は依然として数量ベースの主要な基盤である。これは、居住地の物理的な拡大に伴い、モルタルを使用する壁、基礎、ファサード、間仕切り、付帯構造物が必要となるためである。2025年には世界人口の45%が都市部に居住しており、この割合は2050年までに48%に達すると予測されている。一方、人が居住・利用する市街地面積は、1975年から2025年にかけて人口のほぼ2倍の速さで拡大した。こうした状況は、請負業者が現場ごとの個別配合ではなく、分散した複数のプロジェクトで均一な施工性と付着性能を必要とすることから、工場で混合されたセメントの需要を後押ししている。

市場の成長には地域差がある。アジア太平洋地域は2025年の市場価値で27.3億米ドル、44%を占め、最大の建設基盤と最も広範な請負業者ネットワークの双方を有している。^{[2]United Nations Department of Economic and Social Affairs, Population Division, un.org}中東・アフリカおよび中南米では、住宅不足と公共事業の拡大を背景に、それぞれ約6.8%および6.2%と、より速い成長が見込まれる。北米と欧州では成長率が約4.0%と予測されており、急速な人口増加よりも、改修、インフラの修復、厳格化する製品要件および炭素要件が需要を左右している。

成長は、すべての等級や地域に均等に波及するわけではない。最大の機会は、依然として住宅市場や販売店市場の分散した市場を通じて販売される汎用の Type N にあるが、より速く成長する需要層は、Type S および Type M の性能を必要とするインフラおよび高荷重用途に結び付いている。信頼性の高い現地供給とクリンカー使用量の少ない配合を組み合わせられる生産企業は、炭素コストと仕様審査が厳格化する地域で、より有利な立場を確保できる。こうした能力は欧州で最も重要であり、その他の地域でも大型プロジェクトの調達にますます影響を及ぼしている。

主要な成長要因

都市化の進展が建設活動の増加を促進

都市化は、人口集中だけでなく、新たな住宅地区、公共施設、商業スペース、公益インフラの建設を通じても需要を拡大させる。世界の都市人口比率は 1950年の20%から2025年には45%へ上昇した一方、1人当たりの建築面積は1975年から2025年の間に43平方メートルから63平方メートルへ増加した。この物理的な拡大は、モルタルを用いたレンガ積み、ブロック積み、左官工事に対する継続的な需要を支えている。特に、組積造が実用的かつ手頃な建設方法として定着している市場で顕著である。 ^{[3]Cement Europe, cementeurope.eu}

インドでは、都市住宅政策と組積造需要の相互作用が見られる。プラダン・マントリ・アワス・ヨジャナ・アーバン（Pradhan Mantri Awas Yojana-Urban）プログラムでは、2024年初頭までに800万戸を超える都市住宅の建設が承認されていた。このようなプログラムは、標準化されたモルタルの需要を支えている。調達主体や請負業者は、大規模な案件量に対応するため、より予測可能な施工特性を必要とするためである。

米国では、需要の発生メカニズムは、未開発地域での都市化よりも、住宅形成、改修、地域ごとの建築パターンに左右される。2025年の住宅着工戸数は約136万戸で、そのうち一戸建て住宅は94万3,000戸を占めた。また、集合住宅の着工戸数は前年同期比17.4%増加した。したがって、組積造用セメントの需要は、レンガ化粧仕上げ、ブロック壁、基礎、意匠的な組積造が指定される地域や案件に集中する。^{[4]IBEF, ibef.org}

インフラ開発の拡大

インフラは、市場需要に高性能用途の要素を加える。組積造用セメントは、擁壁、公益設備、水処理・廃水処理施設、駅舎、境界壁、その他の付帯工事に使用される。これらの用途では、強度、使用環境、横荷重要件がより厳しい場合、Type SおよびType Mが選好される可能性がある。世界のインフラ融資額は、2024年の2.28兆米ドルから増加し、2025年には2.43兆米ドルに達した。

インドの国家インフラ・パイプライン（National Infrastructure Pipeline）は、2025年3月時点で、総額185兆ルピーに相当する約13,000件のプロジェクトを対象としており、計画投資の約半分を輸送分野が占めていた。組積造用セメントにとって重要なのは、インフラ投資額がモルタル消費量にそのまま換算されることではない。^{[5]ICRA Limited, icra.in}むしろ、輸送、水、都市開発、エネルギー関連のプロジェクトが、主要なコンクリート・鉄鋼システムと併せて、仕様管理されたモルタルを必要とする施設や土木工事の案件パイプラインを形成する。

世界的な住宅・商業建築プロジェクトの増加

住宅および商業プロジェクトは、2025年の市場価値の合計84%を占めた。内訳は、住宅建設が29.8億米ドル、商業建設が22.3億米ドルである。インドでは住宅が国内セメント消費量の約69%を占めており、特に重要である。インフラは需要のさらに29〜31%を占める。このように建設分野全般に需要基盤を持つため、組積造用セメントは主要インフラだけに焦点を当てた製品よりも広い需要基盤を有する。

商業プロジェクトでは、より高強度のグレードや直接供給契約へと製品構成が移行する可能性がある。大規模開発では、工期の確実性、バルク物流、製品品質の文書化が求められるため、生産者との直接取引がより実現しやすい。これに対し、分散した住宅需要や小規模請負業者の需要は、販売店の在庫と袋詰め製品の供給状況に引き続き左右される。

主な抑制要因

原材料価格の変動

組積造用セメントのコスト構造は、石灰石と石膏に加え、エネルギー集約型のクリンカー生産および流通で構成される。そのため、採石コスト、燃料、電力、輸送費に同時にさらされる一方、間接販売チャネルの顧客は直ちに価格転嫁を受け入れない可能性がある。タミル・ナードゥ州で導入された1トン当たり160ルピーの石灰石賦課金は、地域税制が、地域に集中したセメント生産における原材料価格へのエクスポージャーをいかに高め得るかを示している。

組積造用セメントの配合には、別の制約もある。クリンカーとセメントの比率が低いため、普通ポルトランドセメントと比べて内包炭素を削減できる一方、フィラーや補助成分の品質および入手可能性が商業上重要になる。インドネシアのセメント生産を対象としたライフサイクル評価では、組積造用セメントのクリンカー・セメント比は約0.64であったのに対し、普通ポルトランドセメントでは0.95と報告された。したがって、生産企業には、単に低コストの代替品に置き換えるのではなく、モルタルの施工性と性能を維持するため、一貫した原料適格性の確認が求められる。

厳格な環境規制

セメント生産による CO2 排出量は2024年に約24億トンに達し、世界の CO2 排出量の約8%を占めた。組積造用セメントは普通ポルトランドセメントより低炭素となる可能性がある。ポルトランドセメント協会の環境製品宣言では、組積造用セメントの排出量は約0.57 kg CO2/kgであったのに対し、OPCでは0.91 kg CO2/kgと報告された。この優位性によって炭素コストへのエクスポージャーがなくなるわけではない。クリンカーは依然として主要な投入原料であり、焼成工程は本質的に排出量が多いためである。^{[6]National Association of Home Builders, nahb.org}

欧州は、最も明確な規制上の試金石となっている。CBAMの実施が進むなか、EU ETSは2026年1月からバインダー基準のベンチマークへ移行し、域内生産と輸入の双方の経済性を変化させている。脱炭素化経路に関する研究では、炭素価格設定によって排出量を大幅に削減できる可能性が示されているが、その実現には、炭素回収、代替燃料、原材料代替などの技術への投資が必要となる。これにより、コンプライアンス対応の短期的なコストが上昇する一方、クリンカー比率の低いバインダーや、信頼性の高い排出量文書の戦略的価値が高まる。

利益率への圧力は、もう一つの選別メカニズムを生み出している。施工業者が分散した小売チャネルを通じて購入する市場では、生産者は値上げだけに依存することはできない。より持続的な対応は、配合設計、物流、炭素排出への対応を同時に管理することである。クリンカー含有量を減らせば排出原単位を低減できるが、代替材料が性能と供給可能性の要件を満たす場合に限られる。結果として生じる競争優位性は、単なる環境面ではなく、運用面に基づくものである。

組積造用セメント市場のセグメント分析

タイプ別

タイプ N は最大のセグメントであり、2025年の市場規模は 42.2億米ドル、2026年には 44.1億米ドル、2035年までには 67.3億米ドルに達すると予測され、年平均成長率（CAGR）は約 4.8%となる。2025年に 68%を占めたのは、一般的なれんが、ブロック、タイル工事に幅広く適用できるためである。ASTM C91/C91M-25は、タイプ Nについて7日材齢時の圧縮強度を少なくとも 3.4 MPaと定めている。幅広い用途基盤を持つことから、タイプ Nは住宅建設および小規模商業工事向けの中核的な数量製品となっている。 ^{[7]IJGlobal, ijglobal.com}

タイプ Sの市場規模は2025年に 12.4億米ドルで、2035年には 21.6億米ドルに達すると予測され、年平均成長率（CAGR）は約 5.7%となる。この等級で求められる7日材齢時の最低圧縮強度 9.0 MPaは、より高い構造性能または耐環境性が必要な用途に対応する。成長の軌道は、一般的な地上部の組積造よりも、基礎、地下構造、擁壁用途との結び付きが強い。

タイプ Mの市場規模は2025年に 4.3億米ドルで、2035年には 8.8億米ドルに達すると予測され、年平均成長率（CAGR）は約 7.1%となる。ASTMは、7日材齢時の最低圧縮強度を 12.4 MPaと定めている。成長率は、タイプ Nよりはるかに小さい市場規模を起点としながらも、より高荷重の用途やインフラ関連用途への移行を示している。

タイプ Oの市場規模は2025年に 3.1億米ドルで、2035年には 5.1億米ドルに達すると予測され、年平均成長率（CAGR）は約 5.2%となる。タイプ Oは、タイプ Sやタイプ Mの性能上の優位性が必要ない、低強度、屋内、非耐力用途に対応する。

用途別

れんが・ブロック建設は最大の用途であり、2025年の市場規模は 35.3億米ドル、2035年には 56.6億米ドルに達すると予測され、年平均成長率（CAGR）は約 5.0%となる。57%のシェアは、住宅、商業施設の充填壁、低層から中層の建築物において、組積造が基本的な役割を担っていることを反映している。このセグメントの規模は継続的な需要を支える一方、供給業者は地域の住宅市場サイクルや販売店の在庫状況の影響も受けやすい。

石積みの市場規模は2025年に 10.5億米ドルで、2035年には 18.5億米ドルに達すると予測され、年平均成長率（CAGR）は約 5.9%となる。このセグメントは、石材基材とのモルタルの適合性、外観、耐久性が、納入価格の低さよりも重要になり得る修復工事や特殊建設の恩恵を受ける。

左官工事の市場規模は2025年に 7.4億米ドルに達し、2035年には 12.3億米ドルに増加すると予測され、年平均成長率（CAGR）は約 5.2%となる。ブロック・左官仕上げ構造における壁面仕上げと結び付いており、新築と改修の双方に需要機会をもたらす。

その他には、下塗り、補修、化粧材の施工、特殊工事などが含まれ、2025年の市場規模は 8.7億米ドルで、2035年には 15.4億米ドルに達すると予測される。これらの用途は、構造物の新築活動以外にも需要を広げ、成熟市場に既存建築物を基盤とする需要をもたらす。

最終用途別

住宅建設は 2025年に29.8億米ドルに達する最大の最終用途市場であり、2035年には年平均成長率（CAGR）約4.7%で46.3億米ドルに達すると予測されます。一戸建て住宅、集合住宅、改修・修繕が主要なサブセグメントです。米国では、2025年の一戸建て住宅着工戸数943,000戸が、基礎、化粧積み、暖炉、ブロック積み向けの需要を下支えしています。一方、集合住宅の着工戸数の増加により、充填壁および間仕切りの組積造向け需要も拡大しています。^{[8]The Hindu Business Line, thehindubusinessline.com}

商業用途は 2025年に22.3億米ドルを占め、2035年には年平均成長率約5.2%で37.0億米ドルに達すると予測されます。オフィスビル、小売・宿泊施設、施設建設が主要なサブセグメントを構成します。大規模な商業施設では、より綿密な納入調整、技術サポート、製品文書が求められる傾向にあり、メーカーとの直接的な取引関係が有利になる可能性があります。

産業・インフラは、2025年に9.9億米ドルの最小の最終用途セグメントですが、最も速い成長が見込まれ、2035年には年平均成長率約6.5%で19.5億米ドルに達すると予測されます。交通インフラ、上下水道施設、エネルギー・産業プラントが主要なサブセグメントを構成します。これらの成長は、公共投資プログラムと、厳しい暴露条件または荷重条件における Type S および Type M の使用拡大に関連しています。

流通チャネル別

間接流通は最大のチャネルであり、2025年の市場規模は35.3億米ドル、2035年には年平均成長率約4.8%で56.6億米ドルに達すると予測されます。組積造施工業者の基盤が分散しており、購入が袋詰めまたは小口バルク単位で行われることが多いため、販売店、建築資材流通業者、小売店は引き続き不可欠です。このチャネルの優位性は、地域における在庫の確保と施工業者へのアクセスにあります。

直接流通は 2025年に26.7億米ドルを占め、2035年には年平均成長率約5.7%で46.3億米ドルに達すると予測されます。インフラ案件や大規模な開発事業の規模拡大を背景に、直接流通はより速い成長を示しています。こうした案件では、バルク納入、技術調整、契約固有の供給体制が、仲介業者を介する流通の利便性を上回る可能性があります。

直接チャネルの成長は、メーカーの競争方法を変えるため、商業的に重要です。大規模なインフラ契約や商業契約を獲得するには、店頭での存在感だけでは不十分であり、信頼性の高い物流、仕様策定支援、バッチ性能の一貫性が求められます。間接流通網は最大の需要量を取り込むうえで引き続き不可欠ですが、直接的な取引関係によって需要を集約し、技術サービス能力への投資効果を高められる可能性があります。

組積造用セメント市場の地域別分析

北米

北米の市場規模は 2025年に6.2億米ドルであり、2035年には年平均成長率約4.0%で9.3億米ドルに達すると予測されます。米国は同地域の中心市場であり、2025年の市場規模は477 KTです。住宅建設、修繕活動、インフラ改修が市場を下支えしています。ASTM C91/C91M-25 および ASTM C270 は、セメントとモルタルの性能に関する確立された技術的枠組みを提供しています。^{[9]Economic Times Infra, economictimes.indiatimes.com}

米国南部は 2025年に229 KTを占め、西部の114 KT、中西部の86 KT、北東部の48 KTを上回った。気候、建設慣行、住宅建設活動が、南部における組積造用セメントの高い消費量を支えている。カナダでは、商業施設、公共施設、基礎工事、歴史的建築物の改修工事を通じて需要が生じているものの、屋外建設が可能な期間が短く、木造住宅の比率が高いことから、相対的な市場規模は限定されている。

欧州

欧州市場の規模は 2025年に13.6億米ドルで、2035年には19.5億米ドルに達すると予測され、年平均成長率（CAGR）は約4.0%となる見込みである。ドイツ、英国、フランス、スペイン、イタリア、その他欧州では、新築建設に加え、既存建築ストックの改修も進んでいる。同地域の重要な差別化要因は、需要拡大だけではなく、炭素政策にある。

EU排出量取引制度（EU ETS）およびCBAMの枠組み変更により、EU市場に供給する企業にとって、排出量データ、クリンカー代替、脱炭素化投資の重要性が高まっている。ドイツ、フランス、スペイン、イタリアは共通した大きな規制方針の影響を受ける一方、英国は独自の排出量取引制度を運用している。商業面では、信頼性の高い低炭素製品を提供する欧州の生産企業は、クリンカー比率の高い従来型製品の生産に依存する供給企業よりも、価格と顧客へのアクセスを効果的に維持できる可能性がある。

アジア太平洋地域

アジア太平洋地域は最大の地域市場であり、市場規模は 2025年に27.3億米ドル、2035年には45.2億米ドルに達すると予測される。年平均成長率（CAGR）は約5.2%となる見込みである。中国は地域最大の建設資材市場基盤を有し、インドでは住宅投資とインフラ投資が同時に進むことから、特に重要な成長市場となっている。

インドの国家インフラ・パイプラインおよび住宅プログラムは、一般的な組積造用途と高性能用途の双方で需要を生み出している。インド国内のセメント需要は、住宅、インフラ、商業建設に支えられ、約7〜8%の成長が見込まれる。中国、インド、日本、オーストラリア、韓国、その他アジア太平洋地域では建設サイクルが異なるものの、同地域が世界市場価値の44%を占めることから、現地供給の到達範囲と流通網の密度が決定的な要因となる。中国ではCNBMとAnhui Conch Cementが中核的な供給企業であり、インドではUltraTech Cement、Shree Cement、JSW Cementが重要な参加企業となっている。

中南米

中南米市場の規模は 2025年に6.2億米ドルで、2035年には12.3億米ドルに達すると予測され、年平均成長率（CAGR）は約6.2%となる見込みである。ブラジルは、住宅需要と幅広い建設資材流通網に支えられた最大市場である。メキシコでは、住宅の自力建設に加え、産業回廊および商業分野からの需要が生じている。一方、アルゼンチンは中長期的な住宅需要の潜在性を有するものの、マクロ経済の変動リスクにさらされている。

同地域の成長率は住宅主導の需要基盤を反映しているが、実行リスクも重要である。メキシコのセメント販売は 2025年、関税をめぐる不確実性とインフラプログラムの実行ペースの鈍化により、圧力を受けた。生産企業にとっては、名目上の建設需要と同様に、販売店網の整備、運転資本管理の徹底、柔軟な供給配分が重要となる。Votorantim Cimentos、InterCement、Cemex、GCC Group、Cementos Argosは、同地域で有力な事業基盤を有している。

中東・アフリカ地域

中東・アフリカ市場の規模は 2025年に8.7億米ドルで、2035年には16.5億米ドルに達すると予測される。年平均成長率（CAGR）は約6.8%で、地域別では最も高い伸び率となる見込みである。サウジアラビアとUAEでは、都市開発、商業建設、インフラ整備が需要を支えている。一方、南アフリカおよびアフリカ市場全体では、住宅需要と都市拡大が市場を形成している。

Dangote Cementは、アフリカ10カ国に合計52.0 Mtaの生産能力を有していると報告した。2024年のナイジェリアにおける生産量は1,770万トン、汎アフリカ地域での生産量は1,110万トンであった。計画中の3.0 Mtaのコートジボワール研削工場と6.0 MtaのItori施設は、地域需要に対する供給側の対応を示している。この地域では、急成長する建設市場に経済的に供給できるかどうかが現地での供給可能性によって決まるため、製品差別化よりも生産能力の配置と物流が重要な決定要因となる可能性がある。

この相違は、投資の優先順位に反映させる必要がある。アジア太平洋地域で規模拡大を目指す生産者には、現地流通網とコスト管理が求められる。中東・アフリカまたはラテンアメリカでの事業拡大を目指す生産者には、強靭な物流体制と、各国リスクに対する規律ある対応が必要となる。欧州では、製品に内包される炭素排出量を文書化し、削減する能力が競争力を左右する可能性が高まっている。特に、規制の変化によって調達の経済性が変わるなかで、その重要性は増している。

石積み用セメント市場のシェアと競争環境

同市場には、多国籍の一貫生産企業と地域専門企業が参加している。Holcim、Heidelberg Materials、CNBM、Cemex、CRH plcの5社は、2025年の世界市場価値の推定58〜71%を合計で占めている。これらの企業の優位性は、採石場へのアクセス、クリンカーおよび研削設備、広範な流通網、ならびに低炭素結合材を商業規模で開発する能力に起因する。^{[10]Gregor Rubin et al., link.springer.com}

Holcimは、2024年のセメント純売上高が131億5,900万スイスフランに達したと報告した。同社のECOPlanet製品群は、セメント純売上高の26%を2024年に、36%を2025年に占めた。同製品群は、従来型のCEM I/OPCセメントと比較してCO2排出量を少なくとも30%削減できる製品として位置付けられている。石積み用セメントにとっての意義は実用面にある。低排出セメント製品群は、既存の顧客関係や流通関係を放棄することなく、厳格化する仕様に対応する手段となる。

Heidelberg Materialsは、2024年の売上高が212億ユーロ、現行事業による利益が32億ユーロであったと報告した。2025年6月に稼働を開始した同社のBrevik CCS施設は、年間40万トンのCO2を回収する設計で、これは同工場の排出量の50%に相当する。同社は2025年10月に欧州全域でevoZeroの供給を開始し、2025年9月にはPadeswoodでの2件目のCCSプロジェクトについて最終投資決定を行った。これらのプロジェクトは、脱炭素化が実証段階から、生産能力と顧客アクセスを重視する戦略へ移行していることを示している。

Cemexは、2024年の純売上高が162億米ドルに達し、Scope 1のCO2排出量を2020年の基準値と比較して15%削減したと報告した。同社のProject Cutting Edgeプログラムは、2027年までに年間換算 EBITDAを3億5,000万米ドル改善することを目標としており、デジタル化と調達効率を利益率の維持に結び付けている。CRHは、2024年に売上高356億米ドル、調整後 EBITDA 69億米ドルを計上した。セメント生産量は、南北アメリカで1,390万トン、海外で3,570万トンであった。両社は、セメント生産をより広範な建築資材プラットフォームと組み合わせる優位性を示している。

Cementos Argosは、2025年に連結セメント販売量約930万トン、EBITDAマージン25%を報告した。GCC Groupは、テキサス州オデッサ、エルパソ、ラスクルーセスにおけるCemexの資産を約3億600万米ドルで取得し、米国での事業を拡大した。これらの動きは、直接調達と信頼性の高い地域配送の価値が高まっている建設回廊において、地域の供給拠点が重要であることを裏付けている。

Dangote Cementはアフリカ市場で規模を軸に事業を展開している。一方、UltraTech Cement、Shree Cement、JSW Cement、SCG、TCC、Titan Cement Group、Vicat Group、Votorantim Cimentos、Buzzi Unicem、Cementir Holding、InterCement、Anhui Conch Cement、CNBMは、それぞれの国および地域の市場において競争範囲を広げている。JSW Cementは、2024〜2025年度の売上高が約581億3,000万インドルピー、粉砕能力の稼働率が62.89%であったと報告した。VicatのLebec Net Zeroプロジェクトは、米国エネルギー省から最大5億米ドルの協力協定を受け、ほぼゼロ排出のセメント生産に向けた可能性のある道筋を支えている。

最近の業界動向

• Heidelberg Materialsは2025年6月、Brevik CCS施設を開設した。同プラントは年間約40万トンのCO2を回収するよう設計されており、施設排出量の50%に相当する。また、Heidelberg Materialsは2025年10月、欧州全域でevoZeroの納入を開始した。
• Heidelberg Materialsは2025年9月、2件目のCCSプロジェクトを承認した。ウェールズのPadeswoodプロジェクトは2029年の稼働開始を目標としており、ノルウェー以外にも同社の炭素回収投資を拡大するものである。
• Holcimは2025年、ECOPlanetの商業的な存在感を高めた。低炭素製品群の割合は、2024年のセメント純売上高の26%から2025年には36%へ上昇し、低排出セメントが特殊用途向け製品ではなく、重要な収益カテゴリーになりつつあることを示した。
• Cemexは2025年、Project Cutting Edgeを開始した。3年間の同プログラムでは、デジタル統合、サプライチェーン施策、調達施策を通じて、2027年までに年間換算EBITDAを3億5,000万米ドル改善することを目標としている。