アジア太平洋地域の防水膜市場 サイズとシェア 2026-2035

アジア太平洋防水膜市場規模

アジア太平洋の防水膜市場は2025年に34億米ドルと評価され、2026〜2035年に約9.6%の年平均成長率（CAGR）で拡大し、2035年には85億米ドルに達すると予測される。

需要は、ポリマー、アスファルト、セメント、充填材のサプライヤーが膜の配合メーカーに原料を供給し、メーカーが施工業者、販売代理店、プロジェクト仕様書を通じた販売チャネルに製品を供給するという一連の流れによって形作られる。決定的な要素となるのは、材料の選定だけでなく、施工であることが多い。地下構造物、水回り、屋根では、下地処理、目地の納まり、養生条件、保護層の組み合わせがそれぞれ異なる。そのため、製品価格に加え、技術サポートと施工業者の能力が商業上重要となる。

2025年、液状膜の売上高は20億510万米ドル、販売面積は5億3,010万平方メートルに達した。一方、シート膜は売上高が13億7,290万米ドル、販売面積が3億5,240万平方メートルだった。ポリマー改質セメント（PMC）は、数量・金額の両面で液状膜の最大カテゴリーであり、シート膜ではアスファルトが数量ベースで最大のカテゴリーとなっている。速硬化システムは、わずか910万平方メートルで4億6,800万米ドルの売上高を生み出した。このことは、短い養生時間と車両の通行に耐える性能が、汎用塗膜とは大きく異なる価値提案をもたらすことを示している。

地域別の事業機会にはばらつきがある。中国の2025年の市場規模は15億410万米ドルである一方、インドは2035年まで約11.6%の成長が予測される。日本の市場規模は5億8,700万米ドルで、改修需要がより大きな牽引役となっており、予測CAGRは7.3%である。中国では2024年のインフラ投資が4.4%増加し、水利管理投資は41.7%増加した。これにより、トンネル、地下ユーティリティ、水関連の土木工事での用途が支えられている ^{[1]National Bureau of Statistics of China, Investment in Fixed Assets in 2024. stats.gov.cn}。その後、中央政府は2025年、総額8,000億人民元に上る1,459件の重点プロジェクトへの資金拠出を確定した。

材料技術は二つの方向に進んでいる。改質アスファルト系システムは広範な既存導入基盤を維持しており、2026年5月から中国の統合規格GB/T 18242-2025が適用される。同規格は従来のSBSおよびAPPに焦点を当てた規格に代わるもので、中国における製品適合性の基準を引き上げる ^{[2]State Administration for Market Regulation and Standardization Administration of China, GB/T 18242-2025: Elastomer/Plastomer Modified Bituminous Waterproofing Membranes. chinesestandard.net}。高付加価値分野では、低炭素型ポリウレタンおよびポリアスパラギン酸系化学技術への注目が高まっている。Sikaは、Sikalastic-625 BMSの製品カーボンフットプリントが、化石燃料由来の従来品に比べて35%低いと報告している。一方、Covestroは中国・仏山で部分的にバイオ由来のポリアスパラギン酸樹脂の生産を開始した。グリーンファイナンスの動きにより、こうした環境性能の認証は調達において重要性を増している。World Green Building Councilによると、2024年のアジア太平洋地域におけるグリーンボンド発行額は6,717億米ドルだった。

中国は引き続き最大の需要源となるが、その役割は、不動産開発の数量的な中心地から、競争が激化するインフラ・更新市場へと変化している。インドと一部の東南アジア諸国は、これとは異なる成長エンジンとなる。住宅および都市サービスへの投資が進む一方で、最新の建築外皮システムの普及率が比較的低い。実務上は、地域戦略を二本立てにする必要がある。幅広い建設需要には、費用対効果が高く地域での支援体制を備えたシステムを提供し、稼働停止や補修のリスクが大きいプロジェクトには、仕様主導型の塗膜防水、シート防水、速硬化型システムを提供する。

対象市場は、中国、インド、日本、台湾、韓国、タイ、マレーシア、シンガポール、フィリピン、ベトナム、インドネシア、オーストラリア、その他のアジア太平洋地域における、屋根、デッキ・テラス、駐車場デッキ、屋上庭園、壁、埋立地・トンネル、湿潤エリア、プール、地下室向けのシート防水膜および塗膜防水膜である。売上高は百万米ドル、数量は百万平方メートルで表示する。実績期間は2022〜2024年、基準年は2025年、予測期間は2026〜2035年である。

主な成長要因

都市インフラと住宅への投資。中国の投資案件は、民間不動産だけでなく、水利、交通、生態系の修復、都市ユーティリティ網へと、重点がますます移っている。この投資構成は、トンネル、駅の躯体、擁壁、屋根、ユーティリティ用通路向けの防水膜に有利に働く。インドでは、2025〜2026年度の住宅・都市省予算は96,777億インドルピーで、地下鉄・大量高速輸送には34,807億インドルピー、AMRUTには10,000億インドルピー、PMAY-U 2.0には23,294億インドルピーが割り当てられた ^{[3]PRS India, Demand for Grants 2025-26 Analysis: Housing and Urban Affairs. prsindia.org}。PMAY-U 2.0は都市部の住宅1,000万戸を目標とし、5年間で総額10兆インドルピーの投資を掲げている。住宅建設は、湿潤エリア、テラス、地下室の防水に継続的な需要を生み出す一方、地下鉄や都市サービス関連工事は、より高度な地下構造物向けシステムの需要を広げる。

洪水へのレジリエンスと規格に基づく防水。洪水はアジア太平洋地域で最も頻発する災害の一つであり、十分な排水設備を伴わない都市化は、東南アジアの多くの都市で浸水リスクを高めている ^{[4]OECD, Nature-based solutions for flood management in Asia and the Pacific. oecd.org}。建築規則は、こうしたリスクを製品需要へと結び付ける。シンガポールのSS 637:2018は、鉄筋コンクリート製の地下室、床、壁、屋根、プレキャスト部材の防水を対象としている。オーストラリアのNCC 2025は、AS 3740:2021を含む、指定された性能要件に沿った湿潤エリア防水システムを求めている。日本の2025年版「公共建築工事標準仕様書」は、官公庁工事に関する詳細な防水要件を引き続き定めている。これらの規則により、実績の乏しい材料や不適切な納まりがもたらすリスクが高まり、仕様策定と現場施工を支援できるサプライヤーが有利となる。

低排出材料の選定。グリーン認証は、防水分野から需要を遠ざけるのではなく、分野内で需要の構成を変化させている。水系および低炭素型の液状システムは、VOC含有量、製品宣言、ライフサイクル関連の認証を審査するプロジェクトで採用される機会が広がる。BASFのAcronal 7578は、降雨量の多いアジア太平洋地域の環境におけるマスチック防水膜向けに設計されており、耐水性とひび割れ追従性を重視している。Mapeiの2024年防水製品群には、ライフサイクル評価と環境製品宣言に裏付けられたZERO Line製品が含まれる。商業面での影響が最も顕著なのは、シンガポール、オーストラリア、日本、韓国、およびインドの高級プロジェクトである。これらの市場では、持続可能性に関する認証が、長寿命や室内空気質に関する要件と並んで重視される。

主な抑制要因

原料と物流の変動。ビチューメン、ポリウレタン前駆体、ポリオレフィン、スチレン系ポリマーの価格は、製油所の生産量や化学品の供給サイクルに左右される。汎用シート製品は、販売価格が競争入札で決まることが多い一方、ビチューメンや運賃が急変する可能性があるため、特に影響を受けやすい。液状システムは平方メートル当たりの高い付加価値を維持できる場合があるものの、イソシアネートや特殊樹脂への依存が配合コストの利益率を圧迫することもある。そのため、販売量が見込める地域では供給を現地化し、水系、セメント系、溶剤系の化学組成を製品群の中で代替できるようにすることが、継続的なインセンティブとなっている。

施工能力。防水の不具合は、膜材そのものよりも、重ね継ぎ部、貫通部、壁とスラブの接合部、下地の欠陥、あるいは養生上のミスに起因することが多い。建設労働者の移動が多く、専門的な訓練が限られる地域では、この制約が一段と強まる。こうした環境では、サプライヤーが施工業者向けの研修、現場検査、施工指導を提供しない限り、高級製品の価値を価格に反映させることは難しい。そのため、現場ごとのばらつきに対する許容度が高いシステムが有利となる一方、信頼できる施工業者ネットワークを持つ企業にとっては、サービスを基盤とする参入障壁にもなる。

持続可能性によって、ビチューメン系や溶剤系のシステムが一律に置き換わるわけではない。むしろ、市場は細分化される。高級プロジェクトや規制対象のプロジェクトでは、まず低排出で文書類が整備された製品が選ばれる一方、価格重視の建設では、従来型のコスト重視の製品形式が維持される可能性が高い。幅広い現地製品群と、水系またはバイオ系製品への確かな移行経路の両方を備えるメーカーは、規模の経済を損なうことなく、こうした異なる販売経路に対応できる。

アジア太平洋地域の防水膜市場：セグメント別分析

製品別

シート膜。シート膜の2025年の市場規模は13億7,290万米ドルであり、2035年までに7億9,060万平方メートルに達すると予測される。厚さが均一で工場生産されるシート膜は、トンネル、地下構造物、低勾配屋根で引き続き有用である。一方、貫通部や複雑な形状のために重ね継ぎ部の施工が難しい場所では、液状製品が優位性を持つ。

シート防水材カテゴリーでは、ビチューメンが2025年に1億8,260万平方メートルで最大を維持し、2035年には4億510万平方メートルに拡大する。価格競争力が、中国、インド、インドネシアでの採用を支えている。中国の新規格によりSBS製品とAPP製品の品質基準が引き上げられ、差別化の乏しい国内供給品の参入余地が狭まる可能性がある。EPDMは3,320万平方メートルから7,600万平方メートルに増加する。耐候性と耐用年数が重視される露出屋根や庭園屋根に適している。TPOは5,550万平方メートルから1億2,220万平方メートルに拡大する。溶着継ぎ目とプレハブ建築との適合性から、商業施設の外皮材として有用である。PVCは8,110万平方メートルから1億8,730万平方メートルに拡大し、埋立地、封じ込め施設、産業用途における耐薬品性への要求が成長を支える。

塗膜防水材。塗膜防水材は、2025年の5億3,010万平方メートルから2035年には11億7,240万平方メートルに拡大する。不規則な下地になじみ、タイル、コンクリート、補修作業と容易に組み合わせられるためである。溶剤系ビチューメンは5,910万平方メートルから1億3,090万平方メートルに増加するが、屋内や低排出が求められる用途では代替されるリスクがある。水性ビチューメンは5,400万平方メートルから1億2,000万平方メートルに増加し、溶剤含有量の少ない代替材が求められる場合に恩恵を受ける。

PMCは1億9,470万平方メートルから4億4,610万平方メートルに拡大する。コンクリートや組積造への接着性に加え、タイル施工との適合性が、浴室などの水回り、バルコニー、プールで広く使われる理由である。BASFのStyrofan PLUS 7552は、配合の方向性を示す製品である。タイル下の防水塗膜向けに開発された、APEOおよびホルムアルデヒドを含まない分散液である^{[5]BASF SE, Styrofan PLUS 7552 technical datasheet. basf.com}。ポリアクリル系は、耐候性とひび割れ追従性が求められる屋根、デッキ、壁向けに、1億410万平方メートルから2億2,750万平方メートルに増加する。急速硬化型システムは910万平方メートルから2,010万平方メートルに増加するが、2025年の売上高が4億6,800万米ドルに達することは、工期が限られ、車両通行に耐える性能が求められる用途で重要な位置を占めることを示している。Fosrocは、デリー・メトロ、香港、マカオ、およびインドの地下構造物プロジェクトで、速硬化型ポリウレアや関連システムを使用した事例を公表している^{[6]Fosroc Ltd., Case studies. fosroc.com}。溶剤系1K PUは7,000万平方メートルから1億4,320万平方メートルに、溶剤系2K PUは3,910万平方メートルから8,460万平方メートルに拡大する。硬化管理に関する要件が異なるため、施工業者やプロジェクトの多様なニーズに対応する。

用途別

屋根防水は、2025年の3億6,010万米ドルから2035年には8億9,790万米ドルに増加する。デッキ・テラスは5億4,020万米ドルから13億4,120万米ドルに拡大し、高層住宅や複合用途建築の建設を反映している。駐車場デッキは2億1,220万米ドルから4億9,440万米ドルに拡大する。車両通行、燃料、塩化物への曝露があるため、急速硬化型や高強度のシステムが有用である。庭園屋根は3億6,100万米ドルから8億9,310万米ドルに成長する。選定では、耐根性と排水層との適合性が重要な基準となる。

壁面用途は2億1,800万米ドルから5億6,220万米ドルへ拡大する。埋立地・トンネル用途は4億990万米ドルから10億3,260万米ドルへ増加する。輸送・環境インフラで耐久性の高いライニングと地下構造物の保護が求められるためである。バンコクのMRTパープルラインでMapeiが2024年に実施した研修イベントは、トンネル用膜材の用途に伴う技術サービスの要素を示している。湿潤エリア用途は5億1,410万米ドルから13億3,510万米ドルへ拡大し、タイル施工との一体性が高いPMCやその他の液状塗膜材が有利となる。プール用途は1億4,350万米ドルから2億8,960万米ドルへ増加するが、用途別では伸びが最も緩やかであり、耐薬品性と細部の施工が重要となる。地下室用途は引き続き最大の用途であり、6億1,920万米ドルから16億2,160万米ドルへ拡大する。年平均成長率（CAGR）は約10.1%で、都市の地下空間の密度上昇に加え、駐車場、ユーティリティ施設、居住・利用空間への漏水がもたらす影響の大きさを反映している。

地下室、湿潤エリア、埋立地・トンネルの需要は、施工工程や性能要件に組み込まれているため、裁量性の高い外装仕上げ材よりも構造的に底堅い。したがって、製品開発では、施工不良への許容度、施工効率、保護ボードやタイル、構造コンクリートとの適合性に重点を置くべきである。こうした特性によって、技術的に優れた膜材を実際の現場条件下で大規模に展開できるかどうかが決まる。

アジア太平洋地域の防水膜市場：地域別分析

アジア太平洋地域の概要。成熟市場が地域全体の成長率を抑えるため、地域別予測では2022〜2024年の成長率から減速するものの、需要は仕様要件のより厳しい用途へとシフトする。中国の市場規模、インドの住宅・インフラ計画、東南アジアの産業・都市建設は、地域全体で一様な成長サイクルを形成するのではなく、それぞれ異なる成長経路を生み出す。

中国は2025年の15億410万米ドルから、2035年には42億390万米ドルへ拡大する。民間不動産の動きが依然として不均一である一方、インフラ投資、膜材基準の改定、都市部の地下工事が需要を支える。Sikaによると、2024年のアジア太平洋地域の現地通貨ベースの成長率は2.4%であり、中国のプロジェクト事業の低迷の一部は、東南アジアの一桁台後半の有機成長によって相殺された^{[7]Sika AG, Record sales CHF 11.76 billion in 2024. sika.com}。

インドは5億7,310万米ドルから17億2,170万米ドルへ拡大する。PMAY-U 2.0、地下鉄建設、都市サービス関連プログラムが、湿潤エリアおよびインフラ全般の需要を支える。Pidiliteは2024〜25年の年次報告書でも、建設用化学製品の一環として、建物の長寿命化における防水の役割を引き続き打ち出している^{[8]Pidilite Industries Ltd., Integrated Report & Annual Accounts 2024-25. annual-reports.pidilite.com}。

日本市場は5億8,700万米ドルから11億8,650万米ドルへ拡大する。年平均成長率（CAGR）は約7.3%で、既存建築ストックの厚みと改修を中心とする事業機会を反映している。MLITは、2024年度の建設投資額を約73兆200億円と推計し、土木投資は4.1%増加した。

台湾市場は2,990万米ドルから5,530万米ドルへ拡大する。地震リスク、高湿度、台風の影響を受ける環境から、耐久性の高い屋根・ファサード防水が重要となる一方、産業分野の建設も技術的な需要を生み出す。韓国市場は1億160万米ドルから1億6,030万米ドルへ拡大する。成熟した建設基盤が数量の伸びを抑えるものの、国内化学メーカーの存在とサステナビリティに関連する仕様が、改修および産業用途の需要を下支えする。

タイ市場は製造業と地下鉄関連の建設に支えられ、2,670万米ドルから5,260万米ドルへ拡大する。マレーシア市場は産業、物流、データセンターへの投資を背景に、2,680万米ドルから6,170万米ドルへ拡大する。Mapeiは、マレーシア第2工場がmid-2026までに稼働する見込みであり、国内需要に加え、シンガポール、オーストラリア、ニュージーランドへの輸出に対応する供給能力を確保するとしている。

シンガポール市場は1,780万米ドルから2,760万米ドルへ拡大する。市場規模は小さいものの、厳しい仕様、認証要件、地下インフラがその影響を補っている。Sikaは2025年1月、シンガポールに生産工場を開設した。これは、都市圏市場への物流距離の短縮を目的としている。フィリピン市場は2,450万米ドルから6,590万米ドルへ拡大する。台風リスク、住宅需要、インフラ計画が、建物外皮の保護に対する需要を押し上げる。ベトナム市場は工業団地、交通投資、都市化の進展に支えられ、1,830万米ドルから5,140万米ドルへ拡大する。

インドネシア市場は1億6,710万米ドルから3億7,450万米ドルへ拡大する。市場規模、住宅需要、インフラ計画の積み上がりが、輸入汎用膜材と国内供給の技術系システムの双方を支える。Sikaは2024年、ブカシ工場の生産能力を2倍超に拡大し、インドネシアの建設需要に向けた現地供給を増強した。オーストラリア市場は2億1,590万米ドルから3億4,040万米ドルへ拡大する。成熟し、改修の比重が高い市場では、NCCに関連する性能要件もあり、性能が文書で証明されたシステムが選好される。アジア太平洋地域のその他の市場は8,520万米ドルから1億6,570万米ドルへ拡大する。規模が小さく多様性のある市場では、建設の成長と気候リスクが選択的な事業機会を生み出している。

日本、シンガポール、オーストラリア、韓国では、規格、ライフサイクルに対する期待、施工業者の能力を背景に、切り替えコストが高く、プレミアム価格を最も正当化しやすい。成長の速い市場では、技術性能を実用的な施工プロセスと現地で入手可能な在庫に結び付けられるかどうかが、サプライヤーの優位性を左右する。この違いにより、汎用屋根材や単純な防湿工事で価格競争力があっても、低価格輸入品があらゆる用途で競争できるわけではない。

アジア太平洋防水膜市場のシェアと競争環境

競争には、世界的な配合メーカー、建設化学品を幅広く手がける企業グループ、各国の膜材メーカー、施工業者を中心とする地域密着型の専門企業が参入している。対象企業は、Ardex GmbH、BASF SE、Chryso S.A.S (Saint-Gobain)、Covestro (Bayer AG)、DOW Chemical Company、EP Borneo sdn. Bhd.、Fair Mate、Fosroc Ltd.、Inter Aneka Lestari Kimia PT、KCC Corporation、Mapei、Oriental Yuhong、Pentens Ind. Corp.、Pidilite Industries Ltd.、Polymer Technologies Pte. Ltd.、Samhwa Paints Industrial Co. Ltd.、Sika AG、Tremco Inc.、Unisealである。

Sika、Mapei、Fosroc、Ardex、Tremco、Chrysoは、幅広い建設化学品の製品群、プロジェクト実績、技術サポートを通じて競争している。BASF、Covestro、Dowは、ポリマー分散液、ポリウレタンおよびポリアスパラギン酸系原料、シリコーンやファサード防水技術を通じて市場に影響を及ぼし、下流の膜材性能を左右している。Oriental Yuhongは、中国での強固な事業基盤と海外展開を両立している。同社の2024年年次報告書によると、マレーシアの生産・研究開発・物流拠点では試験生産が完了した^{[9]Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co., Ltd., Annual Report 2024 (Summary). oyhglobal.com}。PidiliteのDr. Fixitブランドは、インドで独自の小売・施工業者向け販売経路を持つ。

KCC、Samhwa Paints、Pentens、Uniseal、EP Borneo、Polymer Technologies、Inter Aneka Lestari Kimia、Fair Mateは、現地での配合、流通、施工業者との関係を通じて各国のニーズに対応している。納期の速さ、慣れ親しまれた施工方法、価格が世界的なブランド力と同程度に重視される市場で、これらの企業は特に競争力を発揮する。したがって、市場を特徴づけるのは特定地域での単一のシェア首位企業ではなく、要求水準の高いプロジェクトで仕様採用を獲得する能力と、幅広い施工業者向け販売チャネルで経済的に施工を実現する能力である。

提携は、完全な垂直統合を行わずに配合能力を拡張する手段となる。BASFとOriental Yuhongは2024年4月、防水材、建築用塗料、断熱材を対象とする覚書を締結し、以前からの共同開発関係を拡大した。こうした取り組みにより、原材料の革新から現地で展開可能なシステムの実用化までの期間を短縮できる。特に、製品の持続可能性とプロジェクトでの性能を併せて実証する必要がある場合に有効である。

最近の業界動向

• 2024年4月：BASFとOriental Yuhongは北京で覚書を締結し、防水材、建築用塗料、断熱材における協業を拡大した。
• 2024年6月：Sikaは中国・遼寧省に工場を開設し、中国東北部向けにモルタル、タイル用接着剤、防水ソリューションを生産している。
• 2024年8月：Sikaはインドネシアのブカシ工場で生産能力を2倍超に拡大した。
• 2024年10月：Tremco CPG Asia Pacificは、TREMguard LLMがシンガポールのGreen Building Product認証で4ティックを取得したと発表した。
• 2025年1月：Sikaはシンガポールと中国・西安に工場を開設し、モルタル、タイル用接着剤、セメント系防水材、床材製品の現地生産能力を増強した。
• 2026年5月：中国のGB/T 18242-2025が施行され、エラストマー改質およびプラストマー改質アスファルト防水膜に関する更新要件が統合される。