折りたたみ式OLEDディスプレイ市場 サイズとシェア 2026-2035

折りたたみ式 OLED ディスプレイ市場規模

世界の折りたたみ式 OLED ディスプレイ市場は、2025年に31億米ドル、2026年には33億米ドルに達すると推定される。2035年までに66億米ドルに達し、2026年から2035年にかけて年平均成長率（CAGR）約7.9%で拡大すると予測される。

成長の基盤となっているのは、剛性パネルから、繰り返し折り曲げても光学品質、タッチ性能、封止の完全性を維持しなければならないディスプレイへの、技術的に難度の高い移行である。そのため、対象市場はデバイス需要だけでなく、カバーウィンドウ、バックプレーン、モジュール組立における歩留まり向上の習熟度にも大きく左右される。

超薄型ガラスは、製品の価値提案を大きく変えた。SCHOTT は、折りたたみ式ディスプレイに使用される同社の UTG について、曲げ半径1 mm未満を指定している。これは、プレミアムデバイスにおいて、ガラスが従来のプラスチック製カバーソリューションに取って代わった理由を示している。ガラスは、折りたたみという制約をなくすことなく、表面の質感と光学的透明度を向上させる。^{[1]SCHOTT, SCHOTT UTG® in foldable displays, 2024, schott.com} Samsung の現在の折りたたみ式ディスプレイ材料も、折りたたみ機構と統合された高輝度 OLED 積層構造を重視しており、パネルの差別化は発光層だけでなく、モジュールレベルで生み出されることを示している。^{[2]Samsung Mobile Press, Interview: Conversation with a Samsung Foldable Display Developer, 2024, samsungmobilepress.com}

本調査は、2022年から2025年までの世界市場を対象とし、2026年から2035年までの予測を示す。折りたたみ構造、カバーウィンドウ材料、パネルサイズ、ならびにスマートフォン、タブレット、ノートパソコン、自動車用ディスプレイ、その他の特殊用途におけるアプリケーションを取り扱う。地域別の対象範囲には、北米、欧州、アジア太平洋、ラテンアメリカ、中東・アフリカが含まれる。対象企業は、Samsung Display、BOE Technology Group、TCL CSOT、Visionox、Tianma Microelectronics、LG Display、Everdisplay Optronics に限定される。

主な成長要因

プレミアム端末の普及とフォームファクターの多様化。折りたたみ式スマートフォンは引き続き出荷量の基盤となっているが、サプライヤーはスマートフォン、タブレット、ノートPC、自動車用ディスプレイにわたり、OLED事業を展開している。Samsung Electronics は、2024年第4四半期の報告書で、モバイル用途および大画面用途における差別化された OLED 需要を明らかにしている。^{[3]Samsung Electronics, 2024 4Q Interim Report, February 2025, images.samsung.com} これによりパネルメーカーにとっての機会は広がる一方、技術開発上の要件も変化する。大画面フォーマットでは、スマートフォン用パネルとは異なる曲げ半径、機械的支持、電力管理上のトレードオフが求められるためである。

カバーウィンドウとプロセスの革新。UTGは、ガラスに近いユーザー体験と柔軟性を両立する現実的な妥協点を提供する一方、LTPOおよびタンデムOLED方式は消費電力と寿命の課題に対応する。この仕組みは商業的にも重要である。同じ輝度で消費電力を抑えられれば、薄型折りたたみ式端末における熱およびバッテリーの制約を緩和でき、パネル寿命が延びればOEMの保証コストの採算性を改善できるためである。Samsungが折りたたみ式ディスプレイの設計について開発者向けに説明した内容では、パネル輝度、折り曲げ性、機械的公差を独立した仕様として扱うのではなく、相互の関係を強調している。

産業政策と製造工場への投資。韓国はディスプレイ技術を戦略産業の一つに位置付け、先進ディスプレイ製造への投資支援策を示している。^{[4]InvestKOREA, Strategy for Nurturing High-tech Industries by Sector, 2024, investkorea.org} 中国では、Visionoxが合肥市でGen-8.6 AMOLEDプロジェクトを開示しており、月3万2,000枚のガラス基板を処理できる設計で、同社のマスクレスOLEDプロセスであるViPを採用している。こうした取り組みが重要なのは、先進的なOLED生産ラインでは、認定済みの供給能力へと結び付くまでに、装置の長い納期と継続的な資本投資が必要となるためである。

先進的な半導体・ディスプレイ製造エコシステムに対する政府支援。韓国のディスプレイ分野の政策枠組みには、2026年までに62兆韓国ウォンを投資する計画が盛り込まれており、ディスプレイサプライチェーンに対する投資の見通しを高めている。政府はまた、2025年のディスプレイ研究開発予算として2,030億韓国ウォンを設定した。これは前年の見積もりを6.3%上回る水準であり、先進的なOLED製造に必要な材料、装置、プロセス開発の基盤を強化するものである。

次世代OLEDの製造能力と生産効率への投資拡大。新たな高世代OLEDラインやプロセスの改良は、名目上の生産量を単純に拡大するのではなく、基板の利用効率と歩留まりの向上を目的としている。これにより、折りたたみ式端末の認定に必要な耐久性基準を損なうことなくパネルコストを引き下げられる場合、アジア太平洋地域における生産能力の拡大は商業的に重要な意味を持つ。

主な抑制要因

歩留まりに左右されるコスト構造。折りたたみ式パネルには、追加のカバーウィンドウ処理、フレキシブル封止、光学接着、機械的統合が必要となる。各工程が重なることで、不良品1台当たりのコストは積み上がる。規模の拡大によって認定済みパネルのコストを削減することは可能だが、曲げ領域を応力や水分から保護する必要性をなくすことはできない。その結果生じる小売価格のプレミアムは、価格重視の市場での販売量を制約し、OEMの需要は通信事業者による購入支援とプレミアム端末としての位置付けに通常以上に左右される。

信頼性と認定に関する課題。折り曲げサイクルの評価だけでは、目に見える折り目、表面損傷、ヒンジの摩耗に対する消費者の懸念を解消できない。車載ディスプレイでは、商用化のハードルがさらに高い。サプライヤーは、設計を量産プログラムに組み込む前に、車載グレードの検証を完了しなければならない。これにより、認定済みサプライヤーは安定した将来収益を見通せる一方、新規参入企業の参入が遅れ、技術実証を出荷数量へ転換する動きも鈍化する。

折りたたみ式 OLED ディスプレイ市場のセグメント分析

折りたたみ構造別

内折りパネルの市場規模は 2025 年に 25億3,780万米ドルに達し、2035 年には 55億7,310万米ドルに拡大すると予測され、年平均成長率（CAGR）は約 8.2%となる見込みである。この構造は、閉じた状態で主要ディスプレイを保護できるほか、ヒンジ、モジュール設計、OEM プログラムから成る導入エコシステムが最も広いという利点を持つ。一方、外折りパネルは同期間に 4億6,740万米ドルから 7億2,120万米ドルへ拡大し、CAGR は約 4.4%となる見込みである。ディスプレイ表面が露出するため、耐擦傷性と耐久性に対する要件が高まる。多重折りは 2025 年時点で 6億3,700万米ドルと小規模にとどまるが、予測 CAGR は 14.9%であり、タブレットとスマートフォンの融合型フォームファクターとしての役割を反映している。Tianma は、タンデム RGB 構造と 2 つの水滴型折り曲げ部を備えた 9.94 インチの三つ折り OLED を実証しており、このセグメントに必要となる追加的な光学・機械エンジニアリングを示している。^{[5]Tianma Microelectronics, Display Week 2024 Show Overview, December 2024, usa.tianma.com}

カバーウィンドウ材料別

UTG の市場規模は、2025 年の 20億190万米ドルから 2035 年には 49億8,300万米ドルへ拡大し、CAGR は約 9.6%となる見込みである。その優位性は、単なる材料の選好によるものではない。より硬く透明度の高いカバーウィンドウは、高価格帯デバイスとしての位置付けを支え、消費者が妥協を感じる主な要因を軽減する。CPI／プラスチックフィルムは、材料コストの低さと表面耐久性に対する劣る印象との競争を背景に、20億6,710万米ドルから 15億7,360万米ドルへと、より緩やかに拡大する。成長率の差が拡大することで、材料認定はパネルサプライヤーにとって日常的な投入材料の選択ではなく、戦略上の制約となる。

パネルサイズ別

8 インチ以下のパネルは引き続き市場の基盤を構成し、市場規模は 2025 年の 27億2,860万米ドルから 2035 年には 51億5,350万米ドルに達する見込みである。above-8-to-13-inch帯は、約 15

3%の年平均成長率（CAGR）で拡大する。これは、タブレットや折りたたみ型コンピューティング機器の形態により、サプライヤーがOLEDの技術ノウハウをより大面積のパネルに応用できるためである。Above-13-inchパネルの市場規模は3,350万米ドルから9,180万米ドルに拡大する。これらの区分では経済性が異なり、パネルが大きくなるほど、基板の利用効率、均一性、カバーウィンドウの取り扱いがより重要になる。

用途別

スマートフォンは、買い替えサイクルが短く、折りたたみ型の製品形態が確立されていることから、短期的な需要を引き続き支えている。タブレットとノートパソコンは数量こそ少ないものの、パネルメーカーをより大きな基板やタンデム構造へと移行させるため、戦略的に重要である。車載ディスプレイは別個の機会を生み出す分野である。認定には時間を要する一方、いったんコックピット設計が確定すると、サプライヤーの切り替えは難しくなる。Samsung Electronics の報告書では、自動車分野をOLEDの拡大する対象用途の一つとして挙げている。特殊用途の産業用ディスプレイや大型ディスプレイなど、その他の用途では、パネルコストと機械的統合の経済性が改善するまで、導入は選択的なものにとどまる。

折りたたみ型OLEDディスプレイ市場の地域別分析

北米

市場規模は2025年の5億3,590万米ドルから、2035年には12億4,580万米ドルに拡大し、年平均成長率（CAGR）は約8.8%となる。米国は2026年の5億1,480万米ドルから2035年には11億1,870万米ドルに拡大する一方、カナダは6,650万米ドルから1億2,710万米ドルに成長する。高価格帯端末の購入と通信事業者による流通が需要を下支えしているが、同地域は引き続きアジアのパネル供給に依存している。同地域の商業的重要性は、域内でのパネル製造よりも、高付加価値のOEMプログラムにある。

欧州

欧州市場は2025年の3億9,520万米ドルから、2035年には10億3,590万米ドルに拡大し、地域別では最も高い約10.1%のCAGRを示す。ドイツは2026年の1億2,540万米ドルから2035年には3億4,190万米ドルに拡大し、フランス、英国、イタリア、スペインを上回る。フランスは2026年の7,520万米ドルから2035年には1億8,650万米ドルに拡大し、CAGRは約10.6%となる。英国は8,290万米ドルから1億7,610万米ドルに拡大し、CAGRは約8.7%となる。イタリアは4,510万米ドルから9,320万米ドルに成長し、CAGRは約8.4%となる一方、スペインは4,210万米ドルから9,320万米ドルに拡大し、CAGRは約9.2%となる。同地域の成長基盤は、高価格帯の民生用電子機器に加え、車載ディスプレイの採用によって強化されている。車載分野ではプログラム期間が長いため、単一のスマートフォンの発売よりも、早期に設計採用を獲得することの影響が大きくなる可能性がある。

アジア太平洋

アジア太平洋は引き続き市場価値の中心であり、市場規模は2025年の18億7,440万米ドルから2035年には38億280万米ドルに拡大する。中国は2026年の9億3,480万米ドルから1,825.4 millionに拡大し、国内OEM企業とパネル製造に支えられている。BOEの2024年年次報告書によると、同社の折りたたみ型製品の出荷台数は前年比約40%増加し、主要顧客にハイエンド折りたたみ型モデルを供給した。^{[6]BOE Technology Group Co., Ltd., Annual Report 2024, April 2025, disc.static.szse.cn} インドは、約 10.8%の年平均成長率（CAGR）で、この地域の主要国のなかで最も急速に成長している。日本は 2026年の 2億210万米ドルから 2035年には 3億420万米ドルへ、約 4.7%の年平均成長率で拡大し、オーストラリアは 7,400万米ドルから 1億1,410万米ドルへ、約 4.9%の年平均成長率で拡大する。韓国は 2026年の 4億2,880万米ドルから 2035年には 7億6,060万米ドルへ、約 6.6%の年平均成長率で成長しており、国内需要と戦略的な製造拠点としての役割を兼ね備えている。同国のディスプレイ投資政策は、装置、材料、生産エコシステムの持続を支えている。TCL Technologyは 2024年、LTPO搭載折りたたみ製品の出荷台数が前年比 185%増加したと報告しており、中国のサプライヤーが先進的なバックプレーンを活用してバリューチェーンの上流へ移行していることを示している。^{[7]TCL Technology Group Corporation, Annual Report 2024, May 2025, static.cninfo.com.cn}

ラテンアメリカ

ラテンアメリカは、2025年の 1億1,850万米ドルから 2035年には 2億2,290万米ドルへ、約 6.6%の年平均成長率で拡大する。ブラジルとメキシコが主要な市場機会となる一方、高価格帯デバイスの購入しやすさが依然として主要な制約となっている。アルゼンチンでは、為替レートと輸入コストへのエクスポージャーにより、パネルおよびデバイスの価格設定に対する需要の感応度が特に高い。そのため、この地域は初期のマルチフォールド製品よりも、低価格のクラムシェル型および後世代モデルの恩恵を受ける可能性が高い。

中東・アフリカ

この地域は、2025年の 1億5,340万米ドルから 2035年には 2億4,920万米ドルへ、約 5.6%の年平均成長率で拡大する。サウジアラビアは、2026年の 4,370万米ドルから 2035年には 7,470万米ドルへ、約 6.1%の年平均成長率で成長する。UAEは 3,900万米ドルから 7,230万米ドルへ、約 7.1%の年平均成長率で拡大する一方、南アフリカは 3,170万米ドルから 4,480万米ドルへ、約 3.9%の年平均成長率で成長する。回復に先立ち 2026年に地域市場が小幅に縮小することは、同市場が技術的な重要性の不足ではなく、高価格帯デバイスの購入しやすさと流通に左右されることを示している。

折りたたみ式 OLED ディスプレイ市場のシェアと競争環境

上位 5社が 2025年の市場価値の 92.8%を占める。Samsung Displayが 59.7%で首位に立ち、BOEが 19.8%、TCL CSOTが 6.1%、Visionoxが 5.4%、Tianmaが 1.8%で続いている。この集中度は、高い資本要件と折りたたみ式パネルの認証取得の難しさを反映しているが、中国のサプライヤーが先進 OLED 生産能力を拡大するなか、競争の境界は変化している。

Samsung Display Co., Ltd. Samsung Displayは、2025年のディスプレイ事業全体で約 210億米ドルの売上高と約 29億米ドルの営業利益を報告した。A7工場への投資は 8月に承認され、建設は 2026年に開始する予定で、工場構造の完成は 2028年初頭を目標としている。このプロジェクトは、2040年までの忠清地域における 67兆KRWの投資コミットメントの一環である。^{[8]The Elec, Samsung Display Plans Flexible A7 OLED Investment, 2025, thelec.net}Samsung Displayは、BOEが第1四半期に市場をリードした後、2025年第2四半期の折りたたみ式パネル出荷台数で約52%を占め、首位を奪還した。Samsung Displayは、Appleが投入を予定する折りたたみ式iPhone向けの主要パネルサプライヤーでもあり、この地位により、同社の歩留まり性能は次の需要サイクルに対して異例の影響力を持つ。

BOE Technology Group Co., Ltd. BOEは、2024年に営業収益1,984億人民元、純利益約53億人民元を計上した。同社は幅広い事業全体で約1億4,000万枚のフレキシブルOLEDパネルを出荷し、折りたたみ式製品の出荷台数は前年比約40%増加した。BOEは2025年第1四半期に折りたたみ式パネルの台数シェアでSamsung Displayを上回った後、第2四半期にSamsungが首位を奪還した。同社にとっての機会は、国内OEMとの関係と生産規模を、設備能力主導の競争によって利益率を譲ることなく、より付加価値の高い認定済み折りたたみ式製品プログラムへ転換することにある。

TCL China Star Optoelectronics Technology Co., Ltd.（TCL CSOT）。TCL CSOTのt8プロジェクトは、広州に建設する第8.6世代印刷OLED工場であり、約40億米ドルを投じて2025年10月に着工した。^{[9]Yicai Global, China's TCL CSOT to Invest USD4.1 Billion in 8.6-Gen Printed OLED Display Panel Factory in Guangzhou, September 2025, yicaiglobal.com} 同社はそれに先立ち、武漢の第5.5世代印刷OLED t12ラインで2024年11月に量産を開始しており、印刷OLED戦略の早期の操業基盤を確立していた。t4ラインのLTPOおよびタンデム技術対応への改修は先進的な折りたたみ式製品を支えるが、工程の一貫性と顧客認定が商業的な重要性を左右する。

Visionox Co., Ltd. Visionoxは2024年に792億9,000万人民元の営業収益を計上し、そのうち約749億4,000万人民元がOLED製品によるものだった。同社は1億2,000万枚のOLEDパネルを出荷し、出荷量は前年比64.4%増加した。合肥に建設するV5第8.6世代AMOLEDファブには550億人民元を投資し、設計生産能力は月産32,000枚の基板である。主要構造は2025年2月の着工から168日以内に屋根工事を完了し、設備の移設は2026年4月に開始された。これとは別に、VisionoxのマスクレスOLEDプロセスであるViPは、V3第6世代ラインで商業量産に到達し、Xiaomiが初の商業顧客となった。

Tianma Microelectronics Co., Ltd. Tianmaは2024年に334億9,000万人民元の営業収益を計上し、純損失は前年比で14億人民元超縮小した。フレキシブルAMOLEDはモバイルディスプレイ収益の60%超を占め、Tianmaは2024年のフレキシブルAMOLEDスマートフォン用メインスクリーン出荷台数で世界第3位となった。タンデム構造を含む内折り、外折り、マルチフォールド形式にわたる同社の実証は、技術の幅広さを示しているが、折りたたみ式端末の規模は依然として大手サプライヤーに集中している。

LG Display Co., Ltd. LG Displayは、大量生産される折りたたみ式スマートフォンよりも、大型IT機器および車載OLED用途で差別化が進んでいる。このポジショニングは、パネル需要がノートパソコンやコックピット向けへ移行するなかで有効となり得る。これらの用途では、より大きなアクティブエリアと認定要件が参入障壁を高めるためである。

Everdisplay Optronics（EDO）。EDOの公式資料によると、同社は初期から事業を展開してきた中国のAMOLEDメーカーであり、製造事業を通じてOLED開発に注力している。2024年には約4,260万枚のOLEDパネルを出荷し、約4億6,230万米ドルの売上高を計上した。2024年にはタブレットPC向けタンデムOLEDの中国初の量産を実現し、2025年上半期の売上高は26.7億人民元に達した。同社の規模拡大は、フラッグシップ折りたたみ式スマートフォンでの直接競争ではなく、タブレット、ノートパソコン、自動車向けOLED用途を中心としている。

最近の業界動向

提携および協業

• 2025〜2026年、Appleの折りたたみ式iPhoneサプライチェーンでは、Samsung Displayが主要パネルサプライヤーとして位置付けられた。
• 2024年、LG Displayが保有するAvactecの12.81%の株式を基盤として、折りたたみ式ノートパソコン用パネル用途のUTGに関する協業が進められた。

技術の進展

• 2025年、Visionoxは V3 Gen-6ラインで ViPマスクレスOLEDプロセスの商用量産を実現し、Xiaomiが初の商用顧客となった。
• 2024年11月、TCL CSOTは武漢のG5.5印刷OLED t12ラインで量産を開始した。
• 2025年、BOEはスマートフォン向けに「Tandem+TADF」広色域技術を導入し、折りたたみディスプレイプログラムへの展開を見据えた技術として位置付けた。
• 2024年、EDOはタブレットPC向けタンデムOLEDの中国初の量産を実現した。
• 2024年、TianmaはDisplay Weekで、タンデムRGBアーキテクチャを採用した9.94インチの三つ折りG字型OLEDを発表した。
• 2025年、TCL Technologyは、TCL CSOTのt4ラインにおけるLTPOおよびタンデム化のアップグレード完了を報告した。また、2024年にはLTPO搭載折りたたみ製品の出荷が185%増加した。

拡張と投資

• 2024年、BOEは折りたたみ製品の出荷が前年比で約40%増加し、主要顧客向けに複数のハイエンド折りたたみモデルを独占供給したと報告した。
• 2025年8月、Samsung DisplayはA7工場への投資を承認した。建設は2026年に開始予定で、工場構造の完成は2028年初頭を目標としている。これは、2040年までの6.7兆ウォン規模の忠清道投資計画の一環である。
• 2025年10月、TCL CSOTは広州でt8 Gen-8.6印刷OLED工場の起工式を行い、約40億米ドルを投資する。
• Visionoxの合肥V5 Gen-8.6 AMOLED工場は、2025年2月の建設開始から168日以内に屋根工事を完了した。設備の移設は2026年4月に開始された。

デジタル変革／戦略

• 2025年、韓国は国家戦略技術であるディスプレイ向け税額控除を2027年末まで延長し、ディスプレイ研究開発予算として2,030億ウォンを設定した。これは2024年の推定額を6.3%上回る。