基油市場 サイズとシェア 2026-2035

基油市場の市場規模

基油市場の規模は2025年に381.6億米ドルに達し、2026年には395.3億米ドル、2035年には514.8億米ドルに拡大すると予測されています。2026〜2035年の年平均成長率（CAGR）は2.97%と見込まれます。

基油市場の売上高拡大は、単純な販売量の増加ではなく、製品構成の変化を反映しています。潤滑油の規格厳格化により高性能基油の需要が高まる一方、成熟市場では乗用車用潤滑油の需要の確実性が低下しています。その結果、水素化処理油、合成油、再精製油、特殊グレードへの移行が進み、製品構成全体の売上高への寄与が高まっています。

基油市場の動向、成長要因、GMIの予測展望

基油市場は、2つの要因によって変化しています。潤滑油規格の厳格化により自動車用配合油に求められる技術水準が高まる一方、工業化とインフラ投資の拡大により、需要が乗用車用エンジンオイル以外にも広がっています。プレミアムグレードの供給増加と原油価格の変動が、こうした製品構成の改善がどの程度メーカーの利益率向上につながるかを左右します。

主な成長要因

*根拠となるデータには引用元を明記した外部データを使用しており、需要への影響と予測条件はGMIの分析に基づいています。*

排出規制は、潤滑油メーカーやブレンダーが認定を受けられる潤滑油の処方を変えることで、基油需要に間接的ながら大きな影響を及ぼします。低SAPS油や低粘度油では、揮発性、酸化安定性、粘度特性をより厳密に管理する必要があり、Group III基油やPAOを配合する商業的なメリットが高まります。その結果、処方に適した安定した品質の重要性が増す一方、旧来の溶剤精製品に生産構成が偏っているメーカーは、より大きな不利益を被ることになります。

再精製も、環境面での選好から、調達や認定に関わる課題へと移りつつあります。ATIELが実務規範を改定し、バージン基油または再精製基油を認めたことで、欧州の潤滑油メーカーにとって処方の選択肢がより明確になりました ^{[3]Lubricant World. “ATIEL's Historic Step on Re-Refined Base Oils.” lubricant-world.com}。したがって、追跡可能な使用済み油の回収、安定した品質、同等グループの基油に匹敵する性能の再現性は、名目上の再精製能力と同じく重要になります。

主な抑制要因

*根拠となるデータには引用元を明記した外部データを使用しており、需要への影響と予測条件はGMIの分析に基づいています。*

原油価格に連動する原料調達への依存は、従来型グレードにとって短期的に最大の商業リスクであり続けています。投入コストが潤滑油や基油の契約価格を上回るペースで変動すると、在庫判断は慎重になり、スポット需要の見通しも立ちにくくなります。価格に敏感な市場で事業を展開する、柔軟性に乏しいGroup IおよびGroup IIのメーカーにとって、とりわけ大きな課題です。

電動化により、内燃機関用オイルに関連する整備需要は減少しますが、潤滑油の需要がなくなるわけではありません。より大きな変化は製品構成にあります。従来型のPCMO需要が成熟するなか、熱管理油、電動駆動系油、工業用油、グリースが市場成長においてより重要になります。

基油市場のセグメント分析

タイプ別

鉱物系基油

鉱物系基油は基油市場で最大のカテゴリーであり、2025年の市場規模は293.8億米ドルでした。2026〜2035年の年平均成長率（CAGR）は1.89%と予測されています。自動車用および工業用潤滑油の幅広い既存配合で使用されているため、同カテゴリーは引き続き不可欠です。戦略上の課題はカテゴリー内部にあります。グループIIや一部のナフテン系製品には引き続き需要がある一方、従来型のグループI製品では、技術的に適した用途が減少しています。

合成基油

合成基油の市場規模は2035年までに92.7億米ドルに達すると予測されており、2025年には市場収益の13.0%を占めました。需要は、低揮発性、熱安定性、過酷な使用条件下での性能によって高い投入コストが正当化される用途に集中しています。規制仕様や電動パワートレイン用油の普及により、高付加価値ブレンドにおける合成基油の役割は強まっていますが、従来品が一律に置き換えられているわけではありません。

再精製基油

再精製基油の市場規模は2025年に30.5億米ドルとなり、2026〜2035年のCAGRは4.33%と予測されています。商業的な見通しは、政策だけでなく、安定した原料回収と品質保証にも左右されます。トレーサビリティを検証し、グループIIまたはグループIII相当の品質を安定して供給できるメーカーは、持続可能性に関する要件を、より長期的な顧客関係につなげることができます。

バイオ由来基油

バイオ由来基油は、2035年までに市場収益の3.0%を占めると予測されており、2026〜2035年のCAGRは7.71%と見込まれています。同セグメントが最も有力なのは、生分解性、認証要件、または性能特性によってプレミアム価格が正当化される特殊用途です。原料の入手可能性や酸化安定性の制約から広範な代替は難しく、特定用途向けのニッチ市場としての位置づけが維持されます。

APIグループ別

グループI

グループIは2025年に市場収益の33.0%を占め、2035年には23.0%になると予測されています。この低下は、溶剤精製基油と現代の自動車用配合油の要求との隔たりが広がっていることを反映しています。それでも、ブライトストック、プロセスオイル、工業用途の一部では、グループIの戦略的重要性が保たれています。こうした用途では、供給の合理化によって地域的な需給逼迫が生じる可能性があります。

グループII

グループIIの市場規模は2025年に156.4億米ドルとなり、2026〜2035年のCAGRは3.10%と予測されています。性能、供給可能性、コストのバランスが取れているため、多くの一般的な配合油にとって、グループIIは現実的な高品質化の選択肢となっています。一方、生産能力の増強が地域の潤滑油需要の伸びを上回る場合、その規模の大きさゆえに、メーカーは競争にさらされる可能性があります。

グループIII

グループ IIIは2035年までに103.0億米ドルに達し、2026〜2035年の年平均成長率（CAGR）は7.50%になると予測されています。成長の背景には、低粘度エンジンオイルや高性能駆動系油液に求められる技術要件の高度化があります。一方、このカテゴリーは利益率のパラドックスに直面しています。構造的な需要環境は良好ですが、差別化されたグレードや販売先との契約を持たない生産者にとっては、供給能力の増強が短期的なスポット価格の実現を妨げる可能性があります。

グループ IV（PAO）

グループ IV（PAO）は、2035年までに市場収益の7.0%を占め、2026〜2035年の年平均成長率（CAGR）は6.90%になると予測されています。PAOは、より高度でない基油では極端な温度への対応、低流動点、配合の耐久性を経済的に実現できない用途で使用されています。高価格帯に位置するため汎用ブレンドでの使用は限られますが、電動車用油液、高性能自動車用潤滑油、特殊産業製品での採用を後押ししています。

グループ V

グループ Vは2025年に市場収益の8.0%を占め、2035年までに41.2億米ドルに達すると予測されています。同グループの多様性は、商業面での強みです。エステル、PAG、特殊ナフテン系基油などの主要グループ以外の材料は、冷凍機油、変圧器油、プロセスオイル、金属加工油など、数量規模よりも技術的な適合性が重視される用途に対応しています。

用途別

自動車用油液

自動車用油液は2025年に市場収益の45.0%を占め、2035年には40.0%を占めると予測されています。この用途は引き続き基油の主要な需要先ですが、需要構成は変化しています。電動化が進む市場では従来型エンジンオイルの需要が鈍化する一方、高付加価値のトランスミッション油、電動駆動系油液、熱管理用油液の重要性が高まり、配合技術が一層重要になっています。

産業用オイル

産業用オイルは2035年までに103.0億米ドルに達し、年平均成長率（CAGR）は4.52%になると予測されています。電力網への投資、生産能力の増強、インフラ整備が、タービン油、変圧器油、特殊産業用オイルの需要を支えています。これらの最終用途では、潤滑油の需要が資本設備や稼働資産に結び付いているため、自動車の電動化に対する比較的安定した下支えとなります。

油圧作動油

油圧作動油の市場規模は2025年に53.4億米ドルに達し、2026〜2035年の年平均成長率（CAGR）は2.99%と予測されています。建設、農業、鉱業、産業機械が、このカテゴリーの基礎的な需要を支えています。配合の変更は市場を一変させるものではなく、さまざまな稼働条件下で耐久性要件を満たすグレードの安定供給が重視されます。

プロセスオイル

プロセスオイルは2035年までに61.8億米ドルに達すると予測され、2025年には市場収益の12.0%を占めました。需要は、ゴム、ポリマー、繊維、特殊製造分野の下流活動に連動します。加工性能、適合性、粘度特性が単純なコスト要因よりも重視されることが多いため、ナフテン系基油など技術要件が特定された基油は引き続き重要です。

金属加工油

金属加工油の市場規模は2025年に26.7億米ドルに達し、2026〜2035年の年平均成長率（CAGR）は4.52%と予測されています。精密加工、航空宇宙生産、産業用部品の製造では、切削、研削、冷却性能に対する信頼性の要求が高まっています。そのため、潤滑油全体の消費量が緩やかにしか増加しない場合でも、高品質ブレンドに商機が生まれています。

グリース

グリース市場は、2035年までに309億米ドルに達し、2026〜2035年の年平均成長率（CAGR）は5.10%になると予測されています。風力発電設備、電動車両のアセンブリー、高負荷・高温下でも油膜強度を維持できる製品への需要を支えています。この分野では配合が複雑なため、特殊グレードの製品を供給でき、グリースメーカーと緊密に技術連携するサプライヤーが優位に立ちます。

基油市場の地域別分析

アジア太平洋地域の基油市場分析

アジア太平洋地域の基油市場は、2025年に179.3億米ドルを生み出し、2035年には252.8億米ドルに達すると予測されています。同地域では、大規模な自動車保有台数に加え、製造業、石油化学、建設、発電の各分野が拡大しています。また、供給と需要の結び付きが最も強い市場でもあります。生産能力の拡大、中国の貿易動向、ブレンディング拠点の開発によって、地域価格や顧客の調達行動が急速に変化する可能性があります。

中国

中国の市場規模は2025年に69.9億米ドルに達し、2035年には98.6億米ドルに拡大すると予測されています。国内でのグループIIおよびグループIIIの生産拡大により、中国は主要な輸入市場から、地域の供給に一段と大きな影響を及ぼす市場へと変化しています。これにより、現地の配合メーカーは供給面で恩恵を受ける一方、東南アジア、インド、湾岸市場に供給する生産者との輸出競争は激化しています。

インド

インドは、2035年までにアジア太平洋地域の売上高の17.2%を占めると予測され、2026〜2035年の年平均成長率は4.30%となる見込みです。自動車保有台数の増加、インフラ投資、製造業の拡大が、自動車用・産業用の両用途で需要を支えています。高品質グレードの輸入依存度が高いため、サプライチェーンの信頼性と国内の再精製能力の開発が、重要な競争要因となっています。

日本

日本の市場規模は2025年に21.5億米ドルに達し、2026〜2035年の年平均成長率は3.20%になると予測されています。成熟した自動車市場のため、全般的な販売量の拡大は限られるものの、厳格な潤滑油仕様が高性能材料の需要を支えています。先進的な製造業やプロセス産業も、産業用および特殊基油の需要を下支えしています。

韓国

韓国の市場規模は2035年までに20.6億米ドルに達し、2026〜2035年の年平均成長率は3.60%となる見込みです。国内市場は、グループIIIの輸出拠点としての役割と密接に結び付いています。中東や中国からの供給がスポット市場の状況にますます影響を及ぼすなか、韓国の生産者は国内需要と輸出への依存のバランスを取る必要があります。

東南アジア

東南アジアは2025年にアジア太平洋地域の売上高の10.0%を占め、2026〜2035年の年平均成長率は4.00%になると予測されています。自動車保有の拡大、製造拠点の移転、インフラ建設により、同地域の需要基盤は広がっています。ブレンディング・流通拠点としてのシンガポールの重要性が、輸入グループII・グループIII基油へのアクセスを支える一方、多くの市場は地域貿易や運賃の動向に左右されます。

北米の基油市場分析

北米の基油市場は、2025年に世界売上高の21.0%を占め、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）2.13%で拡大すると予測されています。同地域には、国内の精製・調合基盤が厚く、主流の配合では引き続きグループIIが中心的な役割を果たしています。自動車需要の成熟が成長を抑制する一方、国内でのグループIIIへの投資や多様な産業用途が、より高規格な製品への移行を支えています。

米国

米国の市場規模は2025年に65億2,000万米ドルとなり、2035年には80億7,000万米ドルに達すると予測されています。確立された精製基盤、自動車アフターマーケット、貨物輸送、産業需要が市場を支えています。配合メーカーが輸入依存の低減や認定要件への対応を目指すなか、高性能基油の国内供給がますます重要になります。

カナダ

カナダは2025年に北米売上高の13.1%を占め、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）2.30%で成長すると予測されています。鉱業、オイルサンド、林業などの資源集約型産業が、工業用潤滑油の需要を下支えしています。この最終用途の構成により、他の先進国市場に影響を及ぼしている乗用車用エンジンオイルの動向から、需要がある程度守られています。

メキシコ

メキシコの市場規模は2035年に5億6,100万米ドルに達し、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）2.51%で成長すると予測されています。自動車製造と工業生産が基油消費を支えており、とりわけ最新の潤滑油配合に必要なグレードの需要を押し上げています。国内供給の品質面の制約から、グループIIおよびグループIII製品の輸入が引き続き重要な役割を担っています。

欧州の基油市場分析

欧州の基油市場は、2035年に79億8,000万米ドルに達すると予測され、2025年には世界売上高の17.0%を占めました。欧州では、車両の電動化、規制対応コストの上昇、グループIの生産合理化が最も強く重なっています。高付加価値品、再精製品、バイオ由来製品には選択的な成長機会があるものの、市場全体では数量拡大よりも、供給調整と配合転換の動きが強まっています。

ドイツ

ドイツは2025年に欧州売上高の16.0%を占め、市場規模は2035年に12億8,000万米ドルに達すると予測されています。自動車産業と工業の規模が大きいドイツは、電動化が乗用車用エンジンオイル（PCMO）の消費に影響を及ぼすなかでも、欧州の潤滑油需要を支える重要な市場です。機械、化学、プロセス産業が、工業用基油への重要な需要基盤を維持しています。

英国

英国の市場規模は2035年に9億5,800万米ドルに達すると予測され、2025年には欧州売上高の12.0%を占めました。工業製造、海洋油田事業、船舶用潤滑油が、自動車以外の用途における需要を支えています。規制の相違が輸入業者や市場向けに調合を行う企業の対応を複雑にするなか、サプライチェーン管理が引き続き重要な課題となっています。

フランス

フランスの市場規模は2025年に6億8,100万米ドルとなり、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）1.99%で成長すると予測されています。航空宇宙、防衛、化学、工業生産が生み出す需要は、乗用車用潤滑油だけから想定されるよりも底堅いものです。市場の成長見通しが緩やかなため、特殊用途向け製品の展開と効率的なサプライチェーンが一層重要になります。

イタリア

イタリアの市場規模は2035年に7億300万米ドルに達すると予測され、2025年には欧州売上高の9.0%を占めました。機械、皮革加工、ゴム、食品生産が、工業用油、プロセスオイル、グリースの需要を支えています。こうした用途が、自動車用潤滑油の消費減速による影響を和らげています。

スペイン

スペインは2025年に欧州売上高の8.0%を占め、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）2.11%で成長すると予測されています。再生可能エネルギー関連インフラ、化学、輸送サービス、製造業が工業需要を下支えしています。欧州の他の市場と同様に自動車産業の移行による影響を受ける一方、産業構成がその影響を部分的に補っています。

中東・アフリカの基油市場分析

中東・アフリカの基油市場は、2025年に38億2,000万米ドルの市場規模となり、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）3.92%で成長すると予測されています。同地域では、国内の潤滑油消費の増加と輸出志向の精製能力が相まっています。インフラ整備計画、車両保有台数の拡大、産業の多角化が需要の伸びをもたらす一方、主要生産企業は、周辺市場におけるグループIIおよびグループIII基油の供給状況に影響を及ぼす立場にあります。

サウジアラビア

サウジアラビアの基油市場は、2025年に7億6,300万米ドルの市場規模となり、2026〜2035年にCAGR 4.50%で成長すると予測されています。産業の多角化、石油化学産業の活動、インフラ投資を背景に、需要は乗用車以外の分野にも広がっています。国内生産を有することから、地域および世界の潤滑油顧客に供給する拠点としても、同市場は戦略的な重要性を持っています。

アラブ首長国連邦

アラブ首長国連邦の市場規模は、2035年までに8億8,100万米ドルに達し、CAGR 4.40%で成長すると予測されています。同国は、精製および物流の拠点として、国内消費と広域的な貿易の流れを結び付けています。高品質基油の供給に加え、流通拠点としてのドバイの役割により、アラブ首長国連邦は中東の潤滑油サプライチェーンにおける重要な商業拠点となっています。

南アフリカ

南アフリカは2025年に中東・アフリカの売上高の10.0%を占め、市場規模は2035年までに5億7,800万米ドルに達すると予測されています。鉱業、産業活動、自動車需要が消費を下支えしています。使用済み油の回収・再精製インフラの拡充に伴い、同国の潤滑油システムにおいて循環型基油が果たす役割は、徐々に高まる可能性があります。

中南米の基油市場分析

中南米の基油市場は、2035年までに26億1,000万米ドルに達し、2026〜2035年にCAGR 3.12%で成長すると予測されています。同地域では、自動車、農業、産業活動、資源採掘が需要見通しを支えています。一方、供給構造は依然として高品質基油の輸入に依存しています。そのため、国内で新たにグループII基油への投資が行われれば、調達や価格に大きな影響を及ぼす可能性があります。

ブラジル

ブラジルは2025年に中南米の売上高の50.0%を占め、市場規模は2035年までに13億5,000万米ドルに達すると予測されています。製造業、輸送、農業、産業の基盤を通じて、ブラジルは地域需要の中核を担っています。グループII基油を国内でより多く調達できるようになれば、輸入依存度が低下し、国内の潤滑油メーカーが選択できる配合の幅も広がる可能性があります。

アルゼンチン

アルゼンチンの市場規模は、2035年までに3億9,500万米ドルに達し、2026〜2035年にCAGR 3.39%で成長すると予測されています。マクロ経済の変動により潤滑油の購入サイクルが中断される可能性があるものの、農業、炭化水素関連活動、車両保有台数が継続的な基礎需要を支えています。市場参加企業にとって、供給の安定性確保と在庫管理の徹底は、引き続き重要です。

基油市場のシェアと競争環境

基油市場のシェアは分散しているものの、上位5社は2025年に世界市場の売上高の約31.5%を合計で占めました。

競争力を左右するのは、製油所との統合、製品品質の証明、使用済み油原料へのアクセス、ブレンド事業における取引関係、物流網の広がりです。顧客が、より高度化する配合・認定要件に対応できる安定したグループII、グループIII、PAO、再精製基油の供給を求めるなか、汎用品グレードの生産能力だけでは競争優位を維持しにくくなっています。

ExxonMobil Corporation

ExxonMobilは2025年に7.5%の市場シェアを占めました。

同社の競争力は、精製事業の統合、幅広い地理的展開、充実したグループII製品基盤に支えられています。シンガポールResid Upgradeプロジェクトは2025年9月に操業を開始し、グループIIの生産能力を増強するとともに、EHC 340 MAXを投入しました。これにより、高性能な工業用途および潤滑油用途への対応力が高まりました ^{[6]ExxonMobil Corporation. “ExxonMobil starts first-of-its-kind technology in Singapore.” corporate.exxonmobil.com}。

China Petrochemical Corporation（Sinopec）

Sinopecは2025年に7.0%の市場シェアを占めました。

同社は、中国国内での生産規模とアジアの貿易フローにおける影響力の高まりから、戦略的に重要な位置を占めています。中国産供給の輸出志向が強まるなか、Sinopecは地域市場で供給力とコスト競争力を武器に競争できる立場にあります。特に、独立系ブレンダーが従来の輸入供給に代わる調達先を求める市場で、その強みを発揮できます。

Shell plc

Shellは2025年に6.5%の市場シェアを占めました。

Shellの製品ポートフォリオは汎用品から高級グレードまで幅広く、欧州での再精製基油事業を通じて、同地域における潤滑油の循環型経済への移行にも参画しています。顧客需要が認証済みの低炭素製品へと移るなか、精製、取引、ブレンドの各分野における関係を活用できるかどうかが、同社の競争優位を左右します。

Chevron Corporation

Chevronは上流事業と精製事業を統合して展開しており、原料供給の変動に対応しながら北米の顧客に製品を供給できる体制を備えています。高性能製品の供給に注力することで、国内の配合要件が高度化するなかでの存在感を高めています。

TotalEnergies SE

TotalEnergiesは、欧州およびアフリカの精製資産と高級グレードの取引網を通じて市場に参画しています。特殊潤滑油やバイオ由来潤滑油に注力することで、汎用コモディティ製品ではなく、差別化された製品を求める顧客の需要に応える道筋を確保しています。

Saudi Aramco Base Oil Company（Luberef）、SK Enmove Co., Ltd.、ADNOC、GS Caltex Corporation、PETRONAS Lubricants International

これらの供給企業は、グループIIおよびグループIIIの生産、輸出物流、地域のブレンド網において重要な役割を担っており、戦略的に重要です。品質の一貫性を維持し、長期的な顧客認定を獲得できるかどうかが、アジア太平洋、中東、欧州、北米における競争の激しさを左右します。

Indian Oil Corporation Limited（IOCL）、Nynas AB、Repsol S.A.、Avista Oil AG、Shandong Qingyuan Group Co., Ltd.、ORLEN S.A.、Ergon, Inc.、Calumet, Inc.

この企業群は、国内精製、ナフテン系特殊製品、再精製、地域供給にまたがる市場の広がりを示しています。競争上の差別化は、規模だけでなく、技術的な専門性、循環型経済への対応力、産業顧客との近接性にもますます結び付いています。

最近の業界動向

ExxonMobilは2025年9月、シンガポールResid Upgradeプロジェクトを稼働させ、ジュロン島の拠点におけるグループIIの生産能力を高めるとともに、EHC 340 MAXを投入しました。このプロジェクトは、アジアの潤滑油市場および工業市場向けの高付加価値基油への継続的な投資を示しています ^{[6]ExxonMobil Corporation. “ExxonMobil starts first-of-its-kind technology in Singapore.” corporate.exxonmobil.com}。

Vertex Energyは2025年11月、アラバマ州モービルでグループIIIの再精製基油の生産を開始し、その後、サラランドで従来型グループIIIの生産能力をさらに拡大すると発表しました。この動きにより、北米における高級グレードおよび循環型グレードの供給基盤が拡大する見通しです ^{[7]Fuels & Lubes Asia. “Vertex Saraland shift explains U.S. base oil capacity rise in 2026.” fuelsandlubes.com}。

ATIEL実施規範第26版では、基油の定義に未使用基油または再精製基油が正式に含まれ、欧州のエンジンオイル配合において再精製基油の採用承認を得る際の長年の障壁が軽減されました ^{[3]Lubricant World. “ATIEL's Historic Step on Re-Refined Base Oils.” lubricant-world.com}.