Autori:
Preeti Wadhwani, Aishvarya Ambekar
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Mercato del noleggio di attrezzature per l'edilizia Dimensioni e quota 2026-2035
ID del Rapporto: GMI773
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Data di Pubblicazione: August 2026
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Formato del Rapporto: PDF/Excel/Dashboard/Piattaforma
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Mercato del noleggio di attrezzature per l'edilizia
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Mercato del noleggio di attrezzature per l'edilizia
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Dimensione del mercato del noleggio di attrezzature per l'edilizia
Nel 2025 il mercato del noleggio di attrezzature per l'edilizia era valutato a 159,8 miliardi di dollari USA. Si prevede che crescerà dai 168,7 miliardi di dollari USA del 2026 a 277,2 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5,7%. L'espansione riflette un modello di accesso ai beni sempre più adatto a un'edilizia basata sui singoli progetti: le imprese appaltatrici possono commisurare gli impegni relativi alle attrezzature alla durata e ai requisiti tecnici di ciascun progetto, anziché farsi carico per tutto il ciclo dei costi di ammortamento e manutenzione, dello stoccaggio e del rischio legato alla rivendita.
Punti chiave del mercato del noleggio di attrezzature per l'edilizia
Leader di mercato: nel 2025 United Rentals ha detenuto una quota di mercato superiore al 10%.
Principali operatori: i primi 5 operatori di questo mercato sono Ashtead (Sunbelt), H&E Equipment, Herc Rentals, Loxam, United Rentals, che nel complesso detenevano una quota di mercato pari al 22% nel 2025.
La domanda è sostenuta da programmi infrastrutturali pluriennali, anziché da una sola categoria edilizia. Negli Stati Uniti, l'Infrastructure Investment and Jobs Act ha autorizzato stanziamenti per 1,2 bilioni di dollari USA, di cui 350 miliardi destinati ai programmi autostradali; i programmi specifici per i ponti comprendono 26,7 miliardi di dollari USA attraverso il Bridge Formula Program e 12,2 miliardi di dollari USA attraverso il Bridge Investment Program. [1]U.S. Department of Transportation / PHMSA, "Bipartisan Infrastructure Law / Infrastructure Investment and Jobs Act". phmsa.dot.gov Il Connecting Europe Facility dell'Unione europea dispone di un bilancio per i trasporti di 25,8 miliardi di euro per il periodo 2021–2027, mentre il National Infrastructure Pipeline indiano ha individuato investimenti infrastrutturali pianificati per 102 lakh crore di rupie indiane nel periodo 2020–2025. [2]European Climate, Infrastructure and Environment Executive Agency (CINEA), "Transport Infrastructure - Connecting Europe Facility". cinea.ec.europa.eu Questi programmi generano esigenze successive di attrezzature, dai lavori di movimento terra e compattazione alle operazioni di sollevamento e getto del calcestruzzo, fino alle attrezzature di supporto per i cantieri; ciò favorisce flotte a noleggio che possono essere trasferite da una fase all'altra dei progetti.
La penetrazione del noleggio offre inoltre un'importante indicazione della sua adozione strutturale. L'American Rental Association ha riferito che nel 2025 la penetrazione del noleggio di attrezzature per l'edilizia e l'industria negli Stati Uniti ha raggiunto il 59,5%, proseguendo una tendenza al rialzo iniziata cinque anni prima. [3] Ciò non elimina l'esposizione ciclica, ma amplia la clientela oltre le esigenze di attrezzature urgenti o di breve durata. Il noleggio si sta affermando sempre più come modello operativo per le imprese appaltatrici che necessitano di macchine aggiornate e conformi alle norme sulle emissioni, accessori specializzati o capacità aggiuntiva, senza investire capitale in beni che potrebbero rimanere inutilizzati in caso di variazioni nei programmi dei progetti.
Il punto di vista degli analisti GMI
La crescita del mercato non dipende soltanto dalla spesa per le costruzioni. I fornitori di servizi di noleggio stanno diventando lo strumento con cui le imprese appaltatrici gestiscono l'incertezza relativa all'utilizzo delle attrezzature, alle tempistiche dei progetti e alla sostituzione tecnologica. I programmi infrastrutturali pubblici sono particolarmente favorevoli, poiché richiedono macchine di diverse categorie nelle varie fasi dei lavori; di conseguenza, per molte imprese appaltatrici una flotta di proprietà permanente e indifferenziata risulta meno efficiente.
Questo modello presenta un limite: i proprietari delle flotte si fanno carico dell'intensità di capitale che i clienti evitano. Il vantaggio competitivo dipende quindi dalla disponibilità locale, dal tasso di utilizzo dei beni, dalla gestione della manutenzione e dalla capacità di trasferire le attrezzature specializzate verso il successivo centro della domanda prima che il loro tasso di utilizzo diminuisca. I fornitori con una rete capillare di filiali e flotte specializzate possono beneficiare di questa leva operativa; gli operatori più piccoli restano competitivi laddove la rapidità di risposta locale, le competenze tecniche o una specializzazione mirata della flotta prevalgono sui vantaggi della presenza nazionale.
Principali fattori di crescita
I programmi infrastrutturali generano sequenze di lavori prolungate e ad alta intensità di attrezzature.
I progetti stradali, ferroviari, di ponti, reti di servizi e logistica richiedono, in fasi diverse, preparazione dei siti, scavi, sollevamento, pavimentazione, compattazione e movimentazione dei materiali. Lo U.S. Census Bureau ha registrato una spesa per le costruzioni pari a 2,15 bilioni di dollari USA nel 2024, di cui 492,7 miliardi di dollari USA destinati alle opere pubbliche. [4] L'ampiezza delle attività legate alle opere pubbliche favorisce il noleggio, poiché il fabbisogno di attrezzature cambia con il passaggio di un progetto dalle opere civili alla costruzione delle strutture e alle finiture.
La conservazione del capitale favorisce il ricorso al noleggio da parte degli appaltatori.
Il fabbisogno di attrezzature di un appaltatore è spesso legato a uno specifico luogo e programma di progetto. Il noleggio trasforma l'impegno finanziario associato a un bene di proprietà, esposto al rischio di perdita di valore residuo, in una spesa di progetto e consente all'appaltatore di accedere ad attrezzature adatte all'applicazione specifica. Il vantaggio è maggiore per le attrezzature specialistiche, le aggiunte temporanee di capacità e i macchinari soggetti a rapidi cambiamenti tecnologici o normativi in materia di emissioni.
La disponibilità delle attrezzature è sempre più una questione di conformità normativa e produttività.
Il quadro Stage V dell'Unione europea disciplina i limiti alle emissioni inquinanti e l'omologazione dei motori delle macchine mobili non stradali, [5]EUR-Lex, "Regulation (EU) 2016/1628 - Stage V Emission Limits for Non-Road Mobile Machinery". eur-lex.europa.eu mentre il programma Tier 4 della U.S. Environmental Protection Agency ha introdotto rigorosi controlli sulle emissioni dei motori diesel non stradali. Le flotte a noleggio consentono ai clienti di utilizzare macchinari conformi senza dover sostituire le proprie attrezzature prima della fine della loro vita economica. Questo aspetto è particolarmente rilevante negli ambienti urbani e soggetti a regolamentazione, dove le specifiche delle attrezzature possono determinare l'ammissibilità a un progetto.
Le attività minerarie, estrattive e legate ai materiali generano domanda di capacità specializzata.
La produzione di aggregati, gli scavi, la frantumazione e la posa del calcestruzzo sono legati all'attività edilizia, ma richiedono beni caratterizzati da costi di acquisto elevati e da un utilizzo discontinuo. La produzione mondiale di cemento è rimasta intorno ai 4 miliardi di tonnellate metriche nel 2023–2024, a dimostrazione delle dimensioni della filiera dei materiali che sostiene le costruzioni ad alto impiego di calcestruzzo. Il noleggio offre agli operatori una soluzione pratica per integrare la capacità durante le attività di sviluppo, nei periodi di picco della produzione o per incarichi legati a specifiche località.
Principali fattori limitanti
L'economia delle flotte resta esposta ai livelli di utilizzo e alle condizioni di finanziamento.
Le società di noleggio devono acquistare, mantenere, trasportare e ispezionare i macchinari e, infine, dismetterli prima di generare ricavi da noleggio. Quando i programmi dei lavori di costruzione subiscono ritardi o gli investimenti rallentano, il calo del tasso di utilizzo può mettere sotto pressione le tariffe e ridurre i rendimenti di un parco macchine che continua a comportare costi di ammortamento e manutenzione. I dati storici sulla spesa per le costruzioni dimostrano la sensibilità del settore ai cicli economici e di investimento più ampi. [6]U.S. Census Bureau, "Construction Spending - Historical Data". census.gov
La disponibilità di manodopera può limitare l'impiego delle attrezzature, soprattutto quando il servizio comprende anche l'operatore.
Il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti prevede circa 649.300 posti di lavoro disponibili ogni anno nelle professioni dell'edilizia e dell'estrazione nel periodo 2024–2034. La carenza di operatori qualificati non riduce il fabbisogno effettivo di macchinari, ma può ritardarne l'utilizzo, aumentare i costi del lavoro e limitare la capacità dei fornitori di ampliare i servizi di noleggio con operatore per gru, pompe per calcestruzzo o attrezzature tecnicamente complesse.
La transizione verso sistemi di propulsione alternativi aumenta la complessità degli investimenti e della gestione operativa.
Il diesel resta essenziale per le applicazioni in aree remote, con cicli di lavoro intensivi e carichi elevati. Tuttavia, i sistemi di conformità normativa, i requisiti di ricarica e le differenze tra i cicli di lavoro rendono più complessa la pianificazione del parco macchine. Le attrezzature elettriche possono offrire vantaggi significativi nei siti al chiuso o sensibili al rumore; tuttavia, la capacità di ricarica delle filiali e l'accesso all'alimentazione elettrica presso il sito del cliente possono determinare la sostenibilità commerciale del macchinario per un fornitore di servizi di noleggio.
Valutazione degli analisti di GMI
La principale tensione nel mercato è quella tra la flessibilità per i clienti e l'esposizione dei fornitori ai costi fissi. La spesa per le infrastrutture e la maggiore diffusione del noleggio possono sostenere la domanda, ma non proteggono i proprietari dei parchi macchine dai rallentamenti regionali o dai ritardi nell'avvio dei progetti. I fornitori che monitorano il tasso di utilizzo a livello di singolo macchinario e di filiale possono reagire riallocando i mezzi, ricorrendo al subnoleggio e mantenendo una disciplina tariffaria; quelli con parchi macchine poco differenziati sono più esposti alla concorrenza quando la domanda locale si indebolisce.
Le norme sulle emissioni aggiungono un secondo elemento di complessità. La conformità crea un ciclo di sostituzione che può stimolare la domanda di noleggio, ma aumenta anche l'onere degli investimenti per le società di noleggio. La transizione sarà quindi selettiva, non uniforme: i parchi macchine elettrici acquisteranno rilevanza innanzitutto per le macchine compatte, la movimentazione dei materiali, i lavori al chiuso e le applicazioni urbane, mentre il diesel manterrà un ruolo duraturo nelle operazioni ad alta potenza e in aree remote.
Analisi dei segmenti del mercato del noleggio di attrezzature per l'edilizia
Per prodotto
Nel 2025 le attrezzature per movimento terra e costruzione di strade hanno generato ricavi per 90,72 miliardi di dollari USA, pari al 56,8% del mercato. Si prevede che il segmento raggiunga 149,16 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5,1%. La categoria comprende terne, escavatori, pale caricatrici, attrezzature per la compattazione e altri macchinari utilizzati per la preparazione dei siti e le opere di ingegneria civile. Le sue dimensioni riflettono il fatto che scavi, livellamento e compattazione sono necessari nei progetti residenziali, commerciali, industriali, minerari e di infrastrutture pubbliche. Il suo tasso di crescita è inferiore a quello del mercato complessivo, poiché i parchi macchine a noleggio già consolidati servono molte delle principali categorie di macchinari.
La movimentazione dei materiali e le gru hanno rappresentato 36,44 miliardi di dollari USA, pari al 22,8% del mercato nel 2025, e si prevede che cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5,9%, raggiungendo 64,83 miliardi di dollari USA entro il 2035. Le attrezzature per lo stoccaggio e la movimentazione, i sistemi progettati su misura, i carrelli industriali e le attrezzature per la movimentazione di materiali sfusi beneficiano della costruzione verticale, dello sviluppo di magazzini, della manutenzione industriale e della logistica di cantiere. Le piattaforme di lavoro elevabili rappresentano una categoria particolarmente orientata al noleggio: IPAF ha riferito che nel 2025 il parco statunitense di piattaforme di lavoro mobili elevabili contava circa 875.000 unità. I requisiti specifici in materia di sicurezza, trasporto e ispezione rafforzano la proposta di valore del noleggio.
Le attrezzature per il calcestruzzo hanno rappresentato 32,66 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che registreranno la crescita più rapida tra i prodotti, con un CAGR del 6,8%, raggiungendo 63,24 miliardi di dollari USA entro il 2035. Le pompe per calcestruzzo, i frantoi, le autobetoniere, le finitrici per asfalto e gli impianti di betonaggio sono legati allo sviluppo urbano, alle reti di trasporto e all'edilizia commerciale. La crescita più rapida della categoria riflette l'elevata specificità tecnica delle attrezzature per la posa e la lavorazione, per le quali la durata dei progetti e le condizioni dei cantieri raramente giustificano l'acquisto da parte di ogni impresa.
Per sistema di propulsione
Nel 2025 le attrezzature diesel detenevano una quota di 148,06 miliardi di dollari USA, pari al 92,6% del mercato, e si prevede che raggiungeranno 245,18 miliardi di dollari USA nel 2035. La posizione dominante del diesel si fonda sulla densità di potenza, sull'autonomia operativa e sulla capacità di operare in aree remote o in applicazioni con carichi elevati. Le attrezzature alimentate a gas naturale compresso o liquefatto (GNC/GNL) hanno rappresentato 2,75 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che cresceranno a un CAGR del 7,9%, sebbene la disponibilità di carburante e la scelta delle attrezzature ne limitino l'adozione a specifici contesti operativi.
Nel 2025 le attrezzature elettriche hanno generato ricavi per 9,01 miliardi di dollari USA, pari al 5,6%, e si prevede che cresceranno a un CAGR dell'11,1%, raggiungendo 26,17 miliardi di dollari USA entro il 2035. La riduzione dei costi delle batterie migliora la convenienza economica delle attrezzature elettrificate: l'Agenzia internazionale dell'energia ha riferito che, dal 2010, i costi medi delle batterie sono diminuiti di circa il 90%. Le opportunità immediate si concentrano negli escavatori compatti, nelle macchine per la movimentazione dei materiali, nelle piattaforme aeree e nelle attività al chiuso o in ambito urbano, dove le minori emissioni e il minor rumore in cantiere offrono un vantaggio operativo. Ciò non implica una sostituzione diffusa delle attrezzature diesel nei lavori di movimento terra pesante durante il periodo di previsione.
Per applicazione
L'edilizia commerciale ha guidato la domanda per applicazione, con 68,00 miliardi di dollari USA nel 2025; si prevede che raggiungerà 127,11 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR del 6,5%. I progetti commerciali richiedono diverse categorie di attrezzature nelle fasi di scavo, realizzazione delle fondamenta, costruzione delle strutture, movimentazione dei materiali e finitura degli interni, caratteristiche che li rendono particolarmente adatti a soluzioni di noleggio basate su flotte.
Nel 2025 il settore minerario e delle cave ha rappresentato 43,78 miliardi di dollari USA e si prevede che raggiungerà 69,56 miliardi di dollari USA entro il 2035. La domanda risente dei cicli delle materie prime, dello sviluppo delle miniere, della produzione di aggregati e della necessità di macchine specializzate che potrebbero non essere utilizzate in modo continuativo. Nel 2025 l'edilizia industriale ha generato 32,67 miliardi di dollari USA e si prevede che crescerà a un CAGR del 5,8%, sostenuta dagli stabilimenti di produzione, dai siti logistici, dagli impianti di processo e dalle infrastrutture dei servizi pubblici. L'edilizia residenziale ha rappresentato 15,37 miliardi di dollari USA e si prevede che crescerà a un CAGR del 4,1%, in un contesto caratterizzato da cantieri di dimensioni più contenute e da una maggiore sensibilità alla sostenibilità economica delle abitazioni e alle condizioni di finanziamento.
Per utilizzo finale
Nel 2025 le imprese di costruzione hanno generato ricavi per 88,41 miliardi di dollari USA, pari al 55,3%, e si prevede che raggiungeranno 160,30 miliardi di dollari USA entro il 2035. Il loro CAGR del 6,1% riflette la natura dei progetti edilizi e la necessità di adeguare le flotte alle mutevoli condizioni dei cantieri. Gli operatori minerari hanno rappresentato 24,95 miliardi di dollari USA, mentre le società di noleggio hanno generato 16,72 miliardi di dollari USA tramite operazioni di subnoleggio, che consentono ai fornitori di soddisfare la domanda al di fuori della propria flotta o area geografica di copertura.
Nel 2025, enti governativi e amministrazioni comunali hanno generato 20,81 miliardi di dollari USA. Le loro esigenze di attrezzature comprendono la manutenzione stradale, i lavori sui servizi di pubblica utilità, la risposta alle emergenze e la costruzione di opere pubbliche, ma la spesa è soggetta alle norme sugli appalti e ai cicli di bilancio. Gli utenti industriali hanno rappresentato 8,93 miliardi di dollari USA e in genere noleggiano attrezzature per interventi di manutenzione durante le fermate degli impianti, revisioni degli stabilimenti, movimentazione temporanea dei materiali e modifiche delle strutture, anziché per attività continuative.
Valutazione degli analisti GMI
Le performance dei segmenti dipendono dall'affidabilità con cui un bene può essere utilizzato, non soltanto dalle dimensioni delle attrezzature. Le macchine movimento terra restano il principale motore dei ricavi perché sono impiegate in quasi tutti i progetti, mentre le attrezzature per il calcestruzzo e le macchine elettriche possono crescere più rapidamente, poiché rispondono a esigenze più circoscritte ma tecnicamente più complesse. Il valore commerciale di una flotta a noleggio dipende quindi dall'equilibrio tra beni essenziali ad alto volume e attrezzature specialistiche, che consentono di applicare tariffe più elevate ma comportano maggiori rischi legati all'utilizzo.
L'elettrificazione accentua questa distinzione. Un fornitore di servizi di noleggio può migliorare la produttività dei propri beni assegnando le macchine elettriche a impieghi di breve durata, prevedibili e a basse emissioni acustiche; tuttavia, una transizione su vasta scala senza infrastrutture di ricarica adeguate o visibilità sulla domanda potrebbe ridurre i rendimenti della flotta. La strategia più credibile consiste nell'elettrificare in base alle applicazioni, anziché sostituire indiscriminatamente le macchine diesel.
Analisi regionale del mercato del noleggio di attrezzature per l'edilizia
Nord America
Il Nord America è stato il più grande mercato regionale, con ricavi pari a 86,24 miliardi di dollari USA nel 2025, corrispondenti al 54,0% dei ricavi globali. Si prevede che raggiungerà i 145,50 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5,4%. Gli Stati Uniti hanno rappresentato circa 75,89 miliardi di dollari USA, mentre il Canada ha totalizzato 10,35 miliardi di dollari USA. La regione combina un modello maturo basato su una rete di filiali con un'elevata familiarità delle imprese di costruzione con il noleggio. Anche il Canada dispone di infrastrutture consolidate per i fornitori: Toromont ha registrato ricavi da noleggio pari a 491 milioni di dollari canadesi nel 2024. La principale opportunità di crescita non consiste semplicemente nell'aggiungere attrezzature generiche, ma nel rispondere alle esigenze dei lavori pubblici, dell'edilizia specializzata, della manutenzione industriale e della conformità delle attrezzature, garantendo una logistica locale affidabile.
Europa
Nel 2025 l'Europa ha rappresentato 40,10 miliardi di dollari USA; si prevede che raggiunga i 62,64 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR del 4,6%. Nel 2025 la Germania ha generato 9,91 miliardi di dollari USA. Nei mercati maturi dell'Europa occidentale il noleggio è una pratica consolidata, mentre la regolamentazione accresce il valore delle flotte moderne e conformi. Lo stanziamento di 25,8 miliardi di euro del CEF per i trasporti offre un sostegno di lungo periodo alle attività infrastrutturali. Nel 2024 Loxam ha registrato ricavi pari a 2,576 miliardi di euro attraverso 1.120 filiali in 30 paesi, a dimostrazione della scala necessaria per servire una domanda diversificata proveniente dai settori edile e industriale europei.
Asia-Pacifico
Nel 2025 l'Asia-Pacifico ha generato 25,92 miliardi di dollari USA. Si prevede che il mercato crescerà a un CAGR del 6,1%, raggiungendo 46,65 miliardi di dollari USA nel 2035. La Cina ha rappresentato 13,06 miliardi di dollari USA e si prevede che crescerà a un CAGR del 6,5%. Nella regione esistono ampie opportunità di aumentare il ricorso al noleggio man mano che le imprese di costruzione passano da modelli di approvvigionamento basati sulla proprietà ad altri approcci; tuttavia, i risultati varieranno da un paese all'altro. Il programma infrastrutturale indiano e il programma PM GatiShakti, nell'ambito del quale erano stati valutati 208 grandi progetti per un valore di 15,39 lakh crore di rupie indiane, sostengono la domanda di attrezzature e una pianificazione logistica più coordinata.
America Latina
L’America Latina ha rappresentato 4,39 miliardi di dollari USA nel 2025. Il Brasile ha generato circa il 47% dei ricavi regionali e si prevede che crescerà a un tasso annuo composto (CAGR) dell’8,0%. La diffusione del noleggio nella regione può aiutare le imprese appaltatrici a gestire l’esposizione finanziaria, in un contesto caratterizzato dalla volatilità dei tassi di cambio, dei finanziamenti e dei cicli del settore delle costruzioni, sebbene la copertura delle reti di filiali e la disponibilità di attrezzature specializzate rimangano vincoli importanti.
Medio Oriente e Africa
Nel 2025, il Medio Oriente e l’Africa hanno generato 3,17 miliardi di dollari USA, ma si prevede che registreranno il tasso annuo composto (CAGR) regionale più elevato, pari al 14,3%. Per l’Arabia Saudita si prevede una crescita a un CAGR del 15,0%, sostenuta dalle attività di sviluppo su larga scala e dalla diversificazione economica. Secondo Saudi Vision 2030, nel 2024 le attività non petrolifere hanno rappresentato oltre il 50% del PIL. La linea di finanziamento da 3 miliardi di dollari USA garantita da SACE per NEOM, annunciata a gennaio 2025, dimostra inoltre la disponibilità di finanziamenti per progetti destinati a grandi programmi di costruzione. Il potenziale di crescita della regione è significativo, ma dipende dai calendari di esecuzione, dalla mobilitazione delle imprese appaltatrici e dalla capacità dei fornitori di servizi di noleggio di supportare su larga scala le attività specializzate.
Analisi di GMI
Le performance regionali si differenziano tra mercati maturi, caratterizzati da un’elevata penetrazione del noleggio, e mercati in cui questa pratica è ancora in fase di diffusione. Le dimensioni del mercato nordamericano sono sostenute da una consolidata propensione al noleggio, da una rete logistica capillare e da clienti nazionali; di conseguenza, la crescita dipende più dalla composizione delle attività di costruzione, dai servizi specializzati e dalla disciplina dei prezzi che da un passaggio generalizzato dalla proprietà al noleggio. Nell’Asia-Pacifico, in America Latina e in alcune aree del Medio Oriente e dell’Africa vi sono maggiori margini per incrementare la penetrazione del noleggio, ma tale potenziale dipende dalla disponibilità delle flotte, dalle infrastrutture di servizio, dai finanziamenti e dalle prassi delle imprese appaltatrici locali.
Le prospettive per il Medio Oriente e l’Africa evidenziano la differenza tra un CAGR elevato e un mercato maturo. I grandi progetti possono aumentare rapidamente la domanda di attrezzature, in particolare di gru, sistemi per il calcestruzzo, macchine per il movimento terra e servizi temporanei di cantiere. Tuttavia, questi progetti sono concentrati e sensibili ai calendari, perciò i fornitori devono gestire con attenzione la mobilitazione, la riallocazione delle attrezzature e i rischi legati al valore residuo delle flotte. In questa regione, la crescita premia la preparazione operativa più della semplice espansione delle flotte.
Quota di mercato e panorama competitivo del noleggio di attrezzature per l’edilizia
Il mercato rimane frammentato, nonostante le dimensioni dei principali fornitori. United Rentals deteneva il 10,1% del valore di mercato nel 2025, seguita da Ashtead Group/Sunbelt Rentals con il 6,8%, Herc Rentals con il 2,6%, Loxam con l’1,8% e H&E Equipment con lo 0,9%; i cinque maggiori operatori rappresentavano complessivamente il 22,2%. Il consolidamento è in corso, ma le esigenze di assistenza locale, la specializzazione delle attrezzature e la preferenza dei clienti per più fornitori continuano a lasciare un ruolo significativo agli operatori regionali.
United Rentals abbina un’ampia flotta all’espansione dei servizi specializzati. Nel 2024 ha registrato ricavi per 15,345 miliardi di dollari USA, di cui 13,029 miliardi di dollari USA provenienti dal noleggio di attrezzature, e gestiva 1.591 sedi con un costo originario delle attrezzature della flotta pari a 21,43 miliardi di dollari USA. L’acquisizione di Yak Access, conclusa a marzo 2024, ha aggiunto capacità nei servizi di accesso temporaneo e nelle passerelle modulari: un esempio di come le acquisizioni possano ampliare l’offerta specializzata, anziché limitarsi ad aggiungere sedi dedicate al noleggio generalista.
Ashtead Group (Sunbelt Rentals) opera principalmente attraverso Sunbelt Rentals e ha registrato ricavi da noleggio pari a 9,98 miliardi di dollari USA nell’esercizio conclusosi il 30 aprile 2025, con circa 1.578 punti vendita e una flotta dal valore superiore a 19 miliardi di dollari USA. La strategia combina l’espansione organica con acquisizioni di complemento, soprattutto nei casi in cui le categorie di flotte specializzate o le relazioni con i clienti locali possano essere ampliate attraverso una rete più estesa. Nel febbraio 2026, Ashtead ha completato il trasferimento della sede legale negli Stati Uniti e ha assunto la denominazione Sunbelt Rentals Holdings, Inc.
Herc Rentals (successore di Hertz Equipment Rental dopo la separazione del 2016) ha registrato nel 2024 ricavi da noleggio di attrezzature pari a 3,189 miliardi di dollari USA, con 451 sedi e un costo originario delle attrezzature della flotta pari a 7,0 miliardi di dollari USA. L’acquisizione di H&E Equipment Services ha ampliato in misura significativa la piattaforma nordamericana della società; Herc ha dichiarato che l’attività combinata contava 622 sedi e ricavi pro forma per il 2024 pari a circa 5,1 miliardi di dollari USA.
Loxam Group è il principale operatore di noleggio con focus sul mercato europeo tra le società autorizzate. I ricavi del 2024, pari a 2,576 miliardi di euro, e le 1.120 filiali dimostrano l’importanza della copertura geografica e della diversificazione dei mercati di utilizzo finale in Europa.
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