Europäischer Markt für Industriegetriebe Größe und Anteil 2026-2035

Marktgröße für industrielle Getriebe in Europa

Der europäische Markt für industrielle Getriebe wurde 2025 auf 9,8 Milliarden USD bewertet und soll bis 2035 15,7 Milliarden USD erreichen. Von 2026 ausgehend wird für den Markt ein Wachstum mit einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 4,9 % gegenüber 10,2 Milliarden USD prognostiziert.

Die Nachfrage verlagert sich hin zu Getriebeeinheiten, die Drehmomentübertragung mit höherer Effizienz, kompakter Installation, Zustandsüberwachung und anwendungsspezifischer Integration verbinden. Davon profitieren Anbieter, die in der Lage sind, die Getriebekonstruktion mit Motoren, drehzahlvariablen Antrieben, Steuerungen und Serviceleistungen zu koordinieren.

Die Fabrikautomatisierung erweitert die technischen Anforderungen an routinemäßige Förder-, Verpackungs-, Montage- und Intralogistikanwendungen. Europäische Hersteller suchen nach KI-gestützten Werkzeugen für die vorausschauende Wartung und Sensorsystemen, die Echtzeitinformationen zur Produktion bereitstellen. Gleichzeitig waren 2025 in Europas Segmenten für intelligente und digitale Fabriklösungen 38 Anbieter aktiv. Getriebeanbieter stehen daher vor einer veränderten Beschaffungsfrage: Käufer bewerten zunehmend neben der mechanischen Leistung auch die Kompatibilität mit vernetzten Wartungsarchitekturen. ^{[1]ISG - Industry 4.0 Gaining Momentum in Europe, March 18, 2025 - nasdaq.com}

Investitionen in die Automobilindustrie verstärken die Nachfrage nach Präzisionsbewegungssystemen. JLR stellte 500 Millionen £ für den Umbau seines Werks in Halewood zur Produktion von Elektrofahrzeugen bereit, darunter 750 autonome Roboter und eigene Fertigungslinien für Elektrofahrzeuge. BMW stellte seinerseits mehr als 2 Milliarden € für sein Werk in Debrecen bereit und investierte 650 Millionen €, um das Werk in München ab Ende 2027 auf die Produktion vollelektrischer Fahrzeuge umzustellen. Solche Umstellungen schaffen keinen einheitlichen Getriebebedarf, erhöhen jedoch selektiv die Nachfrage in der automatisierten Montage, beim Materialtransport, bei der Batteriehandhabung und in Produktionszellen mit hoher Wiederholgenauigkeit. ^{[2]JLR - JLR Invests £500 Million into Creating EV Factory of the Future, September 26, 2024 - archive.jaguar.com}

Die Windenergie bleibt das wertmäßig bedeutendste Endanwendungssegment des Marktes, da die Antriebsstränge von Windkraftanlagen zyklischen Belastungen und hohen Anforderungen an die Betriebszeit ausgesetzt sind. Europa installierte 2025 eine Windenergiekapazität von 19,1 GW und erhöhte damit die installierte Gesamtkapazität auf 304 GW. WindEurope erwartet für den Zeitraum 2026–2030 zusätzliche Installationen von 151 GW. Der Investitionsfall ist für Anbieter von Hochdrehmomentgetrieben besonders relevant, da Offshore-Windkraftplattformen den Wert und die Qualifikationsanforderungen jedes Antriebsstrangs erhöhen.

Die zentrale Spannung besteht zwischen diesem technischen Aufrüstungspfad und dem Beschaffungsdruck. Standardanwendungen bleiben alternativen Importprodukten ausgesetzt, während Windenergie, hochpräzise Automatisierung und regulierte Getriebemotoranwendungen nachweisbare Ingenieursleistung, lokale Servicekapazitäten und umfassende Dokumentation erfordern. Das Wachstum bis 2035 wird daher voraussichtlich stärker durch den Produktmix, die Umrüstung bestehender Anlagen und die Bindung von Aftermarket-Geschäft als durch ein undifferenziertes Getriebevolumen geprägt.

Wichtigste Wachstumstreiber

Die vernetzte Fertigung schafft eine Nachfrage nach Getriebemotoren, die ohne Unterbrechung der Produktion überwacht werden können. Die DriveRadar-Suite von SEW-EURODRIVE veranschaulicht die Richtung der Produktentwicklung: Funktionen zur Zustandsüberwachung und vorausschauenden Instandhaltung werden in das Management von Antriebssystemen integriert, anstatt als separate Instandhaltungsaktivität behandelt zu werden. Für Getriebehersteller verändert dies das Geschäftsmodell: Statt einer mechanischen Komponente wird eine Einheit mit Daten, Diagnosefunktionen und Servicepotenzial über ihre gesamte Betriebsdauer geliefert. ^{[3]SEW-EURODRIVE - DriveRadar: Condition Monitoring and Predictive Maintenance - seweurodrive.com}

Die Umstellung von Fabriken auf die Produktion von Elektrofahrzeugen erhöht die Nachfrage nach kompakter und wiederholbarer Bewegungsübertragung in automatisierten Produktionszellen. Robotik, die Montage elektrifizierter Antriebsstränge, die Handhabung von Batteriepaketen und der autonome Materialfluss stellen hohe Anforderungen an die Positioniergenauigkeit und die Integration in Servosysteme. Die Auswirkungen sind in Ländern mit bedeutender Automobilproduktion am stärksten sichtbar, doch auch Komponentenlieferanten profitieren dort, wo Erstausrüster und Automatisierungshersteller ihre Produktionsanlagen regionalisieren.

Die Infrastruktur für erneuerbare Energien weist ein anderes Nachfrageprofil auf. Europa stellte im Jahr 2025 45 Milliarden Euro für neue Investitionen in die Windenergie bereit. Windkraftprojekte können zu unregelmäßigen Auftragseingängen führen, unterstützen jedoch eine technisch wertvolle Pipeline für Getriebe, da die Auswahl und Qualifizierung des Antriebsstrangs sowie die Anforderungen an den Vor-Ort-Service lange vor der Inbetriebnahme der Turbine erfolgen. Größere Offshore-Plattformen erhöhen zusätzlich die Bedeutung validierter Drehmomentkapazitäten, zuverlässigkeitsorientierter Konstruktion und eines langfristigen Servicezugangs. ^{[4]WindEurope - Europe invested €45bn in new wind energy in 2025 - windeurope.org}

Wesentliche Hemmnisse

Die Effizienzvorschriften der EU erhöhen die Compliance-Kosten, stärken zugleich jedoch die Argumente für moderne Getriebemotorsysteme. Die Verordnung (EU) 2019/1781 der Kommission schreibt für bestimmte Drehstrommotoren ab Juli 2021 die Effizienzklasse IE3 und für Motoren mit 75–200 kW ab Juli 2023 die Effizienzklasse IE4 vor. Da Getriebemotoren in das relevante Produktökosystem fallen, müssen Lieferanten die Motorauswahl, das thermische Verhalten, die Dokumentation, die Prüfung und die Leistung des installierten Systems koordinieren. Dies stellt eine Hürde für unzureichend integrierte Angebote dar, kann jedoch Hersteller begünstigen, die bereits die Schnittstellen zwischen Motor, Antrieb und Getriebe kontrollieren.

Der Preisdruck bleibt bei standardisierten Anwendungen akut. Die Produktion im deutschen Kraftübertragungsmaschinenbau ging 2024 nominal um rund 8% zurück, vor dem Hintergrund einer schwachen Industrienachfrage und eines strukturellen Drucks in preissensiblen Maschinenkategorien. Der Wettbewerb durch kostengünstigere Anbieter ist dort am störendsten, wo Einheiten allein anhand von Übersetzungsverhältnis und Drehmoment spezifiziert werden können. Lieferanten, die ihre Margen verteidigen wollen, müssen die Diskussion auf Energieverbrauch, Betriebszeit, Konfigurierbarkeit, Liefersicherheit und lokalen Service statt auf den Stückpreis lenken.

Dieselben Entwicklungen schaffen zwei konkrete Chancenfelder. Erstens kann die Modernisierung bestehender Anlagen regulatorische und wartungsbezogene Anforderungen in eine Nachfrage nach Nachrüstlösungen umwandeln, insbesondere wenn der Austausch eines veralteten Antriebsstrangs die Energieeffizienz verbessert, ohne dass eine vollständige Erneuerung der Produktionslinie erforderlich ist. Zweitens ermöglichen vernetzte Getriebeeinheiten wiederkehrende Inspektionen, Zustandsüberwachung, Schmierstoffmanagement und die Planung von Ersatzbeschaffungen. Diese Dienstleistungen sind wirtschaftlich besonders attraktiv, wenn ein Getriebeausfall den Betrieb einer Produktionsanlage mit hohem Durchsatz oder einer abgelegenen Windkraftanlage unterbrechen würde.

Die Nachfrage nach Nachrüstlösungen bildet die Verbindung zwischen diesen Kräften. Betreiber können größere Investitionsprojekte aufschieben, jedoch Zuverlässigkeits-, Energieeffizienz- oder Dokumentationsverbesserungen an kritischen Anlagen nicht auf unbestimmte Zeit zurückstellen. Anbieter, die mithilfe vernetzter Überwachung den geeigneten Zeitpunkt für einen Austausch ermitteln, können eine transaktionale Ersatzteilbeziehung in ein geplantes Modernisierungsprogramm überführen. Dadurch verringern sie das Ausfallrisiko ihrer Kunden und reduzieren zugleich ihre eigene Abhängigkeit vom Wettbewerb über kurzfristige Preise.

Segmentanalyse des europäischen Marktes für Industriegetriebe

Nach Typ

Stirnradgetriebe mit schrägverzahnten Zahnrädern erzielten 2025 einen Umsatz von 3,35 Milliarden USD und machten damit etwa 34 % des Marktes aus; für sie wird eine jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 4,4 % prognostiziert. Ihre breite Marktposition beruht auf dem fortschreitenden Zahneingriff, der den Kontakt über mehrere Punkte verteilt und einen ruhigeren Betrieb in automatisierten Anlagen ermöglicht. Veröffentlichten technischen Vergleichen zufolge liegt der Wirkungsgrad der Schrägverzahnung bei der Kraftübertragung pro Stufe bei etwa 94–98 %; zudem weisen diese Getriebe einen geringeren Geräuschpegel als vergleichbare geradverzahnte Ausführungen auf. Dadurch sind Schrägverzahnungseinheiten besonders relevant, wenn Dauerbetrieb, akustische Eigenschaften und Energieverluste kommerzielle Auswahlkriterien darstellen. ^{[5]Mechanics & Industry - Optimization of energy efficiency and NVH behaviour of a helical gear unit, 2024 - mechanics-industry.org}

Nach Leistung

Kleine Getriebe mit einer Leistung von bis zu 500 kW führten den Markt 2025 mit 5,69 Milliarden USD an, was einem Anteil von etwa 58,04 % und einer prognostizierten jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 4,2 % entsprach. Ihr Einsatzumfang spiegelt die Verwendung in Förderanlagen, Verpackungslinien, der Lebensmittelverarbeitung, Textilmaschinen und der industriellen Leichtautomation wider. Der europäische Bereich der Kraftübertragung bedient eine breite Maschinenbasis und nicht nur große Investitionsprojekte. Dies stützt die Nachfrage nach konfigurierbaren Kompakteinheiten für zahlreiche Maschinenklassen. ^{[6]VDMA - Activity Report Power Transmission Engineering 2021–2025 - vdma.eu}

Nach Endverbrauchsbranche

Die Windenergie war 2025 die größte Endverbrauchsbranche mit einem Marktwert von 2,36 Milliarden USD beziehungsweise etwa 24,1 % und einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 4,9 %. Das Wachstum des Segments ist an den Ausbau von Windkraftanlagen und die Anforderungen an die Haltbarkeit von Antriebssträngen gekoppelt. ZF Wind Power meldete eine kumulierte Kapazität von mehr als 10 GW bei Offshore-Getrieben, die in Zusammenarbeit mit Vestas geliefert wurden. Dies verdeutlicht den Umfang und die langen Qualifizierungszyklen, die für die Versorgung von Offshore-Antriebssträngen charakteristisch sind.

Nach Vertriebskanal

Indirekte Vertriebskanäle entfielen 2025 auf 6,97 Milliarden USD bzw. rund 71,1 % des Marktumsatzes, verglichen mit 2,83 Milliarden USD bzw. rund 28,9 % über direkte Vertriebskanäle. Der indirekte Vertrieb ist strukturell von großer Bedeutung, da Händler, Maschinenbauer und OEM-Partner die Nachfrage verschiedener kleiner und mittlerer industrieller Anwender bündeln. Ihr Anwendungswissen und ihre lokalen Lagerbestände sind besonders wertvoll, wenn die Getriebekonfiguration, die Kompatibilität von Ersatzteilen und die Reaktionszeit die Kaufentscheidung beeinflussen.

Das schnellste Wachstum bei Hochleistungsausrüstungen sollte nicht als breit angelegter industrieller Aufschwung interpretiert werden. Es konzentriert sich auf kapitalintensive Anwendungen, insbesondere im Windenergiesektor, wo der Zeitpunkt von Aufträgen von Projektgenehmigungen, Turbinenplattformen und der Qualifizierung von Lieferanten abhängt. Unternehmen, die sowohl die fragmentierte Basis im Niedrigleistungsbereich als auch den Markt für Projekte mit hohen Spezifikationsanforderungen bedienen können, sind in der Lage, wiederkehrende Umsätze im Aftermarket mit den längeren Verkaufszyklen großer Antriebsstrangprogramme auszugleichen.

Regionale Analyse des europäischen Marktes für Industriegetriebe

Deutschland

Deutschland war mit einem Marktvolumen von 1,84 Milliarden USD im Jahr 2025 der größte nationale Markt. Dies entsprach rund 18,5 % des europäischen Umsatzes. Für Deutschland wird eine jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 4,9 % prognostiziert. Diese Position beruht auf einem dichten Engineering-Ökosystem, das den Maschinenbau, die Automobilproduktion, Automatisierungszulieferer und exportorientierte Antriebstechnik umfasst. Der deutsche Maschinenbau erzielte 2024 einen Umsatz von rund 262,9 Milliarden EUR, während die Exporte der Kraftübertragungstechnik 17,3 Milliarden EUR erreichten. Diese industrielle Konzentration unterstützt sowohl die Nachfrage nach Erstausrüstung als auch eine umfangreiche installierte Basis für Modernisierungen und Ersatzteile. ^{[7]VDMA - Mechanical and plant engineering in figures and charts - vdma.eu}

Vereinigtes Königreich

Der Markt im Vereinigten Königreich erreichte 2025 ein Volumen von 1,25 Milliarden USD, was rund 13 % des regionalen Gesamtmarktes entsprach, und wird voraussichtlich mit einer CAGR von 4,1 % wachsen. Erneuerbare Energien, die luft- und raumfahrtbezogene Fertigung, Verteidigungsprogramme und die Modernisierung von Anlagen sorgen für differenzierte Nachfragequellen. Die britische kohlenstoffarme Wirtschaft und die Wirtschaft im Bereich erneuerbarer Energien erzielten 2024 einen Umsatz von 77,0 Milliarden GBP, was einem Anstieg von 11,8 % gegenüber 2023 entsprach. Die Nachfrage nach Getrieben wird daher durch eine Kombination aus Anlagen für erneuerbare Energien und Automatisierungsmodernisierungen getragen und nicht durch einen einzelnen Maschinenbauzyklus. ^{[8]Office for National Statistics - Low carbon and renewable energy economy, UK: 2024 - ons.gov.uk}

Frankreich

Frankreich entfiel 2025 auf 1,02 Milliarden USD, was etwa 10,3 % entsprach; für den Markt wird eine jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 4,7 % prognostiziert. Investitionen in den Schienenverkehr, die Automobilindustrie und die industrielle Elektrifizierung stützen die Nachfrage nach maßgeschneiderten Antriebssystemen. Alstom kündigte im April 2025 einen Investitionsplan von mehr als 150 Millionen € an, um die Kapazität an französischen Standorten zu erhöhen, einschließlich der Montage von Hochgeschwindigkeitszügen in Valenciennes. Solche Investitionen begünstigen Lieferanten, die Produktionsautomatisierung und industrielle Transportanwendungen mit spezifischen Anforderungen an Zuverlässigkeit und Service unterstützen können.

Italien

Italien erwirtschaftete 2025 1,12 Milliarden USD, was etwa 11,4 % des Marktes entsprach; für das Land wird eine CAGR von 4,5 % prognostiziert. Verpackung, Lebensmittelverarbeitung und Maschinenexporte stützen die Nachfrage nach kompakten, hygienischen und konfigurierbaren Antriebssystemen. Der Umsatz des italienischen Verpackungsmaschinenbaus überstieg 2024 10 Milliarden €, wobei rund 80 % des Umsatzes durch Exporte erzielt wurden; auf den Lebensmittel- und Getränkesektor entfielen 56,1 % des Branchenumsatzes. Diese exportorientierte Ausrüstungsbasis stützt die Getriebenachfrage nicht nur von inländischen Fabriken, sondern auch von italienischen Erstausrüstern, die Produktionsmaschinen international liefern.

Spanien

Der spanische Markt wurde 2025 auf 0,85 Milliarden USD bewertet und machte etwa 8,7 % der regionalen Gesamtgröße aus; es wird erwartet, dass er mit einer CAGR von 4,2 % wächst. Der Ausbau der Windenergie, Baumaschinen, Zement und andere Schwerindustrieanwendungen bestimmen die Nachfrage. Spanien fügte 2025 1,6 GW Windenergiekapazität hinzu – der viertgrößte Zubau eines einzelnen Landes in Europa. Die Chancen des Landes sind dort am größten, wo die Entwicklung erneuerbarer Energieprojekte in lokale Dienstleistungen für Antriebssysteme, die Komponentenversorgung und die Wartung von Ausrüstung umgesetzt wird.

Rest der Welt

Der Rest Europas entfiel 2025 auf 3,72 Milliarden USD beziehungsweise etwa 38,4 % des Marktumsatzes; für dieses Segment wird eine CAGR von 4,1 % prognostiziert. Diese Gruppe umfasst unterschiedliche Industrieprofile – von etablierten Fertigungszentren bis hin zu expandierenden Märkten für erneuerbare Energien. Die Vielfalt verringert die Abhängigkeit von den Investitionszyklen einzelner Länder, erhöht jedoch die Bedeutung von Vertriebsreichweite, lokaler technischer Unterstützung sowie länderspezifischen regulatorischen und servicebezogenen Kompetenzen.

Für Lieferanten bedeutet dies auf regionaler Ebene, dass eine einheitliche europäische Produkt- und Vertriebsstrategie hinter ihren Möglichkeiten zurückbleiben wird. Eine direkte Zusammenarbeit bei hohen Spezifikationsanforderungen ist in Deutschlands Maschinenbau und bei windintensiven Projekten besonders wichtig, während Beziehungen zu Erstausrüstern und Vertriebspartnern dort entscheidender sind, wo Exportmaschinen, Verpackungsanlagen oder fragmentierte industrielle Anwender die Nachfrage bestimmen. Die erfolgreiche regionale Präsenz verbindet zentrale Engineering-Kompetenz mit lokaler Reaktionsfähigkeit bei Anwendungen und Service.

Marktanteil und Wettbewerbslandschaft des europäischen Marktes für Industriegetriebe

Die fünf führenden Unternehmen – Flender GmbH, SEW-EURODRIVE, Bonfiglioli Riduttori, ZF Friedrichshafen und Siemens – machten 2025 zusammen etwa 52 % des europäischen Marktes für Industriegetriebe aus. Die Konzentration ist relevant, doch der Markt bleibt wettbewerbsoffen, da sich die Getriebeauswahl je nach Anwendung, Drehmomentbereich, Integrationsanforderungen und Anforderungen an den Service über den gesamten Lebenszyklus deutlich unterscheidet.

Flender ist der führende europäische Spezialist für Schwerlastindustrie- und Windkraftgetriebe. Siemens vereinbarte die Veräußerung von Flender an The Carlyle Group für 2 Milliarden €, wodurch Flender als eigenständiges Unternehmen für mechanische Antriebstechnik und nicht als Siemens-Getriebegeschäft etabliert wurde. Die FLENDER ONE-Plattform und das breite Getriebeportfolio positionieren das Unternehmen besonders stark in Bereichen, in denen kundenspezifische Lösungen, hohe industrielle Belastbarkeit und Erfahrung mit Windkraftantriebssträngen zentrale Kriterien bei der Lieferantenauswahl sind. ^{[9]The Carlyle Group - Carlyle Group to Acquire Flender from Siemens AG for €2 Billion, October 29, 2020 - carlyle.com}

SEW-EURODRIVE konkurriert mit integrierten Getriebemotoren, Automatisierungskomponenten und Kompetenzen im Bereich der Zustandsüberwachung. Das Angebot DriveRadar unterstützt die zustandsbasierte Instandhaltung und ermöglicht es dem Unternehmen, Servicebeziehungen über den ursprünglichen Anlagenverkauf hinaus zu vertiefen. Bonfiglioli Riduttori, Brevini Power Transmission, Motovario S.p.A., Rossi Group, Nord Drivesystems und Sumitomo Drive Technologies decken ein breites Spektrum an Anforderungen an kompakte, modulare und industrielle Antriebslösungen ab, wobei OEM-Beziehungen und die Anwendungsabdeckung wichtige Wettbewerbshebel darstellen.

ZF Friedrichshafen verfügt über eine besonders starke Position bei der Lieferung von Antriebssträngen für Offshore-Windkraftanlagen. Der Meilenstein des Unternehmens bei Offshore-Getrieben und die Serienproduktion für die Vestas-V236-15-MW-Turbine belegen einen Vorteil bei Hochleistungsturbinen, bei denen die Leistung im Feldeinsatz und die Plattformqualifizierung wichtiger sind als die Breite des Katalogs. David Brown Santasalo, IG Watteeuw International, REDEX, Renold plc und ABB Ltd sorgen durch Schwermaschinenbau, spezialisierte mechanische Lösungen, Getriebekomponenten und integrierte Elektrifizierungsportfolios für zusätzlichen Wettbewerb.

Siemens bleibt durch integrierte, motorzentrierte Antriebslösungen, einschließlich der Sinamics- und SIMOTICS-Systeme, ein bedeutender Wettbewerber und nicht durch den Besitz von Flender. Die am 1. Juli 2025 abgeschlossene Übernahme des Geschäftsbereichs Industrial Drive Technology von ebm-papst ergänzte das Portfolio unter der Marke Simotics E um mechatronische Systeme für fahrerlose Transportfahrzeuge und frei navigierende Transportanwendungen. Die Transaktion stärkt Siemens in Bereichen, in denen Intralogistik und automatisierte Mobilität eine enge Koordination zwischen Motoren, Steuerungen und mechanischer Kraftübertragung erfordern.

Der Wettbewerbsvorteil hängt zunehmend davon ab, Anwendungsergebnisse nachzuweisen. Getriebelieferanten differenzieren sich durch Drehmomentdichte, Effizienz, Modularität, Zertifizierungskompetenz, digitale Zustandsüberwachung und die Nähe zu den Entwicklungsteams der OEMs. Bei hochwertigen Anwendungen kann der Zugang zu Servicetechnikern, Ersatzteilen und Fehlerdiagnosen ebenso entscheidend sein wie die ursprüngliche Getriebespezifikation.

Aktuelle Entwicklungen in der Branche

Im September 2025 gab ZF Wind Power bekannt, im Rahmen der langjährigen Systemkooperation mit Vestas kumuliert Getriebekapazitäten für Offshore-Windkraftanlagen von mehr als 10 GW ausgeliefert zu haben. Das Unternehmen berichtete außerdem über die Serienproduktion von Antriebssträngen für die Vestas-V236-15-MW-Plattform in seinem belgischen Werk.

Am 1. Juli 2025 schloss Siemens die Übernahme des Geschäftsbereichs Industrial Drive Technology von ebm-papst ab. Das übernommene Geschäft mit rund 650 Mitarbeitern und Standorten in Deutschland und Rumänien wurde innerhalb von Siemens in Mechatronic Systems umbenannt und vermarktet sein Portfolio unter der Marke Simotics E.

Im April 2025 brachte SEW-EURODRIVE integrierte Präzisionsplanetengetriebemotoren der Baureihe PxG auf den Markt. Nach Angaben des Unternehmens ist die integrierte Konstruktion bei vergleichbarem Spitzendrehmoment bis zu 40 % kürzer als herkömmliche Servo-Planetengetriebemotoren und bietet über drei Getriebegrößen hinweg einen Spitzendrehmomentbereich von 70–990 Nm.