電磁鋼板用コーティング市場 サイズとシェア 2026-2035

電磁鋼板用コーティング市場の規模

電磁鋼板用コーティング市場の規模は、2026年に4億3,380万米ドルに達しており、年平均成長率（CAGR）5.3%で拡大し、2035年には6億9,050万米ドルに達すると予測される。成長を左右しているのは、コーティング量の単純な増加というよりも、変圧器や駆動モーター向けの高性能絶縁システムへの移行である。これらの用途では、低い鉄損、薄膜化、規制に適合した化学組成がより厳しい認定要件を伴う一方、コーティング済み鋼材1単位当たりの高い付加価値を支える可能性がある。

本市場には、GOES、NOESおよびケイ素鋼板に塗布される、商業的に供給されるコーティングと社内移送されるコーティングのうち、絶縁用、保護用、自己接着用および工程支援用のコーティングが含まれる。対象は、C2〜C6などのコーティング、PVD、CVDおよび無電解めっき技術、エポキシ、ポリエステル、フェノール、MgO、クロム含有、クロムフリーおよびホルムアルデヒドフリーの配合、ならびに北米、欧州、アジア太平洋、ラテンアメリカ、中東・アフリカにおける変圧器、モーター、発電機、インダクターなどの電気用途である。コーティングされていない電磁鋼板、製鋼、冷間圧延および焼鈍による収益は含まれない。すべての数値の単位は百万米ドルのみである。実績期間は2022〜2025年で、2025年を基準年とし、予測期間は2026〜2035年である。

売上高は2022年の2億8,910万米ドルから2025年には4億1,200万米ドルに増加し、実績期間のCAGRは12.5%となった。予測では、用途主導の需要にセグメント別および地域別の配分を組み合わせたうえで、その結果を承認済みの2025年市場基準値と照合している。したがって、この予測はコーティング重量の予測ではなく、売上高予測として捉える必要がある。

電磁鋼板用コーティングは、外観仕上げではなく性能を左右する投入要素である。ASTMの分類では、コーティングの組成および絶縁性能が電磁鋼板の用途要件と関連付けられており、塗膜の完全性は、積層板の絶縁性、打ち抜き加工性、さらにその後の組立において重要となる ^{[1]ASTM International, A976-18 Standard Classification of Insulating Coatings for Electrical Steels by Composition, Relative Insulating Ability, and Application, 2018, www.astm.org}。このため、認定要件に基づくプレミアムが生じる。コーティングサプライヤーは、鋼材メーカーのライン条件と最終ユーザーの電気損失および工程要件を同時に満たさなければならない。

価格は、規制適合性と工程能力によってますます差別化されている。EUにおける三酸化クロムの使用制限が進むなか、クロムを使用せずに密着性と絶縁性能を維持できる配合の価値が高まっている一方、切り替えに伴うコストと検証サイクルが代替導入を遅らせる可能性がある。その結果、調達経済性はコーティング価格だけでなく、再認定、スクラップ発生リスク、ライン安定性まで考慮するものとなっている。

主要成長要因

電力システムへの投資は、変圧器用コーティングの需要を支える中心的な要因である。国際エネルギー機関（IEA）は、電化とクリーンエネルギーの導入を可能にする要件として電力網を挙げている。新設または改修される変圧器は、単なる鋼材量ではなく、被覆GOES積層板の需要を増加させる ^{[2]International Energy Agency, Electricity Grids and Secure Energy Transitions, October 2023, www.iea.org}。サプライヤーにとっては、切断および積層工程において電気絶縁性を維持できる、実績のあるコーティングシステムが有利となる。

EVの生産拡大は、技術構成を変化させる。IEAによると、電気自動車の販売は引き続き拡大しており、それに伴って回転電気機器、ひいてはNOES積層板の需要も増加している ^{[3]International Energy Agency, Global EV Outlook 2024, April 2024, www.iea.org}。そのためモーターメーカーは、高い動作周波数における絶縁を管理しながら、積層厚の増加による性能低下を最小限に抑えるコーティングをより重視している。商機が最も大きいのは、特定のモーター生産工程に適したコーティングであることを検証できるサプライヤーである。

効率規制と調達仕様も、この変化を後押ししている。絶縁性能の向上は層間渦電流損を抑制するため、鋼材量が比例して増加しない場合でも、より高効率な機器によってコーティングの価値が高まる可能性がある。実務上は、認定済みの性能グレードと標準製品との格差が拡大することを意味する。

主な抑制要因

特に最終ユーザーが、ピンホール、密着不良、不均一な絶縁性能のない薄膜コーティングを求める場合、均一性の確保は製造上の制約となる。電磁鋼板用コーティングはプレス加工や組立工程を通じて性能を発揮する必要があるため、一見わずかな塗膜重量のばらつきでも、スクラップ、手直し、顧客認定の問題につながる可能性がある。そのため、塗布エンジニアリングとインライン工程管理に優れたサプライヤーが有利となる一方、新たな配合材料の量産化は遅れやすい。

原材料への依存は価格設定を複雑にする。樹脂や無機原料のコストは契約価格とは独立して変動する可能性があり、配合を変更すると、鉄鋼メーカーとOEMの双方で検証が必要になる場合がある。その結果、複数調達先からの原材料には調達プレミアムが生じ、スポット調達コストを必ずしも最小化できない場合でも、供給継続性を確保する供給契約が求められる。

電磁鋼板コーティング市場のセグメント分析

コーティングタイプ

C5コーティングは、モーターおよび変圧器用途に幅広く適合することを背景に、1億6,480万米ドルの売上高を生み出し、2025年の売上高の40%を占めた。同カテゴリーは年平均成長率（CAGR）5.7%で成長すると予測される。C6コーティングは、購入企業がより高性能で規制に適合した代替品を求めていることから、年平均成長率9.2%と最も速いペースで拡大すると予測される。商業面では、広く指定されているバランスの取れた性能のグレードから、より厳格な絶縁仕様および環境仕様を満たす合理性を備えたコーティングシステムへと移行している。

コーティング技術

PVDは1億8,530万米ドル、2025年の売上高の45.0%を占めて首位となり、年平均成長率5.8%で成長すると予測される。精密成膜により、高付加価値用途向けに、より制御性の高い膜を形成できる。一方、無電解めっきは年平均成長率4.0%と、最も成長の遅い技術である。これは、設備投資および運用要件を吸収できることを前提に、高付加価値用途における膜のばらつきリスクを低減する工程へ、段階的に移行する動きを示している。

材料組成

エポキシ系コーティングは、2025年に1億4,370万米ドルで首位となり、確立された誘電性能と配合に関する習熟度を反映して、年平均成長率5.6%で拡大すると予測される。クロムフリーコーティングは、規制圧力により材料代替が任意の配合変更ではなく、製品の市場アクセスに関わる問題となっているため、年平均成長率9.2%と最も速く成長している^{[4]European Chemicals Agency, Authorisation List, REACH Regulation, n.d., echa.europa.eu}。性能を維持しながら有害物質への依存を低減できるサプライヤーは、購入企業の移行リスクを抑制できる。

電磁鋼板の種類

GOESは、変圧器需要に支えられ、2025年に2億4,310万米ドル、売上高の59.0%を占め、年平均成長率5.3%で成長すると予測される。NOESは、電動モーター用途の拡大を背景に、年平均成長率6.1%とより速く成長するセグメントである。これにより、モーター用積層板において、絶縁抵抗、打抜き性、極薄化を両立するコーティングへとイノベーションの方向性が向けられている。

用途

変圧器が最大の用途であり、2025年には 1億8,200万米ドル、シェア 44.2%を占め、年平均成長率（CAGR）は 5.0%と予測される。電動モーターは、EVの駆動システムが高度なNOESコーティングの需要を押し上げるため、CAGR 7.1%とより速い成長が見込まれる。変圧器向けプログラムは、取扱量と認定評価の安定性を維持する一方、モーター向けプログラムでは、熱性能および寸法性能の向上に付加価値が集中している。

電磁鋼板コーティング市場の地域別分析

北米

北米市場は2025年に 7,420万米ドルの規模となり、世界市場収益の18.0%を占めた。2035年までにCAGR 6.0%で 1億3,290万米ドルに達すると予測される。送電網の近代化とEV生産の拡大により、GOESおよびNOESコーティングの双方で需要が高まっている。電力会社やメーカーが電気設備を更新または拡張するなか、サプライヤーには信頼性の高い認定評価と物流支援が求められる。

欧州

欧州市場は 1億710万米ドルとなり、2025年の市場収益の26.0%を占めた。2035年までにCAGR約4.6%で 1億6,850万米ドルに達すると予測される。成長率の低さは、プレミアム化効果によって相殺されている。クロム規制により、適合するコーティング化学組成とその検証が市場参入の中核となっている。クロムフリーの選択肢で実績を持つサプライヤーは、価格だけでなく、切り替えリスクと規制適合への準備状況を軸に競争できる。

アジア太平洋

アジア太平洋地域は最大の地域市場であり、2025年には 1億9,360万米ドル、同年の市場収益の47.0%を占めた。2035年までにCAGR約6.5%で 3億3,710万米ドルに達すると予測される。同地域では、電磁鋼板の生産規模に加え、送電網およびEVの需要が拡大している。このため、現地での生産ライン対応能力を備えた一貫生産企業が有利となる一方、専門企業には主要な製鉄・モーター製造拠点の近隣で技術サービスを提供することが求められる。

ラテンアメリカ

ラテンアメリカ市場は2025年に 2,470万米ドルの規模となり、同年の市場収益の6.0%を占めた。2035年までにCAGR約7.0%で 4,870万米ドルに達すると予測され、地域別では最も高い成長率となる。インフラおよび製造業への投資により、市場規模は小さいものの、より速いペースで需要基盤が拡大している。輸入依存度が高いため、製品仕様と同様に、販売代理店網、技術支援、供給の信頼性が重要となる。

中東・アフリカ

中東・アフリカ市場は2025年に 1,240万米ドルの規模となり、同年の市場収益の3.0%を占めた。2035年までにCAGR約5.5%で 2,130万米ドルに達すると予測される。電力およびインフラプロジェクトが成長を下支えしているが、現地のコーティング供給基盤が限られているため、同地域は輸入に依存している。納期を管理し、現地での認定評価に対応できるサプライヤーほど、プロジェクト主導の需要を取り込む可能性が高い。

電磁鋼板用コーティング市場のシェアと競争環境

市場は、総合鉄鋼メーカーが主導しているにもかかわらず、適度に分散しています。JFE Steelは2025年の売上高の10.4%を占め、上位5社の合計シェアは43.1%でした。残りの56.9%は、その他の総合鉄鋼メーカー、特殊材料サプライヤー、地域企業に分散しています。垂直統合により、母材に関する知見とコーティングラインの管理が組み合わされ、コーティングが電磁鋼板の鋼種の一部として認定される場合に、模倣されにくい優位性が生まれます。

JFE Steelは、高級GOESおよびNOES、Super Core™技術、自動車、エネルギー、産業用途向けのコーティング革新を通じて差別化を図っています。ArcelorMittalは、iCARe®電磁鋼板グレードおよびSBVコーティングに加え、フランスのMardyckにおける焼鈍・コーティング一貫設備への投資を組み合わせています。Tata Steelは、Suralac® 7000/9000コーティングおよびHi-Lite™超薄型NOESによって競争力を高めています。Nippon Steelは、LコーティングおよびクロムフリーGコーティングをORIENTCORE HI-B、HILITECORE™、HOMECORE™、HIEXCORE™の各製品群に展開しており、長年にわたり蓄積してきたコーティング技術基盤に支えられています ^{[5]United States Patent and Trademark Office, US 12,442,053: Grain-oriented electrical steel sheet, method for manufacturing grain-oriented electrical steel sheet, and method for evaluating grain-oriented electrical steel sheet, October 14, 2025, patentsgazette.uspto.gov}。

China Baowuは、自動コーティングラインの拡張を背景に、生産規模とC3～C6のフルレンジを提供しています。POSCOは、EVモーター向けのHyper NO超薄型NOESおよびクロムフリーのナノコンポジット技術に注力しています。Voestalpineのisovac®製品群とRemisol EB 549自己接着ワニスは、クロムフリーおよびホルムアルデヒドフリーの要件を含む電動モビリティ用途に対応しています。Axaltaは特殊コーティングモデルを通じて、Voltatex® C3、C5、C6および自己接着システムを供給しています。Dorf Ketalは、インドでの強固な事業基盤を背景にC3/C5/C6化学品を提供し、BASF傘下のChemetallはGardobond®クロムフリー絶縁コーティングを展開しています ^{[6]American Coatings Association, Coatings Xperience: Coatings for the Electrification Revolution, 2024, www.paint.org}。

タイプAの競合企業である垂直統合型の電磁鋼板メーカーは、鋼板とコーティングの接点を管理し、鋼種レベルで品質、歩留まり、顧客認定を最適化できます。タイプBの特殊材料サプライヤーは、配合の幅広さ、プロセス支援、複数の鉄鋼メーカーまたは加工業者に対応できる能力によって競争しています。クロムフリーコーティングへの規制転換は、両方のモデルを強化しますが、既存の顧客プロセスにおいて同等の性能を証明できる企業が有利になります。

• JFE Steel Corporation：市場リーダー。高級GOES/NOESおよびSuper Core™コーティング技術を保有。
• ArcelorMittal S.A.：iCARe®グレード、SBVコーティング、Mardyckの焼鈍・コーティング一貫ラインを展開。
• Tata Steel Limited：EV志向の用途向けにSuralac®コーティングおよびHi-Lite™超薄型NOESを提供。
• Nippon Steel Corporation：ORIENTCORE HI-Bおよび先進的なNOESグレード全般にLコーティングとGコーティングを展開。
• China Baowu Steel Group：C3〜C6の幅広い製品ラインアップと拡大したコーティング能力を備える、規模を強みとするサプライヤー。
• POSCO Holdings Inc.：Hyper NO超薄型NOESおよびクロムフリー・ナノコンポジット技術に注力。
• Voestalpine AG：電動モビリティ向けのisovac®電磁鋼板およびRemisol EB 549自己接着性ワニスを展開。
• Axalta Coating Systems：Voltatex®特殊絶縁コーティングとグローバルな塗布技術支援を提供。
• Dorf Ketal Chemicals：C3／C5／C6コーティング用化学品を展開し、インド市場で強固な地位を確立。
• Chemetall GmbH（BASF）：Gardobond®クロムフリーの1液型絶縁コーティングを展開。

最近の業界動向

• 2026年：ArcelorMittalは、フランスのマルディック電磁鋼板工場で、焼鈍ラインとコーティングラインを統合した設備による最初のコイルを生産した。この追加能力により、欧州の電気自動車および省エネルギー用途向けの供給力が強化される。
• 2026年：thyssenkrupp Steel Europeは、低価格のアジア製品の輸入に対応し、フランスの電磁鋼板施設で生産削減を延長すると発表した。この動きは、欧州の供給に対する価格面および稼働率面での圧力が続いていることを示している。
• 2024年：欧州司法裁判所は、三酸化クロムに関する特定の認可を取り消した。これにより、影響を受けるEU域内のユーザーにとって、クロムフリー代替品の必要性が一段と高まった。
• 2024年：IEAは、世界の電気自動車販売が引き続き堅調に推移する見通しであると報告した。これにより、駆動モーター用電磁鋼板およびそのコーティングに対する中期的な需要見通しが一段と強まった。