建設機械レンタル市場 サイズとシェア 2026-2035

建設機械レンタル市場規模

建設機械レンタル市場は2025年に1,598億米ドルと評価され、2026年の1,687億米ドルから2035年には2,772億米ドルに拡大すると予測されており、年平均成長率（CAGR）は5.7%となる見込みです。この成長の背景には、プロジェクト単位で進む建設事業に適した、資産を保有せずに利用するモデルの普及があります。請負業者は、減価償却費、メンテナンス費、保管費、売却時の価格変動リスクを事業サイクル全体にわたって負担するのではなく、プロジェクトの期間や技術的要件に合わせて機材の利用を調整できます。

需要を支えているのは、単一の建設分野ではなく、複数年にわたるインフラ整備計画です。米国では、インフラ投資・雇用法により1兆2,000億米ドルが承認され、そのうち3,500億米ドルが道路整備計画に充てられています。また、橋梁関連の専用プログラムとして、橋梁フォーミュラ・プログラムに267億米ドル、橋梁投資プログラムに122億米ドルが割り当てられています。 ^{[1]U.S. Department of Transportation / PHMSA, "Bipartisan Infrastructure Law / Infrastructure Investment and Jobs Act". phmsa.dot.gov} 欧州連結ファシリティでは、2021〜2027年の交通分野の予算として258億ユーロが確保されています。また、インドの国家インフラ・パイプラインでは、2020〜2025年に予定されるインフラ投資として102兆インドルピーが示されました。 ^{[2]European Climate, Infrastructure and Environment Executive Agency (CINEA), "Transport Infrastructure - Connecting Europe Facility". cinea.ec.europa.eu} こうした計画では、土工や締固めから、揚重、コンクリート打設、現場支援機器まで、工程ごとに異なる機材が必要となります。そのため、プロジェクトの各段階に応じて機材を再配置できるレンタル車両・機材群が有利です。

レンタルの浸透度も、構造的な普及を示す重要な指標です。米国レンタル協会によると、米国の建設・産業機械レンタル浸透率は2025年に59.5%に達し、5年連続で上昇しました。 ^[3] これは景気循環の影響をなくすものではありませんが、緊急時や短期的な機材需要にとどまらず、顧客層の拡大につながっています。排出規制に適合した最新機種や特殊アタッチメントを必要とする請負業者、あるいはプロジェクト日程の変更によって稼働しなくなる可能性のある資産に資本を投じずに追加能力を確保したい請負業者にとって、レンタルはますます重要な事業運営モデルとなっています。

ただし、このモデルには制約もあります。顧客が回避する資本集約的な負担を、車両・機材の所有者が引き受けることになるためです。したがって、競争優位は、地域での機材供給力、資産稼働率、メンテナンスの実行力、そして稼働率が低下する前に特殊機材を次の需要地域へ移動させる能力に左右されます。拠点網が充実し、特殊機材を保有する事業者は、こうした運用上の優位性を生かせます。一方、小規模事業者も、全国規模の事業展開より、地域での迅速な対応、技術的専門性、または特定分野に特化した機材群が重視される市場では、引き続き重要な役割を担います。

主な成長要因

インフラ整備計画は、長期にわたる機材集約型の作業工程を生み出す。

道路、橋梁、鉄道、公益事業、物流関連のプロジェクトでは、各段階で用地整備、掘削、揚重、舗装、締固め、資材運搬が必要となる。米国国勢調査局によると、2024年の建設支出額は2兆1,500億米ドルで、このうち公共建設は4,927億米ドルを占めた。 ^[4] 公共事業の対象範囲が広いことは、プロジェクトが土木工事から構造物の建設、仕上げへと移行するにつれて必要な機材構成が変わるため、レンタル需要を後押しする。

資本の保全が請負業者によるレンタルの導入を後押しする。

請負業者が必要とする機材は、特定のプロジェクトの場所や工期に左右されることが多い。レンタルを利用すれば、残存価値リスクを伴う資産の所有に代えて費用をプロジェクト経費として計上できるとともに、直近の用途に適した機材を調達できる。こうした利点は、特殊機材、一時的な能力増強、技術や排出規制が急速に変化する機械で特に大きい。

機材の供給状況は、コンプライアンスと生産性にますます関わる課題となっている。

欧州連合（EU）のStage V規制は、非道路移動機械用エンジンの汚染物質排出基準と型式認証を定めている。^{[5]EUR-Lex, "Regulation (EU) 2016/1628 - Stage V Emission Limits for Non-Road Mobile Machinery". eur-lex.europa.eu} 一方、米国環境保護庁（EPA）のTier 4プログラムは、非道路用ディーゼルエンジンに厳格な排出規制を導入した。レンタル機材を利用すれば、顧客は自社機材が経済的耐用年数を終える前に買い替えることなく、規制に適合した機械を使用できる。機材の仕様によってプロジェクトへの参加資格が決まる場合がある都市部や規制対象の作業環境では、特に重要となる。

鉱業、採石業、資材関連の活動が専門機材の需要を生み出す。

骨材生産、掘削、破砕、コンクリート打設は建設活動と連動しているが、購入費用が高く、稼働率にばらつきのある資産を必要とする。コンクリートを多用する建設を支える資材サプライチェーンの規模を示すように、世界のセメント生産量は2023～2024年に約40億メートルトンで推移した。レンタルは、事業者が開発工事、生産の繁忙期、または特定の場所での作業に際して能力を補う実用的な手段となる。

主な抑制要因

機材保有の採算性は、稼働率と資金調達環境の影響を受け続ける。

レンタル会社は、レンタル収入を得る前に、機械の取得、保守、輸送、点検、最終的な処分を行う必要があります。建設スケジュールの遅延や投資の減速が生じると、稼働率の低下が料金を押し下げ、減価償却費や保守費用が発生し続ける車両群の収益性を損なう可能性があります。過去の建設支出データは、この業界がより広範な景気や投資サイクルの影響を受けやすいことを示しています。 ^{[6]U.S. Census Bureau, "Construction Spending - Historical Data". census.gov}

人材の確保が機材の稼働を制約する可能性があり、機材とオペレーターが一体で提供される場合に特に顕著です。

米国労働統計局は、2024〜2034年に建設・採掘関連職で年間約649,300件の求人が発生すると予測しています。有資格オペレーターの不足によって機械そのものの必要性が低下するわけではありませんが、稼働開始の遅れ、人件費の増加、クレーン、コンクリートポンプ、または技術的に複雑な機材について、オペレーター付きレンタルサービスを拡大する事業者の能力が制約される可能性があります。

動力源の移行により、設備投資と運用の複雑さが増しています。

ディーゼルは、遠隔地、高稼働率、高負荷の用途で引き続き不可欠です。一方、排出規制への対応システム、充電要件、稼働サイクルの違いにより、車両群の計画はより複雑になります。電動機材は、屋内や騒音に敏感な現場で大きな利点をもたらす可能性がありますが、レンタル事業者にとって採算が取れるかどうかは、拠点の充電能力や顧客現場での電力利用環境によって左右されます。

排出規制は、この緊張関係にもう一つの側面を加えます。規制対応は機材更新のサイクルを生み、レンタル需要を刺激する可能性がありますが、レンタル会社の資本負担も増大させます。そのため、移行は一律ではなく、用途に応じて選択的に進むとみられます。電動車両群の重要性は、小型機械、マテリアルハンドリング、屋内作業、都市部での用途から高まる一方、高出力の作業や遠隔地での作業では、ディーゼルが引き続き重要な役割を担うでしょう。

建設機械レンタル市場のセグメント分析

製品別

土工・道路建設機械は2025年に市場規模907億2,000万米ドルとなり、市場の56.8%を占めました。2035年には年平均成長率（CAGR）5.1%で1,491億6,000万米ドルに達すると予測されています。このカテゴリーには、バックホー、掘削機、ローダー、締固め機械、および敷地造成や土木工事で使用されるその他の機械が含まれます。住宅、商業、産業、鉱業、公共インフラの各プロジェクトで掘削、整地、締固めが行われることが、市場規模の大きさを支えています。主要な機械クラスの多くは、すでに成熟したレンタル車両群で対応されているため、このカテゴリーの成長率は市場全体を下回ります。

資材運搬機械・クレーンは、2025年に市場の 22.8%に相当する 364億4,000万米ドルを占め、年平均成長率（CAGR）5.9%で成長し、2035年には 648億3,000万米ドルに達すると予測されます。保管・荷役設備、エンジニアリングシステム、産業用トラック、ばら積み資材の荷役設備は、高層建築、倉庫開発、産業施設の保守、現場物流の恩恵を受けています。高所作業車は、特にレンタル需要の高いカテゴリーです。IPAFによると、米国の移動式高所作業車の保有台数は、2025年に約875,000台でした。専門的な安全対策、輸送、点検が必要となることが、レンタルの価値を高めています。

コンクリート関連機器の市場規模は、2025年に 326億6,000万米ドルとなり、製品別で最も高いCAGRである 6.8%で拡大し、2035年には 632億4,000万米ドルに達すると予測されます。コンクリートポンプ、破砕機、トランジットミキサー、アスファルトフィニッシャー、バッチングプラントの需要は、都市開発、交通網、商業建設と結び付いています。このカテゴリーの成長率が高いのは、施工・処理機器に高度な専門性が求められるためです。プロジェクトの期間や現場の状況を踏まえると、すべての請負業者が機器を保有する合理性はほとんどありません。

推進方式別

ディーゼル機器は、2025年に市場の 92.6%に相当する 1,480億6,000万米ドルを占め、2035年には 2,451億8,000万米ドルに達すると予測されます。ディーゼル機器が主流となっている背景には、高い出力密度、長い航続距離、遠隔地や高負荷の用途にも対応できる能力があります。CNG/LNG機器の市場規模は、2025年に 27億5,000万米ドルとなり、CAGR 7.9%で成長すると予測されます。ただし、燃料の入手可能性や機器の選択肢が限られるため、普及は特定の運用環境にとどまります。

電動機器は、2025年の売上高の 5.6%に相当する 90億1,000万米ドルを占め、CAGR 11.1%で成長し、2035年には 261億7,000万米ドルに達すると予測されます。バッテリーコストの低下により、電動機器の経済性が高まっています。国際エネルギー機関によると、バッテリーの平均コストは2010年以降、約90%低下しました。当面の機会は、小型掘削機、資材運搬機械、高所作業車、そして現場での排出ガスや騒音の低減が運用上の優位性につながる屋内・都市部の作業に集中しています。これは、予測期間中に重土工分野でディーゼル機器が広範に置き換わることを意味するものではありません。

用途別

商業建設は用途別需要をけん引し、2025年の市場規模は 680億米ドルとなりました。CAGR 6.5%で成長し、2035年には 1,271億1,000万米ドルに達すると予測されます。商業プロジェクトでは、掘削、基礎工事、躯体工事、資材運搬、内装工事の各段階で複数種類の機器が必要となるため、機材をフリート単位で調達するレンタルサービスに適しています。

鉱業・採石業の市場規模は、2025年に 437億8,000万米ドルとなり、2035年には 695億6,000万米ドルに達すると予測されます。需要は、商品市況のサイクル、鉱山開発、骨材生産、継続的に稼働するとは限らない特殊機械の必要性に左右されます。産業建設の市場規模は2025年に 326億7,000万米ドルとなり、製造施設、物流拠点、プロセスプラント、公益インフラに支えられ、CAGR 5.8%で成長すると予測されます。住宅建設の市場規模は 153億7,000万米ドルで、工事規模が比較的小さく、住宅取得のしやすさや融資環境の影響を受けやすいことから、CAGR 4.1%で拡大すると予測されます。

最終用途別

建設会社は、2025年の売上高の 55.3%に相当する 884億1,000万米ドルを占め、2035年には 1,603億米ドルに達すると予測されます。CAGR 6.1%という成長率は、建設がプロジェクト単位で行われることや、現場の状況に応じて機材フリートの規模を調整する必要性を反映しています。鉱業事業者は 249億5,000万米ドルを占めました。また、レンタル会社は、保有機材や事業地域の範囲を超える需要にも対応できる再レンタル取引を通じて、167億2,000万米ドルを占めました。

政府・自治体向けの売上高は、2025年に208.1億米ドルに達しました。必要とされる機材は、道路の維持管理、公益事業関連工事、緊急対応、公共事業の建設などに用いられます。一方、支出は調達規則や予算サイクルの影響を受けます。産業分野の利用者向けは89.3億米ドルを占め、通常、機材は継続的な操業ではなく、保守停止期間中のメンテナンス、定期修繕、臨時の資材搬送、施設改修のためにレンタルされます。

電動化によって、この違いはいっそう明確になります。レンタル事業者は、短時間で、需要が予測しやすく、低騒音が求められる用途に電動機械を割り当てることで、資産の稼働効率を高められます。しかし、充電設備の支援や需要の見通しがないまま広範な移行を進めると、機材群の収益性が損なわれるおそれがあります。最も現実的な戦略は、ディーゼル機材を一律に置き換えることではなく、用途に応じて電動化を進めることです。

建設機械レンタル市場の地域別分析

北米

北米は最大の地域市場であり、2025年の市場規模は862.4億米ドル、世界売上高の54.0%を占めました。年平均成長率（CAGR）5.4%で成長し、2035年には1,455億米ドルに達すると予測されています。米国は約758.9億米ドル、カナダは103.5億米ドルを占めました。同地域では、成熟した支店ネットワークを基盤とする事業モデルが確立されており、請負業者の間でもレンタルが広く浸透しています。カナダにはサプライヤーの基盤も整っており、Toromontは2024年にレンタル売上高4億9,100万カナダドルを計上しました。主な成長機会は、汎用機材を単に増やすことではなく、信頼性の高い地域物流を通じて、公共事業、特殊建設、産業設備の保守、機材のコンプライアンス要件に対応することにあります。

欧州

欧州の市場規模は2025年に401億米ドルとなり、CAGR 4.6%で成長して2035年には626.4億米ドルに達すると予測されています。ドイツの市場規模は2025年に99.1億米ドルでした。西欧の成熟市場ではレンタルの利用が定着している一方、規制の強化により、最新の規制に適合した機材群の価値が高まっています。CEFによる交通分野への258億ユーロの配分は、長期的なインフラ事業の追い風となっています。Loxamは2024年、30カ国に展開する1,120支店を通じて、25億7,600万ユーロの売上高を計上しました。これは、欧州の多様な建設需要と産業需要に対応するために必要な事業規模を示しています。

アジア太平洋

アジア太平洋の市場規模は2025年に259.2億米ドルとなり、CAGR 6.1%で成長し、2035年には466.5億米ドルに達すると予測されています。中国の市場規模は130.6億米ドルで、CAGR 6.5%での成長が見込まれています。請負業者の調達慣行が機材所有を中心とする形から変化するにつれて、同地域ではレンタルの普及拡大に大きな機会が生まれていますが、その進展は国によって異なります。インドでは、インフラ整備計画とPM GatiShaktiプログラムが機材需要と、より連携した物流計画を支えています。同プログラムでは、総額15.39兆インドルピーに上る主要プロジェクト208件が評価されていました。

ラテンアメリカ

ラテンアメリカの市場規模は2025年に43.9億米ドルでした。地域収益の約47%をブラジルが占め、年平均成長率（CAGR）8.0%で成長すると予測されています。同地域でレンタルの活用が進めば、為替、資金調達、建設サイクルの変動に直面する請負業者の資本負担を抑えられる可能性があります。一方、拠点網のカバー範囲や特殊機材の入手可能性は、引き続き重要な制約要因です。

中東・アフリカ

中東・アフリカの市場規模は2025年に31.7億米ドルでしたが、地域別では最も高いCAGRである14.3%で拡大すると予測されています。サウジアラビアは、大規模な開発事業と経済多角化を背景に、CAGR 15.0%で成長すると予測されています。サウジ・ビジョン2030によると、2024年には非石油部門がGDPの50%超を占めました。2025年1月に発表された、NEOM向けのSACE保証付き30億米ドルの融資枠も、大規模建設計画に対するプロジェクトファイナンスの利用可能性を示しています。同地域の成長余地は大きいものの、プロジェクトの実施スケジュール、請負業者の動員、レンタル事業者が大規模な特殊工事に対応できる能力に左右されます。

中東・アフリカの市場展望は、高いCAGRと成熟市場との違いを示しています。大規模プロジェクトは、特にクレーン、コンクリート関連システム、土工機械、現場向け仮設サービスの需要を急速に押し上げる可能性があります。ただし、こうしたプロジェクトは特定の地域や事業に集中し、スケジュールの影響を受けやすいため、事業者には機材の動員、再配置、保有機材の残存価値リスクを慎重に管理することが求められます。同地域の成長を取り込むには、単純な保有機材の拡充よりも、運営体制の準備が重要です。

建設機械レンタル市場のシェアと競争環境

主要事業者の規模が大きい一方、市場は依然として細分化されています。2025年の市場規模に占めるシェアは、United Rentalsが10.1%で、Ashtead Group/Sunbelt Rentalsが6.8%、Herc Rentalsが2.6%、Loxamが1.8%、H&E Equipmentが0.9%と続きました。上位5社を合わせたシェアは22.2%でした。業界再編が進む一方、地域ごとに異なるサービス要件、機材の専門性、顧客が複数の供給業者を利用する傾向により、地域事業者も引き続き重要な役割を担っています。

United Rentalsは、保有機材の規模を生かしながら専門分野を拡大しています。同社の2024年の売上高は153.45億米ドルで、このうち機材レンタル収入は130.29億米ドルでした。また、1,591拠点を運営し、保有機材の取得原価は214.3億米ドルでした。2024年3月にYak Accessを買収したことで、仮設アクセス道路や敷板に関する能力が加わりました。これは、一般レンタルの拠点を増やすだけでなく、買収を通じて専門サービスを強化する事例です。

Ashtead Group（Sunbelt Rentals）は主にSunbelt Rentalsを通じて事業を展開しています。2025年4月30日終了年度のレンタル収入は99.8億米ドルで、店舗数は約1,578、保有機材の価値は190億米ドルを超えました。同社の戦略は、新規拠点の開設と小規模な追加買収を組み合わせるもので、特に専門機材のカテゴリーや地域の顧客関係を、より大規模なネットワークを通じて拡大できる分野を重視しています。Ashteadは2026年2月、Sunbelt Rentals Holdings, Inc.として米国への登記上の本拠地移転を完了しました。

Herc Rentals（2016年の分離後、Hertz Equipment Rentalの事業を引き継いだ企業）は、2024年の機器レンタル売上高が31億8,900万米ドル、拠点数が451カ所、保有機材の取得原価が70億米ドルだったと報告した。H&E Equipment Servicesの買収により、同社の北米事業基盤は大幅に拡大した。Hercによると、統合後の事業は622カ所の拠点を有し、2024年のプロフォーマ売上高は約51億米ドルとなった。

対象企業グループの中で、Loxam Groupは欧州を主軸とする最大のレンタル事業者である。2024年の売上高は25億7,600万ユーロ、支店数は1,120カ所に上り、欧州では地理的な事業展開の広さと多様な最終市場が重要であることを示している。

業界の最近の動向

• 2025年1月、United RentalsはH&E Equipment Servicesを約48億米ドルで買収する契約を発表したが、その後、Hercによるより有利な買収提案に置き換えられた。
• 2025年2月、Herc HoldingsはH&E Equipment Servicesとの最終的な合併契約を締結した。
• 2025年、HercはH&Eの買収を完了し、北米で統合後の拠点網は622カ所となった。
• 2025年9月、Sunbelt Rentalsは、LA28オリンピック・パラリンピック競技大会およびTeam USAの公式レンタル機器ソリューション・サービスパートナーに選定された。
• 2026年2月、AshteadはSunbelt Rentals Holdings, Inc.として米国への再登記を完了した。