セメント塗料市場 サイズとシェア 2026-2035

セメント塗料市場規模

Global Market Insights Inc.が発表した最新レポートによると、セメント塗料市場の売上高は2025年に19億米ドルに達し、2026年の20億米ドルから2035年までに27億米ドルへ拡大すると予測されている。2026〜2035年の年平均成長率（CAGR）は3.6%となる見込みである。

実現価格の高いアクリル系および防水配合製品へ需要が移行しているため、売上高の伸びは数量の伸びを上回る。数量は2025年の約530 KTから2035年には約652 KTへ増加し、年間成長率は約2.1%に相当する。このカテゴリーは、幅広い装飾用塗料の代替市場ではなく、れんが、モルタル、コンクリートの表面に用いる建築用塗料市場であり、需要はこれらの既存表面のストックと維持費に左右される。

本市場には、セメントまたは炭酸カルシウムが主要な結合材または充填材として機能するアクリル系、防水系、合成樹脂系、エラストマー系、テクスチャー系、白色セメント系の壁面塗料、ならびに水性塗料が含まれる。これらの製品は、外装および内装の建築用表面、れんが、コンクリートの塗装に使用される。セメント結合材を含まない標準エマルション塗料およびアクリルラテックス塗料、エポキシ系およびポリウレタン系塗料、顔料を含まないコンクリートシーラー、パテ、薄塗り仕上げ材、Birla Opusのアクリル系・エマルション系製品は対象範囲に含まれない。一方、Birla Whiteのセメント系壁面製品は対象範囲に含まれる。

売上高の推計は、最終用途向け販売チャネルへの販売時点におけるメーカーおよびサプライヤーの受取額を示す。本モデルでは、需要側の売上高推計と数量推計を組み合わせ、地域別の価格水準および年間1.5%の価格上昇を仮定して調整している。企業提出資料、メーカーの製品カタログ、政府および業界団体の資料、国際機関のデータを相互検証している。対象となるバリューチェーンは、原材料サプライヤーからメーカー、販売業者・卸売業者、小売業者・請負業者を経て、最終利用者に至るまでを網羅する。情報源の検証には、企業提出資料に加え、Indian Paint Associationなどの公認団体の資料を含めている。^{[1]Indian Paint Association, "Industry Market Validation Materials," indianpaintassociation.com}

対象地域は、北米、欧州、アジア太平洋、中東・アフリカ、ラテンアメリカである。北米には米国とカナダ、欧州にはドイツ、英国、フランス、スペイン、イタリア、その他の欧州、アジア太平洋にはインド、中国、日本、オーストラリア、韓国、その他のアジア太平洋地域が含まれる。中東・アフリカにはサウジアラビア、UAE、南アフリカ、その他のMEA、ラテンアメリカにはブラジル、メキシコ、アルゼンチン、その他のラテンアメリカが含まれる。

主要な成長要因

都市化は、経済的な外装仕上げ材の対象市場を下支えしている。南アジアの都市人口は2035年までに約2億5,000万人増加すると予測されており、住宅および関連する壁面仕上げ材の需要が高まる見込みである。 ^{[2]World Bank, "Urban Development and Housing Data," worldbank.org} セメント塗料は、高価格帯の代替製品に必要とされる大掛かりな下地処理を伴わず、組積造に対して十分な性能を発揮するため、恩恵を受けている。

低価格住宅プログラムは、この構造的な需要を明確な調達機会へと転換している。PMAYおよび関連する州政府プログラムがインドの住宅需要を支える一方、Berger Paints、Snowcem India、Tata Pigmentsなどの機関向けサプライヤーは、プロジェクト型建設に適した販売チャネルを有している。セメント塗料は、低コストで施工でき、耐候性にも優れることから、補修・メンテナンス用途でも採用を支えている。

長年にわたり展開されてきたブランドは、このカテゴリーの製品を選定し、施工しやすくしている。Snowcem、Tata Pigments、Birla Whiteは、請負業者向けおよび小売の各チャネルで認知度を維持しており、製品導入を遅らせる可能性のある研修面および入手可能性の障壁を低減している。そのため、流通網は初期販売の裾野を広げるだけでなく、継続的な再塗装需要を強化している。

主な抑制要因

高級エマルション塗料とアクリル塗料は、このカテゴリーにおける主な構造的制約となっている。世帯所得の増加に伴い、一部の購入者は、より滑らかな仕上がりや豊富な色の選択肢を求めて、上位製品へ移行している。その結果、高付加価値のアクリルセメント塗料が売上高の成長を支える一方、基本処方の販売量の伸びは鈍化している。合成セメント塗料は、2035年までの年平均成長率（CAGR）がわずか0.6%にとどまり、シェアは20.0%から15.0%に低下する見込みである。

投入コストが価格設定の柔軟性を制約している。セメント、炭酸カルシウム、二酸化チタン、ポリマー改質剤は、特に顔料やクリンカーの供給が途絶した場合に、利益率の構造に影響を及ぼす。エネルギー集約型の顔料生産と輸入依存は、アフリカおよび東南アジア市場でこの影響を増幅させる可能性がある。^{[3]International Energy Agency, "Energy and Industrial Materials Data," iea.org}西欧市場での採用には別の課題もある。既に普及しているラテックス、エラストマー、ケイ酸塩に関する仕様に対応するには、施工業者への継続的な教育と流通チャネルへの投資が必要となる。

セメント塗料市場のセグメント別分析

タイプ別

アクリルセメント塗料は、2025年に8億1,700万米ドルで最大のタイプ別セグメントとなり、4.7%のCAGRで成長し、2035年には12億9,600万米ドルに達する見込みである。防水セメント塗料は、4.6%のCAGRで5億3,200万米ドルから8億3,700万米ドルへ成長する見通しである。アクリル処方は色の保持性と耐候性を備える一方、防水製品は熱帯および沿岸地域の組積造建築物における湿気の管理を主な用途としている。これら2つのセグメントは、2025年の71%に対し、2035年には売上高の79.0%を占める見込みである。

合成セメント塗料は、2025年の3億8,000万米ドルから2035年には4億500万米ドルへと、わずかな増加にとどまる見込みである。CAGRが0.6%にとどまるのは、より優れた性能特性を持つアクリル代替品への置き換えが進むためである。エラストマー系およびテクスチャー系セメントシステムを含むその他の製品は、専用設計のアクリル技術が高付加価値用途で競争するなか、1億7,100万米ドルから1億6,200万米ドルへ減少する見通しである。Birla WhiteのTRUTONEx Distemperは、この小規模なセグメントにおける、白色セメントをベースとした既存の製品として引き続き位置付けられている。

用途別

外装用途は2025年に13億米ドルの売上高を生み出し、3.8%のCAGRで成長して、2035年には18億9,000万米ドルに達する見込みである。外装需要は、組積造建築物の耐候化、真菌の繁殖や白華への耐性、比較的少ない下地処理要件に支えられている。製品サイクルによっては、住宅、集合住宅、軽工業用建築物で定期的な再塗装が一般的に行われる。

内装用途は 2025 年に 6 億米ドルを占め、2035 年には年平均成長率（CAGR）3.0%で 8 億 1,000 万米ドルに達すると予測される。このセグメントは、低予算住宅、作業場、保管施設、地下室、湿気の多い場所において引き続き重要性を持つ一方、洗浄可能で滑らかな仕上がりのエマルション製品との直接的な競争が激化している。Snowcem Cemcolour と Tata Ecocem は、このカテゴリーにおける経済性と中価格帯の内装用途としての位置づけを示す製品である。

最終用途別

住宅建設が需要を牽引し、2025 年の市場規模は 9 億 3,300 万米ドルに達し、2035 年には年平均成長率（CAGR）3.8%で 13 億 5,000 万米ドルに拡大すると予測される。インド市場は 2025 年に 3 億 900 万米ドル、予測 CAGR は 4.9%であり、この傾向を支えている。一方、米国の市場規模は 3 億 2,000 万米ドルに達し、改修を中心とする別の需要の流れを形成している。

商業用途は最も成長の速い販売チャネルとなり、市場規模は 5 億 7,000 万米ドルから年平均成長率（CAGR）4.3%で 8 億 6,400 万米ドルに拡大すると予測される。学校、医療施設、公共施設、宿泊施設、商業施設では、予算と組積造との適合性が重視される場合に、このカテゴリーが選好される。産業用途の需要は 3 億 9,700 万米ドルから 4 億 8,600 万米ドルへ、年平均成長率（CAGR）2.0%で増加する見込みだが、化学的負荷の大きい環境ではエポキシ系およびポリウレタン系システムとの競合により成長が制約される。

セメント塗料市場の地域分析

北米

北米は最も速い成長を遂げ、2025 年の 3 億 9,300 万米ドルから 2035 年には 5 億 8,000 万米ドルに拡大すると予測される。米国の市場規模は 2025 年の地域合計 3 億 9,300 万米ドルのうち 3 億 2,000 万米ドルを占め、組積造の改修と DIY による施工機会の拡大を背景に、2035 年には 4 億 7,600 万米ドルに達する見込みである。カナダは 7,300 万米ドルから 1 億 400 万米ドルに増加する。^[5]

アジア太平洋

アジア太平洋は最大の地域市場であり、2025 年の売上高は 7 億 7,300 万米ドル、2035 年の市場規模は年平均成長率（CAGR）3.9%で 11 億 2,700 万米ドルに達すると予測される。インドは 2025 年の市場規模が 3 億 900 万米ドルで、地域市場および世界市場をリードしており、2035 年には 4 億 9,600 万米ドルに達すると予測される。中国の市場規模は 2025 年に 1 億 6,200 万米ドルとなり、改修および産業メンテナンスが需要を下支えしている。バングラデシュ、ベトナム、インドネシアを含むその他のアジア太平洋地域は、1 億 7,800 万米ドルから 2 億 5,400 万米ドルに拡大すると予測される。

欧州

欧州の市場規模は 2025 年の 3 億 3,800 万米ドルから 2035 年には 4 億 6,700 万米ドルに達すると予測される。ドイツ、英国、フランス、スペイン、イタリアでは既存の組積造建築ストックの改修が需要を支えている一方、中東欧では地域内のより速いサブマーケット成長が促進されている。

MEAは 2億1,900万米ドルから 2億9,400万米ドルに拡大し、サウジアラビア、UAE、南アフリカ、東アフリカが需要を下支えする。ラテンアメリカは 1億7,700万米ドルから 2億3,200万米ドルに拡大する見込みで、ブラジルが引き続き最大市場となる一方、メキシコはブラジルを上回るペースで成長する。

セメント塗料市場のシェアと競争環境

市場は中程度に分散している。Asian Paints Limitedは、2025年に推定 10.7%の世界市場シェアを占めて首位となり、上位5社の供給企業が合計 43.1%を占めた。残りの 56.9%は、順位の低い中小参加企業と地域・地場生産企業に分散している。この構造により、一方的な価格決定力は制限され、流通網の厚み、製品処方の幅、地域ブランドへの信頼が競争上の重要な変数となっている。

Asian Paintsは、販売店網、顔料調達の規模、製造効率を基盤として市場をリードしている。同社のDecoprime Cementについては、独立した現行SKUページで確認されていないため、言及には留保がある。Berger Paintsは、推定約 9.5%のシェアに加え、熱帯の高湿度環境向けに展開される、確認済みのセメント系外装製品Durocem NEOを有している。^{[4]Berger Paints India Limited, "Durocem NEO," bergerpaints.com}

UltraTechのBirla White Divisionは、Ever-White Cement WashやTRUTONEx Distemperなど、白色セメントの生産と壁面塗装製品との垂直統合の恩恵を受けている。Indigo Paintsは、セメント塗料を起源とする製品カテゴリーでの信頼性を維持しており、確認済みの3製品ライン、Royal Indigocem、Alfacem、Floracemを展開している。Kansai NerolacのNerocemはバングラデシュで確認されているが、インドでの提供状況には引き続き留保がある。

JSW Dulux Limitedでは、2026年3月11日の所有権変更により、JSW Groupが過半数の持分を取得する一方、AkzoNobelは少数持分を維持している。同社のインドにおけるセメント塗料事業への参入については、現行カタログでの確認待ちとなっている。Shalimarは、Shakti Cement Paint、Maha Cemkote Waterproof Cement Paint、Cemkote Plusで競争している。Snowcemは、Snowcem Plus、Cemcolour、Permacemを通じて、セメント塗料専業としての実績を維持している。Tata Pigmentsは、CemplusとEcocemによってプレミアム需要と低価格帯需要の双方に対応している。

Crown Paints Kenya PLCは、東アフリカにおける組織化市場への対応範囲を拡大している。Crown Rockmasterは、セメント系ポリマー質感壁面仕上げ材として確認されているが、従来型セメント塗料のSKUについては、小売チャネルの情報による確認に限られている。

最近の業界動向

• 2026年3月：JSW GroupはJSW Dulux Limitedの過半数株式を取得し、AkzoNobelは少数株式を保有し続けた。この取引により、インドの建築用塗料分野における流通網と製品ポートフォリオへの投資が一段と強化される可能性がある。

• 2025年8月：Tata Pigments Limitedは年次株主総会を開催し、CemplusおよびEcocemの供給を継続しながら、事業を引き続き運営していることを確認した。このイベントは、広く認知された中価格帯から高級品までを扱うセメント塗料サプライヤーとしての事業継続性を裏付けるものである。

• 2025年5月：Shalimar Paintsは、2024〜2025年度の年次報告書をBSE Indiaに提出し、継続的な商業活動とセメント塗料製品ラインの稼働を確認した。同社のVOCフリー製品および防水製品は、同カテゴリーの高付加価値化の方向性に合致している。