B2Bデジタル決済市場 サイズとシェア 2026-2035

B2Bデジタル決済市場の規模

世界のB2Bデジタル決済市場は、2025年に8.8兆米ドルの取引額を記録し、年平均成長率（CAGR）12.9%で成長して2035年には32兆米ドルに達すると予測される。同期間の取引件数は57.5億件から178.3億件へ、CAGR 11%で増加する一方、平均取引額は1,534米ドルから1,797米ドルへ、CAGR 1.7%で上昇する。したがって、市場規模の成長は、個々の取引額が大幅に拡大することよりも、デジタルによる企業間決済の件数増加に主に支えられる。

決済手段の構成からも、この違いが明確に分かる。銀行送金は2025年の取引額の49.5%を占めるが、2035年には22.0%になると予測される。一方、リアルタイム決済は20.5%から38.5%へ上昇する。インドのUPIは2024年に1兆7,221億件、246.8兆インドルピー相当の取引を処理し、ブラジルのPixは同年に635億件、26.46兆ブラジルレアル相当の取引を処理した^{[1]Reserve Bank of India, *Payment Systems Report*, rbi.org.in}、^{[2]Banco Central do Brasil, *Pix at 5: The Innovation That Transformed Payments in Brazil*, bcb.gov.br}。米国では、FedNow Serviceの参加金融機関数が2025年7月までに1,400を超えた^{[3]Federal Reserve Financial Services, *FedNow Service: Two Years of Growth and Innovation*, frbservices.org}。これらの決済基盤により、より迅速な決済完了が技術的に可能となるが、企業による導入は、内部統制、照合、取引相手の対応準備に依然として左右される。

アジア太平洋地域は、2025年の市場価値の40.2%を占め、2035年には50.9%に達すると予測される。中小企業は2025年の取引額の33.0%を占めるが、2035年には49.0%に達すると見込まれる。共通する要因は、特定の決済手段が一様に選好されていることではない。小規模企業や地域のサプライヤーが、事業運営に利用するシステムを通じて、決済の開始、承認、スクリーニング、照合を行う能力が高まっていることである。

市場の成長には制約も伴う。決済処理の高速化により、誤った指示や不正な指示が発生した場合のコストが増大する可能性があるほか、クロスボーダー利用では制裁、本人確認、データに関する義務が加わる。決済基盤へのアクセスに加えて、リアルタイムの統制機能とソフトウェア統合を組み合わせられるプロバイダーは、接続性のみを提供する企業よりも有利な立場にある。したがって、中小企業およびアジア太平洋地域の取引量へ向かう予測上のシフトは、単一のグローバル決済手段よりも、拡張可能な導入プロセスと現地に即したコンプライアンスを有する事業者に有利に働く。

主な成長要因

デジタル企業間取引の導入拡大

企業決済のデジタル化は、決済の受け入れにとどまらず、請求から入金までの業務や、購買から支払いまでのワークフローへと広がっている。連邦準備制度の2024年企業調査では、調査対象企業の間でACHおよび即時決済の利用が増加していることが示された一方、キャッシュフローの改善が決済に関する最優先事項となっていた。構造化された送金情報を保持し、請求書と自動照合される決済であれば、例外処理を削減できるため、業務上のメリットは明確である。一方、手動の銀行振込や小切手では、決済完了後に財務部門が取引内容を再構築しなければならない。

中小企業にとって、クラウド会計および支出管理製品は、こうしたワークフローを導入する際の固定費を削減する。米国商工会議所は、2024年の小規模企業におけるテクノロジー利用率が99%に達したと報告している ^{[4]U.S. Chamber of Commerce, *The Impact of Technology on U.S. Small Business*, uschamber.com}。これは決済自動化が普遍的に導入されていることを意味するものではないが、専任の財務管理チームを持たない企業に対し、組み込み型買掛金管理（AP）、売掛金管理、決済製品を提供できる既存の導入基盤を広げることにつながる。

即時決済インフラの拡大

インフラは、試験的に利用できる段階から、規制により実行が義務付けられる段階へ移行している。規則（EU）2024/886は、その適用範囲と時期に従うことを条件として、ユーロ圏の決済サービスプロバイダーに対し、2025年1月から即時信用振込の受け取りを、2025年10月から送信を義務付けている ^{[5]European Central Bank, *Instant Payments Regulation*, ecb.europa.eu}。FedNowでは参加者基盤が拡大しており、取引上限が100万米ドルに設定されていることから、中規模の企業間決済に対応する米国の選択肢となっている。ブラジルでは、Pixの規模が、即時決済網によって消費者間の送金だけでなく企業活動にも対応できることを示している。

次の制約要因は、国境を越えた相互運用性である。BISのProject Nexus構想は、国内の即時決済システムを接続する多国間モデルを示している。同モデルでは、70のシステムを接続する場合、相互接続数は二国間接続の2,415件ではなく、70件で済むと推計されている。価値は汎用的な決済網そのものよりも、地域回廊を構築する事業者の統合負担を軽減できる点にある。

越境貿易の拡大

国際的なサプライヤーネットワークの形成により、通貨換算、受取人確認、制裁対象者スクリーニング、支払い証明を一体化した決済プラットフォームへの需要が生まれている。金融安定理事会（FSB）の 2024年国際決済進捗報告書は、G20ロードマップに基づく、決済の速度、コスト、透明性、アクセスに関する業界の取り組みを追跡している ^{[6]Financial Stability Board, *G20 Roadmap for Enhancing Cross-Border Payments: Consolidated Progress Report for 2024*, fsb.org}。ISO 20022の豊富なデータ構造は、自動照合やスクリーニングの改善に寄与する可能性がある一方、顧客データや受取人データの品質が低い場合、例外処理の直接的な原因にもなり得る。

これは、コルレス銀行業務が高コストまたは分断化されている地域で特に重要である。Niumが 2024年6月に実施したシリーズEの資金調達は、リアルタイム決済インフラの拡張に充てられた。このような投資は、単に送金手数料の表示上の削減ではなく、決済経路のカバレッジと支払実行の信頼性を重視する商業的な方向性を示している。

決済プラットフォームと企業向けソフトウェアの統合

ERPネイティブの決済開始機能により、調達における意思決定は、銀行チャネルの選択からワークフローの選択へと変化する。Global PaymentsとSageは 2025年6月、Sage Intacctに組み込まれたVendor Paymentsを開始し、会計インターフェース内での決済開始、承認、照合を可能にした。BILLとNetSuiteが 2025年10月に締結した提携も、既存の財務環境に決済自動化を組み込むものとなっている。当面のメリットは、請求書の承認から支払い実行までの引き継ぎが減少することである。戦略的なメリットは、決済プロバイダーが財務システムの日常的な運用レイヤーの一部となる点にある。

自動化によって、プロバイダーに求められる水準も高まっている。信頼性のある組み込み型サービスは、承認ポリシー、受取人管理、監査記録、ERPデータの完全性を維持しなければならない。これにより、統合品質と導入の深度が競争上の差別化要因となる。特に中小企業（SME）セグメントでは、独立したトレジャリー基盤の構築が現実的でない場合が多い。

主な抑制要因

サイバーセキュリティ脅威と決済詐欺

決済実行の迅速化に伴い、決済前の管理を重視する必要性が高まっている。Association for Financial Professionalsの報告によると、調査対象となった組織の 79% が 2024年に決済詐欺の試行または実際の被害を経験し、そのうち少なくとも損失の 75% を回収できた組織は 22% にとどまった ^{[7]Association for Financial Professionals, *Payments Fraud Survey*, financialprofessionals.org}。FBIは、2024年のビジネスメール詐欺（BEC）による損失額が 27億7,000万米ドルに上ったと報告した ^{[8]Federal Bureau of Investigation, *Annual Internet Crime Report*, fbi.gov}。サプライヤーへのなりすましや銀行口座情報の変更を悪用した詐欺は、正当な請求書に見える書類によって高額かつ取り消し不能な支払いが実行される可能性があるため、B2B取引では特に重大な影響を及ぼす。

機械学習による防御によってリスクへのエクスポージャーを低減できるものの、取引データへのアクセスやセキュリティエンジニアリングの水準にはばらつきがある。Visaは、150億件を超える取引データで学習した生成AIコンポーネントを用いたAccount Attack Intelligence Scoreを導入した^{[9]Visa, *Generative AI-Powered Fraud Solution to Combat Account Attacks*, visa.com}。一方、SWIFTは、国際送金向けにAIを活用した不正検知機能を発表した^{[10]SWIFT, *AI-Powered Fraud Defence for Cross-Border Payments*, swift.com}。これらは承認管理や受取人確認に代わるものではないが、大規模ネットワークが備える防御能力を小規模なプロバイダーが追随することを難しくしている。

複雑な国際間規制要件

国際間決済では、支払人、受取人、通貨、決済回廊、決済手段に関連する規則を満たす必要がある。FATF勧告16では、暗号資産の移転に適用される要件を含め、送金に送金人および受取人の情報を付随させることが求められている^{[11]Financial Action Task Force, *FATF Recommendation 16*, fatf-gafi.org}。欧州では、決済事業者は即時決済およびマネーロンダリング対策に関する義務に加え、進展するPSD3と決済サービス規則の枠組みにも対応する必要がある^{[12]Council of the European Union, *Proposed PSD3 and PSR: Legislative Council Document*, consilium.europa.eu}。

したがって、コンプライアンスは一度限りのライセンス取得上の障壁ではなく、継続的に発生する運用コストである。構造化メッセージへの対応に伴うデータ修正、不正利用制裁対象者のスクリーニング、KYB、実質的所有者の確認は、オンボーディングを遅らせ、少額決済の決済回廊を採算の取れないものにする可能性がある。その影響は両面性を持つ。小規模なプラットフォームにとっては地理的な拡大を抑制する一方、複数の決済手段や法域にわたって成熟したコンプライアンス基盤を再利用できるプロバイダーの価値を高める。

その結果、プラットフォーム層では選別的な統合が進む可能性が高い。国境をまたぐサプライヤー基盤を持つ買い手には、監視・照合が必要なシステム数を減らすインセンティブがある。一方、既存のライセンスと不正利用インテリジェンスを備えたプロバイダーは、固定的なコンプライアンス投資をより大きな取扱高に分散できる。この優位性は、国際間決済や中小企業（SME）向けの業務フローで特に強い。これらの利用者は、規制対応の負担を自ら引き受けることなく、ソフトウェア主導の簡便性を求めているためである。

B2Bデジタル決済市場のセグメント分析

決済手段別

銀行電信送金（従来型）は、2025年に 4兆3,661億米ドルで最大の決済手段であるが、2035年には年平均成長率（CAGR）4.0%で 7兆489億米ドルに達するにとどまる。シェアは49.5%から22.0%に低下する。銀行電信送金は、速度よりも決済の最終性、確立されたコルレス関係、高額な財務管理が重視される場面で引き続き利用される。低下は相対的なものであり、反復性が高く複雑性の低い決済は、データをより豊富に活用できる代替手段へと移行している。その結果、銀行電信送金は例外的な取引や高額決済の用途に集中している。

リアルタイム決済／即時決済は、1兆8,082億米ドルから12兆3,356億米ドルへ、年平均成長率（CAGR）19.9%で拡大し、金額ベースの構成比は20.5%から38.5%へ上昇する。その優位性は単に決済処理が速いことにとどまらず、決済確認と商品の配送、在庫の出庫、売掛金管理を連携できる点にある。欧州における規制上の義務化と米国での利用拡大により、決済レールの利用可能性は差別化要因ではなくなりつつあり、競争の焦点は銀行による提供、口座検証、ERP統合へと移行している。

カード決済は、1兆5,877億米ドルから4兆9,663億米ドルへ、CAGR 11.2%で拡大する一方、構成比は18.0%から15.5%へ低下する。バーチャルカードは、購入企業が設定可能な利用限度額、サプライヤーでの受け入れ、運転資本の柔軟性を必要とする場面で、引き続き有用である。MastercardのReceivables Managerは2024年7月に導入され、サプライヤーによるバーチャルカード情報の取得を自動化することで、実務上の導入障壁の解消を目指している。

デジタルウォレットおよびプラットフォーム決済は、9,262億米ドルから5兆7,673億米ドルへ、CAGR 18.9%で拡大し、金額ベースの構成比は10.5%から18.0%へ上昇する。その適用に適した領域は、マーケットプレイスやソフトウェアを介した商取引である。そこでは、プラットフォームが参加者、請求書の内容、決済ルールをすでに把握している。このモデルはオンボーディングの負担を軽減できる一方、本人確認、支払い、紛争処理に関する運用リスクをプラットフォームに集中させる可能性もある。

ブロックチェーン／DLTベースの決済は、1,323億米ドルから1兆9,224億米ドルへ、CAGR 27.7%で拡大し、金額ベースの構成比は1.5%から6.0%へ上昇する。ただし、基盤となる規模が小さいため、慎重な評価が必要である。この成長率は、銀行の決済レールが置き換えられることを意味しない。商業的な適用価値が最も高いのは、ステーブルコインの流動性、規制に基づくアクセス、クロスボーダー決済の処理時間が、特定の財務管理上または決済経路上の課題を解決する場合である。Rippleが2025年4月にRLUSDをRipple Paymentsへ統合したことは、機関投資家・企業向け決済への移行を示す事例である。

取引タイプ別

国内決済は、5兆6,892億米ドルから16兆203億米ドルへ、CAGR 10.1%で拡大するものの、構成比は64.5%から50.0%へ低下する。単一の法域内で完結する決済は、各国の即時決済レールと、より簡素なコンプライアンス要件の恩恵をいち早く受ける。成長率が低いのは重要性が低下しているためではなく、市場基盤が成熟しているためである。国内決済システムは、クロスボーダーの相互運用性を構築する基盤であり続ける。

クロスボーダー決済は、3兆1,313億米ドルから16兆203億米ドルへ、CAGR 16.8%で拡大し、構成比は50.0%に達する。このセグメントでは、現地での入金・支払い方法に加え、制裁対応、外国為替の透明性、整合性のある送金データを組み合わせられるプラットフォームが優位となる。プロバイダーが例外処理率と受取人のオンボーディングに伴う負担も低減しない限り、決済処理の高速化だけでは国内決済との差を埋めることはできない。

企業規模別

大企業は、2025年に5兆9,097億米ドル、2035年に16兆3,407億米ドルを占め、CAGRは9.9%となる。市場の裾野が広がるなか、構成比は67.0%から51.0%へ低下する。大企業では、複数銀行との接続、個別に設計された承認体制、財務管理・調達システムとの統合が引き続き求められる。大企業の購買では、単一の低コストな決済レールよりも、信頼性、管理性、グローバルなサービス提供体制が重視される。

中小企業（SMEs）の市場規模は 2兆9,108億米ドルから 15兆6,998億米ドルへ拡大し、年平均成長率（CAGR）は 17.4%となる。構成比も 33.0%から 49.0%へ上昇する。組み込み型AP、カード、クロスボーダー製品により、専任の決済チームを置かなくても高度な決済機能を利用できるようになる。市場機会は大きいものの、定着には導入負担の軽減と、社内で対応要員を確保できない不正利用やコンプライアンス業務からの利用者保護が不可欠となる。

最終用途別

BFSIの市場規模は 1兆8,849億米ドルから 5兆4,757億米ドルへ拡大し、年平均成長率（CAGR）は 10.4%となる。デジタル化率の高さと厳格な管理要件を背景に、近代化の焦点は紙からの単純な移行ではなく、相互運用性とデータに置かれている。

IT・通信の市場規模は 1兆4,598億米ドルから 6兆3,056億米ドルへ拡大し、年平均成長率（CAGR）は 14.9%となる。サブスクリプション請求、クラウド調達、国際的なサービス提供により、自動化された多通貨照合の需要が高まっている。

小売・Eコマースの市場規模は 1兆6,106億米ドルから 7兆425億米ドルへ拡大し、年平均成長率（CAGR）は 15.0%となる。マーケットプレイスにおけるサプライヤーへの精算や在庫の短い回転サイクルにより、決済状況がサプライチェーンの業務フローの一部となっている。

製造業の市場規模は 1兆3,980億米ドルから 3兆9,666億米ドルへ拡大し、年平均成長率（CAGR）は 10.2%となる。多層的なサプライヤーネットワークにより、管理された資金支払いと照合の需要が生まれている一方、従来型の調達システムが導入のスピードを抑制している。

医療の市場規模は 5,839億米ドルから 2兆7,363億米ドルへ拡大し、年平均成長率（CAGR）は 15.8%となる。サプライヤー、償還、コンプライアンスに関する複雑な業務フローを背景に、文書と承認履歴を維持できる決済自動化が選好されている。

*運輸・物流*の市場規模は 7,877億米ドルから 3兆1,688億米ドルへ拡大し、年平均成長率（CAGR）は 14.1%となる。運送会社への支払い、運賃精算、通関関連の資金フローは、決済確認を輸送イベントと同期させることで効率化が進む。

旅行・ホスピタリティの市場規模は 3,713億米ドルから 1兆157億米ドルへ拡大し、年平均成長率（CAGR）は 9.8%となる。法人カードプログラムは引き続き重要であるものの、分散したサプライヤーと成熟した旅行決済慣行が移行のスピードを制約している。

政府・公共部門の市場規模は 4,339億米ドルから 9,548億米ドルへ拡大し、年平均成長率（CAGR）は 7.4%となる。電子請求書がデジタル化の入り口となる場合でも、調達管理、従来型システム、承認要件が近代化を遅らせている。

その他の市場規模は 2,902億米ドルから 1兆3,745億米ドルへ拡大し、年平均成長率（CAGR）は 15.9%となる。エネルギー、農業、メディア、専門サービスが多様な需要を生み出しており、共通する要件は、取引相手や契約構造が変動しても照合できる決済業務フローである。

より大きな再配分は、中小企業とクロスボーダー決済に向かっている。2035年までに、中小企業は市場価値の半分近くを占め、クロスボーダー決済は国内決済と同等の規模に達する見込みである。コンプライアンス、承認、照合を利用しやすいソフトウェア業務フローに組み込んで提供する事業者は、これら2つの変化の双方に参入できる。一方、決済レールのみを競争軸とする事業者は、財務担当者のユーザー体験を掌握するアプリケーションに取って代わられるリスクがある。

B2Bデジタル決済市場の地域別分析

北米

北米市場は、2025年の 2兆63億米ドルから2035年には 5兆4,148億米ドルへ拡大し、年平均成長率（CAGR）は 9.6%となる。米国が地域をリードする一方、カナダではリアルタイム決済の発展機会が広がっている。FedNowとThe Clearing House RTPが2つの決済レールによる環境を形成しており、銀行やソフトウェアプロバイダーがアクセスを企業の業務フローに転換できるかが主要な商業上の論点となる。米国企業が示す即時決済への関心は意味のある水準にあるものの、導入に際しては、ACH、電信送金、カードプログラムに加え、米国の制裁およびBSA規制への対応も必要となる。

欧州

欧州市場は、2兆2,289億米ドルから6兆2,479億米ドルへ拡大し、年平均成長率（CAGR）は 10.0%となる。ドイツ、英国、フランス、イタリア、スペイン、ロシア、ノルウェー、オランダ、スウェーデンでは決済環境が大きく異なるものの、ユーロ圏の即時決済義務化が地域共通の規制上の成長要因となっている。SEPA Instantの料金同等性と対応義務により、即時の口座間決済は、対象となるユーロ建て決済における標準的な選択肢となる可能性がある。英国のFaster PaymentsとCHAPSはユーロ圏の枠組みとは別に存続している一方、ロシアと欧州の決済インフラとの統合は制裁による制約を受けている。

アジア太平洋

アジア太平洋市場は、2025年の3兆5,465億米ドルから2035年には16兆3,086億米ドルへ拡大し、年平均成長率（CAGR）は 15.6%となる。市場シェアは40.2%から50.9%へ上昇する。インドのUPIの規模、中国の規制下にある国内決済エコシステム、シンガポールのハブとしての役割、東南アジアで拡大する即時決済網が、多様でありながら大きな市場機会を生み出している。Project Nexusは当初、インド、マレーシア、フィリピン、シンガポール、タイを接続する計画であり、同地域は多国間相互運用性の実用的な試験事例となる。日本、オーストラリア、韓国、インドネシア、ベトナム、タイでは、それぞれ銀行、フィンテック、規制の状況が異なるため、地域規模が拡大しても、各国での実行力が依然として求められる。

ラテンアメリカ

ラテンアメリカ市場は、5,917億米ドルから2兆3,710億米ドルへ拡大し、年平均成長率（CAGR）は 14.0%となる。ブラジルのPixは地域で最も成熟したリアルタイム決済インフラであり、メキシコのSPEIは銀行間の商業決済を支えている。一方、アルゼンチンでは通貨および規制環境がより複雑である。決済回廊の設計では、現地の決済選好が重要となる。ブラジル、メキシコ、アルゼンチンでは、カード決済の受け入れだけでサプライヤーと購入者の双方に対応できると想定するのではなく、現地の集金・支払手段を反映して決済回廊を設計する必要がある。

中東・アフリカ

中東・アフリカ（MEA）市場は、4,471億米ドルから1兆6,981億米ドルへ拡大し、年平均成長率（CAGR）は 13.4%となる。南アフリカ、サウジアラビア、UAE、トルコが対象地域の市場構造をけん引しており、湾岸地域の貿易回廊とアフリカにおける多通貨決済がクロスボーダー需要を生み出している。サウジアラビアのオープンバンキング施策とUAEの金融センター向けライセンス制度がイノベーションを下支えする一方、アフリカでの事業拡大は、現地での集金、支払い、コンプライアンス対応の能力に左右される。同地域は、デジタル資産を活用したクロスボーダーサービスにおいて、規制に基づく市場アクセスが重要であることを示している。

ラテンアメリカと中東・アフリカ（MEA）は、より小規模な市場を基盤とするため、より速い成長が見込まれるが、いずれの地域でも現地市場に関する知識が重要となる。代替決済手段、通貨慣行、ライセンス要件により、グローバル製品を変更せずに導入することが難しくなる可能性がある。最も実行可能性の高い拡大戦略は、決済経路ごとに設計することである。すなわち、取引の両側に位置する企業が必要とする決済手段、現地法人モデル、データ要件、支払受取体験を結び付ける必要がある。

B2Bデジタル決済市場のシェアと競争環境

競争は、4つの能力を軸に展開されている。すなわち、複数の決済レールに対応した処理、規制対応の広がり、財務ソフトウェアとの統合、詐欺対策である。グローバルネットワークは規模をもたらし、地域プラットフォームは現地の決済手段とライセンスに関する深い知見を提供する。また、新しい金融プラットフォームは、決済を発生させる業務フローをめぐって競争している。すべての地域、決済手段、企業ニーズに対して、同等に優れた対応ができるプロバイダーは存在しない。

グローバル企業

ACI Worldwide は、銀行、請求事業者、金融機関に決済ソフトウェアとオーケストレーション機能を提供している。同社の地位は、共通のテクノロジーレイヤーを通じて、顧客がリアルタイム決済、口座間決済、高額決済の各レールを管理できるようにすることに基づいている ^{[13]ACI Worldwide, *The New Payments Era: Embracing Change and Future-Proofing Payments*, aciworldwide.com}。

Adyen は、企業顧客向けにアクワイアリング、決済サービスの発行、プラットフォーム決済を組み合わせている。同社の2025年年次報告書によると、純収益は23億6,400万ユーロ、処理取扱高は1.4兆ユーロを超えた。また、発行取扱高は前年同期比で8倍に増加した ^{[14]Adyen, *Annual Report 2025*, adyen.com}。

Fiserv は、加盟店向けテクノロジーと金融機関向けテクノロジーを組み合わせている。幅広い銀行向け販売網により、米国におけるリアルタイム決済の普及を支援する現実的な道筋を確保している一方、同社のビジネスプラットフォームは中小企業から大企業までの自動化ニーズに対応している ^{[15]Fiserv, *Fourth Quarter and Full Year 2025 Results*, fiserv.com}。

Global Payments は、加盟店向け機能と買掛金自動化機能を活用し、会計業務フロー内に決済開始機能を組み込んでいる。Sage Intacct への導入により、同社にとって最も重要なB2B上の差別化要因は、汎用的なアクワイアリング規模ではなく、統合チャネルとなっている。

Mastercard は、バーチャルカードの管理機能と国際決済機能を通じて、法人カードのインフラを拡張している。2024年10月に発表された Mastercard Move Commercial Payments は、ほぼリアルタイムでの法人向け国際送金を目標とした。

Stripe は、決済API、請求、詐欺対策ツール、ステーブルコイン関連のインフラを組み合わせている。同社の2025年年次アップデートでは、決済取扱高が1.9兆米ドルに達したと報告されており、ソフトウェアを介した継続課金取引やプラットフォーム取引において規模を確保している ^{[16]Stripe, *Stripe 2025 Annual Letter*, stripe.com}。

Visaは、法人カード決済の受け入れ、設定可能な決済管理機能、AIを活用した不正防止を通じて競争している。大規模な取引データセットが、カードベースの企業間決済を支えるセキュリティ提案の基盤となっている。

地域企業

dLocalは、新興市場全体でグローバル企業と現地の決済手段をつないでいる。同社のモデルは、均一的なグローバル受け入れ製品ではなく、現地での決済アクセスとライセンスによって差別化されており、2024年の業績ではラテンアメリカが主要な収益地域となった ^{[17]dLocal, *Q4 2024 Earnings Release*, sec.gov}。

EBANXは、ラテンアメリカとアフリカにおける現地対応型の代替決済手段へのアクセスに注力している。クロスボーダー取引決済における同社の役割は、カード決済の受け入れだけでは不十分な地域で、現地に適した代金回収・支払い手段を提供できるかにかかっている。

Flutterwaveは、複数の国と通貨にまたがるアフリカの決済インフラを提供している。B2B-adjacentの取引フローにおける同社の機会は、分断されたアフリカ市場をまたいで支払いまたは販売を行う企業向けに、現地でのアクワイアリング、代金回収、決済を提供できるかにかかっている。

Juspayはインドで決済オーケストレーションを運営しており、決済アグリゲーターの認可取得を受け、ルーティング技術から直接的な加盟店決済処理へと事業を拡大している。このモデルは、複数の国内決済ゲートウェイを管理する必要がある加盟店に適している ^{[18]Live Mint, *Juspay Turns Profitable with INR 62 Crore PAT in FY25*, livemint.com}。

Niumは、リアルタイムの国際送金、多通貨インフラ、カード発行に注力している。2024年の資金調達により、金融機関、フィンテック企業、企業向けのネットワーク拡大を継続する基盤が整った。

Razorpayは、決済受け入れ機能と金融サービス商品を通じてインド企業にサービスを提供している。AIを活用した製品拡張とネイティブなオーケストレーション戦略により、国内決済を一元的に管理したい中小企業にとっての同社の重要性が高まっている ^{[19]The Hindu BusinessLine, *Razorpay Expands Offerings with AI-Driven Payments*, thehindubusinessline.com}。

TrueLayerは、欧州全域でオープンバンキングによる決済開始機能を提供している。同社の優位性は、口座間決済の受け入れとAPIの品質に左右されるため、オープンバンキングに関する規制の進展は、同社の企業向け事業の可能性に直接関係する ^{[20]TrueLayer, *2024 Financial Performance*, truelayer.com}。

新興企業／市場変革企業

Airwallexは、多通貨口座、クロスボーダー決済、経費管理、組み込み型金融の提供を組み合わせている。同社の事業拡大の重点は、単一の国内決済網ではなく、国際的に事業を展開するデジタル企業からの需要を反映している ^{[21]Airwallex, *Processing Volume Surges Past USD 100 Billion*, airwallex.com}。

BILLは、買掛金、売掛金、経費、および企業ネットワークを結び付けている。NetSuiteとの提携により、単独の決済導入プロセスではなく、既存のERPワークフローを通じたユーザー獲得が可能となっている。

HighRadiusは、売掛金、買掛金、財務業務に自動化を適用している。2024年4月に開始した生成AI対応の買掛金管理機能では、請求書の取り込み、照合、サプライヤーとのコミュニケーション、支払いスケジュール設定を一連の業務プロセスとして重視している。

Rampは支出管理から事業を開始し、現在ではより広範な財務自動化へと事業領域を拡大している。拡大する法人顧客基盤により、ベンダーへの支払いおよび調達ワークフローに向けた販売チャネルを確保している ^{[22]Reuters, *Fintech Startup Ramp Raises USD 150 Million as Valuation Recovers*, reuters.com}。

Rippleは、クロスボーダー決済およびデジタル資産インフラを提供している。規制市場戦略とRLUSDの統合により、対応する決済回廊で企業が決済手段の代替を求める場合に、競争上の提案価値が最も高まる。

Tipaltiは、グローバルな買掛金自動化、サプライヤー管理、決済実行、税務コンプライアンス機能を組み合わせている。同社の差別化要因は、単なる決済開始機能ではなく、グローバルなサプライヤー業務に決済管理を組み込んでいる点にある ^{[23]Tipalti, *Accounts Payable Software*, tipalti.com}。

最近の業界動向

BISがProject Nexusの基本設計書を公表—2024年7月

BISイノベーションハブは2024年7月、即時決済システムを接続するためのガバナンス、商業面、技術面の取り決めを示したProject Nexusの基本設計書を公表した。

MastercardがMove Commercial Paymentsを開始—2024年10月

Mastercardは2024年10月、ほぼリアルタイムの法人向けクロスボーダー決済ソリューションを発表し、Lloyds Banking Group、UBS、Fnalityが参加する初期パイロットを開始した。

HighRadiusが生成AI搭載の買掛金自動化を開始—2024年4月

HighRadiusは2024年4月、サプライヤーとのコミュニケーション、請求書の取り込み、照合、支払いスケジューリングを対象とする生成AI搭載の買掛金自動化プラットフォームを導入した。

NiumがシリーズEで5,000万米ドルを調達—2024年6月

Niumは2024年6月、リアルタイム決済インフラの拡大に向け、シリーズEラウンドで5,000万米ドルを調達したと発表した。

Global PaymentsとSageが組み込み型ベンダー決済を開始—2025年6月

Global PaymentsとSageは2025年6月、Sage Intacct上でMineralTreeを基盤とするVendor Paymentsを開始した。

RippleがRLUSDをRipple Paymentsに統合—2025年4月

Rippleは2025年4月、企業のクロスボーダー利用に向けて、RLUSDをRipple Paymentsに統合したと発表した。

BILLがOracle NetSuiteと提携—2025年10月

BILLとOracle NetSuiteは2025年10月、BILLの決済自動化とNetSuite Intelligent Payment Automationの統合を発表した。