天然油多元醇市场 尺寸和份额 2026-2035

天然油多元醇（NOP）市场规模

2025年，全球天然油多元醇市场规模约为 25亿美元。根据 Global Market Insights Inc. 发布的最新报告，预计该市场规模将从2026年的 27亿美元增长至2035年的 60亿美元，年均复合增长率（CAGR）为 9.2%。

随着配方设计人员提高天然油多元醇与成熟聚氨酯体系的相容性，同时终端用户更加重视可再生含量的证明文件，历史期市场增长有所加快。

NOP 的化学结构决定了其可应用范围。环氧化和开环反应广泛用于将羟基官能团引入不饱和植物油，而酯交换及相关工艺则可形成具有不同反应活性、柔韧性和交联特性的聚酯结构^{[1]SAGE Publications, Chemical modifications of natural oils and examples of their usage for polyurethane synthesis, 2013, journals.sagepub.com}。这一差异具有重要的商业意义：能够以较低添加比例掺入软质泡沫的产品，其认证周期不同于专为硬质保温材料或耐湿涂层设计的高官能度产品。

预计全球销量将从2025年的 1,165千吨增至2035年的 2,661千吨，年均增长率约为 8.6%。销量增速高于收入增速的同时，混合平均价格也小幅上升，从约 2,146美元/吨升至 2,255美元/吨，表明特种牌号产品的占比提高，而非市场增长主要依赖普遍性通胀。

制约因素在于，仅凭可再生来源并不能确保产品得到采用。植物油多元醇需要具备适合目标聚氨酯体系的分子结构和加工一致性。因此，将农业原料采购与应用开发支持相结合的供应商，相比仅凭生物基含量展开竞争的供应商，更有望抓住价值更高的产品组合机遇。

主要驱动因素

可持续性文件证明正成为采购依据。只有以可衡量的证据为支撑，可再生含量和生命周期声明才越来越具备实际采购价值。Biobased Technologies 表示，使用其基于大豆的 Agrol 多元醇进行替代后，每磅产品可避免或减少约 5.5 磅的 CO2-equivalent 排放量；Cargill 则报告称，100万磅 BiOH 多元醇可替代超过2,050桶原油^{[2]Biobased Technologies LLC, Sustainability: Go Green with Agrol, biobased.net}

. 此类指标为泡沫和 CASE 供应商提供了提出产品级环境声明的依据，而不是将 NOP 视为一种通用绿色成分。Emery 的 EMEROX 系列报告称其可再生含量为 45%～99%，其中多个等级已获得 USDA BioPreferred 认证。

保温材料和泡沫需求将监管要求与配方需求联系起来。建筑约占全球终端能源消费的 30%。修订版《欧盟建筑能源性能指令》提出到 2050 年实现零排放建筑存量，并要求成员国开展建筑翻新。更高的保温性能要求有利于刚性 PU 系统的发展，在此类系统中，高官能度多元醇和尺寸稳定性具有重要作用。软质泡沫仍是需求量的主要支柱，但其更换周期和成本敏感性使部分替代更为普遍。

公共采购和产业支持可降低转换风险。美国《生物基市场计划》最终规则于 2025 年 1 月 8 日生效，整合了联邦采购偏好和自愿标签相关规定。在欧洲，《绿色协议》确立了实现气候中和的政策方向，而 CORDIS ECO-POL 项目已在每年 10,000～15,000 公吨的初始规模下实现生物基多元醇生产。这些机制并不能保证市场采用，但能够改善认证及产能投资的经济性。

主要制约因素

转化成本仍取决于具体应用。 NOP 工艺通常需要经过多个反应、纯化和质量控制阶段，以控制羟值和分子量分布。农业原料还使生产商面临作物、精炼和竞争性需求波动的影响。这一问题在大宗软质泡沫领域表现得最为明显，因为可再生材料溢价需要由重新定价空间有限的成品买方承担。

原料一致性是配方风险之一。油脂成分和加工条件可能改变反应结果，因此，与标准化石化原料相比，生产商需要实施更为严格的进料控制。蓖麻具有有利的天然官能度，但其供应在地域上较为集中。BASF 于 2024 年 7 月与 Pragati 合作开展的 SuCCESS 项目，体现了蓖麻相关鞋类应用对可追溯性的重视。棕榈衍生等级产品在东南亚油脂化工基础设施附近仍具有成本优势，但因毁林问题开展尽职调查可能使欧洲采购更加复杂。

性能局限减缓了全面替代进程。环氧化植物油多元醇中常见的仲羟基，与传统伯羟基体系相比，可能降低异氰酸酯反应活性。在较高生物基含量下，较高黏度和刚性泡沫收缩风险可能需要调整工艺或配方。因此，商业化采用倾向于使用经过认证的混合物；Cargill 将 BiOH 定位为适用于软质泡沫、可实现 5%～20% 可再生含量的产品。

因此，该预测与逐步替代相一致，而不是对石化多元醇进行全面替代。流动反应器大豆多元醇合成等工艺改进可以提高选择性和产品控制能力，但只有在法规、可记录的碳属性与应用性能相互匹配的领域，市场采用仍将最为强劲。

天然油多元醇（NOP）细分市场分析

按类型

聚酯多元醇（基于 NOP）。2025年，聚酯级产品占收入的 38%，即 9.5亿美元，预计将以 10.3% 的年均复合增长率（CAGR）增长至 25.2亿美元。其富含酯基的结构可支持涂料、胶黏剂和硬质泡沫所重视的黏附性、疏水性和耐性。Emery 的可再生聚酯产品组合涵盖硬质泡沫、软质泡沫和 CASE 应用。其更快的增长反映出市场正转向以性能为导向的应用，而非聚醚级产品重要性的下降。

聚醚多元醇（基于 NOP）。2025年，聚醚多元醇仍占据更大的市场规模和份额，规模为 15.5亿美元，市场份额为 62%，预计将以 8.4% 的年均复合增长率增长至 34.8亿美元。在能够将其部分替代引入现有软质泡沫体系、从而减少工艺干扰的领域，聚醚多元醇的作用最为突出。Biobased Technologies 列出的 Agrol 系列涵盖软质泡沫、硬质泡沫以及 CASE 用途，体现了广泛的羟值范围如何拓展该技术的应用范围 ^{[3]Biobased Technologies LLC, About Agrol: Vision, biobased.net}。

按来源

大豆仍是最大的来源，2025年占收入的 36%，但预计其市场份额将下降至 33%，原因是其 8.2% 的年均复合增长率低于特种来源。大豆受益于成熟的压榨和转化基础设施。蓖麻的市场份额将以 10.5% 的年均复合增长率从 22% 上升至 25%；蓖麻油酸官能团有助于形成高度交联的泡沫和弹性体体系，但集中采购仍是一项风险。棕榈的市场份额将以 7.9% 的年均复合增长率从 19% 下降至 17%，原因是可持续性尽职调查限制了欧洲市场的需求。由于区域供应和已验证的弹性体性能支持，油菜籽／菜籽的市场份额将以 11.0% 的年均复合增长率从 11% 增长至 13%。向日葵的市场份额将以 10.6% 的年均复合增长率从 7% 提升至 8%，主要应用于特种领域；其他来源的占比仍较小，且增长较慢，将从 5% 降至 4%。

按应用领域

软质聚氨酯（PU）泡沫占据领先地位，2025年占收入的 38%，年均复合增长率为 8.5%。随着建筑能源法规更加重视隔热性能，硬质 PU 泡沫增长更快，市场份额将以 10.0% 的年均复合增长率从 26% 提升至 2035年的 28%。受可再生和低挥发性有机化合物（VOC）配方需求支持，涂料市场份额将以 9.9% 的年均复合增长率从 14% 上升至 15%；胶黏剂和弹性体的年均复合增长率分别为 9.1%，市场份额分别保持在 10% 和 8%。密封剂仍是其他应用中的新兴应用领域，其中黏附性和耐候性要求将市场范围限制在具备技术资质的产品等级。其他应用的市场份额将以 6.1% 的年均复合增长率从 4% 降至 3%。

原料选择逐渐成为产品定位的一部分。在带动增量价值的应用中，功能性、区域采购和认证的重要性可能高于最低投入成本，因此蓖麻和油菜籽／菜籽的增速更快。无法证明原料来源或保持产品批次一致性的供应商，可能被限制在差异化程度较低的共混机会中。

天然油多元醇（NOP）区域分析

北美

收入将从 2025 年的 7 亿美元增至 2035 年的 14.4 亿美元，年均复合增长率（CAGR）为 7.5%。美国兼具大豆加工能力、成熟的软质泡沫需求以及 BioPreferred 采购框架。加拿大拥有油菜籽供应基础和寒冷气候下的绝热需求。市场成熟度限制了更易获得认证的软质泡沫领域的增长，使硬质绝热材料和 CASE 成为更重要的增量应用领域。

欧洲

欧洲市场规模将从 6.75 亿美元增至 15.6 亿美元，年均复合增长率为 8.7%。德国的汽车和特种化学品产业基础、英国的建筑业转型、法国的生物基化学品产业基础，以及西班牙、意大利和欧洲其他地区的翻新活动，共同支撑了市场需求。《建筑物能源性能指令》（EPBD）为高性能绝热材料创造了更具约束力的需求渠道 ^{[4]European Parliament and Council, Directive (EU) 2024/1275 on the Energy Performance of Buildings, April 24, 2024, afec.es}。Avril 将其 Oleon 可再生化学业务定位为在欧洲及其他地区将植物油转化为油脂化学品，进一步凸显了原料到衍生物一体化对该地区的重要性。

亚太地区

亚太地区既是 2025 年规模最大的市场，市场规模为 8 亿美元，也是增长最快的市场，预计将达到 22.8 亿美元，年均复合增长率为 11.0%。中国的泡沫、涂料和汽车供应链提供了规模基础；Covestro 从上海面向亚太市场推出了质量平衡型 PUD。印度兼具蓖麻供应能力和国内特种材料需求，BASF 于 2023 年 3 月在芒格洛尔开始生产 Sovermol。日本、澳大利亚、韩国及亚太其他地区则进一步带来高端产品和建筑能效需求。

拉丁美洲

收入将从 2 亿美元增至 4.2 亿美元，年均复合增长率为 7.7%。巴西的大豆产业基础支撑区域经济，而墨西哥的汽车供应链和阿根廷的石油加工能力则扩大了潜在客户基础。价格敏感性较高且本地转化基础较薄弱，使进口特种等级产品较难实现规模化，相较之下，北美和欧洲的规模化条件更好。

中东和非洲

中东和非洲地区（MEA）将从 1.25 亿美元增至 3 亿美元，年均复合增长率为 9.1%。沙特阿拉伯和阿联酋的重大建设活动带动了绝热材料、涂料和密封剂需求；南非则拥有该地区较为发达的制造业基础。在包括莫桑比克潜在原料供应在内的 MEA 其他地区，较低的初始渗透率创造了市场机遇，但这并不能消除对合格本地分销和技术支持的需求。

欧洲 8.7% 的增长与其说源于市场尚不成熟，不如说是政策向隔热和可追溯性要求传导的结果。北美较慢的 7.5% 增长反映出其柔性泡沫基础更为成熟。对供应商而言，这意味着应在需求中心附近布局认证和应用支持，同时将原料来源视为区域性商业变量，而非假定其为全球大宗商品。

天然油多元醇（NOP）市场份额与竞争格局

2025 年，前五大供应商占据了 54.6% 的收入份额：Cargill 为 21.4%、BASF 为 10.5%、Covestro 为 9.2%、Croda 为 7.5%，Oleon Novance 为 6.0%。Emery 占 5.2%，Dow 占 4.5%，Global Bio-chem 占 3.0%，Biobased Technologies 占 2.8%，Econic 占 1.5%；其他供应商合计占 28.3%。竞争优势涵盖农业一体化、转化技术、产品组合广度以及客户认证能力。

BASF SE 通过 Sovermol 供应生物基多元醇，并于 2023 年开始在芒格洛尔生产 ^{[5]BASF SE, BASF starts Sovermol production in Mangalore, India, March 9, 2023, basf.com}。Biobased Technologies LLC 推广适用于多种应用的 Agrol 等级产品及可持续性文件。Cargill, Incorporated 将大豆资源获取能力与 BiOH 多元醇及泡沫应用支持相结合。Covestro AG 利用质量平衡产品满足亚太地区对低碳胶黏剂和涂料的需求 ^{[6]Covestro AG, Covestro to launch mass-balanced PUDs in the Asia Pacific market, covestro.com}。Croda International Plc 凭借可再生碳特种化学品和生物基成分能力参与竞争。

Econic Technologies 授权 CO2-incorporating 多元醇技术；其工艺主要参与相邻的低碳聚氨酯应用竞争，而不是传统的植物油 NOP 路线。Emery Oleochemicals 提供 EMEROX 可再生聚酯产品等级以及配套的再生成分多元醇。Global Bio-chem Technology Group 报告称，其多元醇化学品部门仍处于暂停状态，2023 年和 2024 年均无相关销售。Oleon Novance (Avril) 依托一体化植物油油脂化学业务以及绿色多元醇研发能力。The Dow Chemical Company 拥有全球传统多元醇客户资源，可支持可再生属性产品的延伸。

近期行业动态

• 2023 年 6 月，Econic 与 Monument Chemical 宣布就 CO2-based 聚氨酯材料达成一项美国许可协议。
• 2024 年第一季度，Covestro 在亚太地区推出质量平衡型聚氨酯分散体，按固体含量计，替代原材料含量最高可达 80%。
• 2024 年 7 月，BASF 与 Pragati 将 SuCCESS 可追溯性方法扩展至生物基鞋类解决方案。
• 2024 年 10 月，Econic 与 Chimcomplex 签署谅解备忘录（MOU），探索在欧洲生产 CO2-polyol。
• 2024 年 10 月，Econic 宣布新增投资，旨在加快 CO2-polyol 和表面活性剂的商业化。