Prime Drilling GmbH、Tracto-Technik GmbH & Co. KG、KLEMM Bohrtechnik GmbH、Terra AG 和 Barbco Inc. 满足区域性或专业化设备需求。TT Technologies Inc.、Digital Control Incorporated（DCI）、Universal HDD 和 Power Dynamics Innovations（PDI）在设备、定位、导向及支持相关产品和服务领域占据专业化市场地位。
SANY Group 和 BAUER Maschinen GmbH 作为相邻的建筑设备企业，被纳入授权公司范围；在本市场中，两家公司均未被计入 HDD 设备收入或市场份额。
水平定向钻井（HDD）设备市场规模
2025 年，水平定向钻井设备市场规模估计为 29 亿美元。根据 Global Market Insights Inc. 发布的最新报告，市场规模预计将从 2026 年的 31 亿美元增长至 2035 年的 53 亿美元，年均复合增长率（CAGR）为 6.1%。
水平定向钻进设备市场核心要点
市场领先企业：Toro 在 2025 年以超过 15% 的市场份额领先。
主要企业：该市场的前五大企业包括 Toro、Vermeer Corporation、XCMG Group、Herrenknecht AG、Goodeng Machine，这些企业在 2025 年合计占据 62.2% 的市场份额。
HDD 设备收入涵盖新钻机、钻杆和钻柱、扩孔器和切削工具、导向与导航系统、泥浆和流体回收设备以及配件，但不包括钻井服务和承包商收入。全球定向钻机销量从 2022 年的 2,492 台增至 2023 年的 2,528 台，表明尽管基础设施支出环境更加审慎，设备部署仍在持续。 [1]Underground Infrastructure, 25th Annual Horizontal Directional Drilling Survey, undergroundinfrastructure.com
需求正日益分布于光纤、电力、供水和管道安装，而不再完全取决于油气管线穿越项目。美国宽带公平、接入与部署计划（BEAD）为 56 个州和地区的高速互联网部署提供 424.5 亿美元资金。 [2]National Telecommunications and Information Administration (NTIA), Broadband Equity, Access, and Deployment (BEAD) Program, broadbandusa.ntia.gov 此外，2025 年全球电网投资预计将超过约 4,000 亿美元，其中配电网络约占电网投资的三分之二。这些计划有利于采用非开挖施工，尤其是在路线拥堵、地表修复成本高、环境限制较多或穿越几何条件使明挖施工不太可行的情况下。
GMI 分析师观点
市场增长态势反映的是地下施工构成的变化，而不是所有 HDD 应用场景的普遍增长。光纤部署扩大了小型和中型钻机的装机基础，并由此带动对可更换钻杆、钻具和导向设备的需求。相比之下，电网地下化和近岸电缆登陆项目提高了单个项目的价值，并增强了对大型钻机、精密导向和流体控制系统的需求。
这种多元化降低了市场对历史上价值较高但可预测性较低的管道穿越周期的依赖。拥有经销商覆盖、服务能力和耗材产品配套能力的设备供应商，可以受益于承包商更广泛的设备使用；而专注于大口径应用的制造商，则更容易受到单个基础设施项目实施时间的影响。
主要驱动因素
基础设施项目正通过多个不同渠道推高水平定向钻进（HDD）设备需求：光纤线路建设需要大量短距离公用设施钻孔；电网现代化改造在受限路权范围内带来电缆敷设工程；供水系统更新则支撑市政无开挖替换。因此，需求结构将客户群体从专业管道承包商拓展至电信安装商、公用事业公司和土木基础设施承包商。
BEAD 计划是农村光纤建设设备需求的直接催化因素。该计划获得 424.5 亿美元的联邦拨款，为多年期建设提供资金基础；与此同时，2024 年 HDD 调查显示，2023 年美国活跃 HDD 项目中，电信和光纤项目约占 31.7%，高于 2020 年的约 26%。[3]International Energy Agency (IEA), Electricity Grids, iea.org光纤工程通常会在一条线路沿线形成大量较小规模的穿越作业，从而支撑小型和中型设备的机队利用率及更新需求，而不仅仅是零散的大型钻机采购。
电力电缆敷设正成为 HDD 需求中更加重要的来源，因为电网投资日益集中于配电网络，而新电缆必须与现有公用设施及已开发土地共存。国际能源署报告称，电网投资在 2024 年增长了 9%，预计 2025 年将超过约 4,000 亿美元。[4]European Parliament and Council of the EU, Regulation (EU) 2024/1309 – Gigabit Infrastructure Act, eur-lex.europa.eu这改变了设备需求：承包商需要针对拥挤通道进行精确导向，并实施适当的泥浆管理；与此同时，公用事业公司正日益成为 HDD 设备的直接所有者或采购方。2024 年行业调查记录显示，公用事业公司持有的 HDD 设备同比增加了 6%。
市政基础设施构成了另一项独立的需求基础。全球水基础设施年资本支出估计约为 1,145 亿至 1,238 亿美元，为供水网络带来长期的更新和扩建需求。在美国，2024 年供水建设支出达到 330 亿美元，污水和废弃物处理建设支出达到 458 亿美元。在密集街道、铁路通道或既有公用设施走廊中，明挖施工会造成较大干扰，因此 HDD 尤其具有应用价值。
欧洲光纤部署受到《欧盟法规（EU）2024/1309》（《千兆基础设施法》）的支持。该法规的主要条款自 2025 年 11 月 12 日起适用，并针对单一信息点、土木工程协调以及更高效的许可流程建立相关措施。[4]European Parliament and Council of the EU, Regulation (EU) 2024/1309 – Gigabit Infrastructure Act, eur-lex.europa.eu在英国，截至 2026 年 6 月 17 日，Project Gigabit 已签约覆盖 839,340 个场所，并已完成 271,460 个场所的建设，仍有规模可观的已签约建设项目储备。其商业影响并不主要体现在一次性设备销售上，而在于分散式农村线路沿线持续开展的承包商活动。
主要制约因素
市场仍然容易受到应用时点、定价纪律以及基础设施建设周期成熟度的影响。管道穿越作业能够带来较高的设备价值，但取决于具体项目；与此同时，成熟的光纤市场可能从快速的新建部署转向维护、填补式建设和升级工程。
截至 2025 年，油气管道穿越仍是最大的应用细分市场，规模约为 8.47 亿美元，但预计到 2035 年的增长率约为 3.7%，低于整体市场增速。其增长率较低，反映出该应用依赖单个穿越项目，也限制了其抵消其他领域周期性疲软的能力。因此，服务于大型和超大型钻机的供应商需要建立地域多元化的项目储备，并具备技术服务能力。
光纤需求在主干网络建设完成后，也可能降低设备密集程度。成熟市场仍可能需要更换设备、网络加密和最后一公里施工，但采购模式可能从扩大设备机队转向更换周期。相较于新钻机销量，这将提升售后管材、工具、电子设备和服务支持的价值。
标准化小型和中型设备面临最强的竞争性定价压力，中国制造商能够在前期采购价格方面展开积极竞争。西方制造商必须通过设备正常运行时间、经销商覆盖范围、零部件供应、操作人员支持和高规格导向系统来守住利润率。这一区分具有重要的商业意义，因为即使承包商仍偏好成熟的服务网络，较低的初始设备价格也可能改变其采购决策。
GMI 分析师观点
HDD 设备供应商面临的市场需求正在扩大，但同质化程度正在降低。光纤和公用事业领域的支出提升了销量的可见性，但这些支出也更倾向于价格竞争最为激烈的设备类别。大型管道、电力和近岸穿越项目的单台设备收入较高，但其订单模式仍不均衡，并且依赖项目审批。
因此，预测期内，将资本设备与经常性零部件及技术支持相结合的产品组合更具优势。能够销售钻机、维护钻柱、提供导向支持并快速响应现场停机的供应商，比仅以初始机器价格竞争的制造商更具竞争优势。随着公用事业和电信承包商成为更重要的买方，这种运营模式尤为重要。
水平定向钻井（HDD）设备市场细分分析
按设备类型
HDD 钻井钻机和设备预计仍将是最大的设备类别，市场规模将从 2025 年约 16 亿美元增至 2035 年的 27.4 亿美元，年均复合增长率（CAGR）约为 5.5%。该类别包括载荷不超过 20,000 磅的小型钻机、载荷为 20,001～100,000 磅的中型钻机、载荷为 100,001～500,000 磅的大型钻机，以及载荷超过 500,000 磅的大型／超大型钻机。小型和中型设备用于反复开展的光纤、供水和地方公用事业管线钻孔，而大型和超大型设备则用于长距离且技术难度较高的穿越项目。
钻杆和钻管预计将从约 5 亿美元增至 97 万美元，年均复合增长率约为 6.8%。由于存在经常性更换需求，该类别对年度钻机销售的依赖程度较低：随着设备保有量扩大，钻管疲劳、磨损和钻孔长度将形成售后市场收入来源。扩孔器和切削工具同样属于消耗品，预计将以约 6.7% 的年均复合增长率从约 2.6 亿美元增至 5 亿美元，其需求受地质条件和项目复杂程度影响。
转向与导向系统预计将成为增长最快的设备类型，市场规模将从 2025 年约 2.6 亿美元增至 2035 年的 5.8 亿美元，年均复合增长率（CAGR）约为 8.1%。当承包商需要穿越交通拥挤的通道、避开现有公用设施，或实施更长距离且精度更高的钻进作业时，该类别将受益。泥浆与流体回收系统的市场规模预计将从约 1.7 亿美元增至 3.4 亿美元，年均复合增长率约为 7.2%，原因在于承包商寻求在复杂且对环境敏感的项目中管理钻井液回收。配件及其他设备预计增长较为缓慢，市场规模将从约 1.1 亿美元增至 1.3 亿美元，年均复合增长率约为 1.5%。
按应用领域
油气管道穿越仍是 2025 年最大的应用领域，市场规模约为 9.1 亿美元，预计到 2035 年将达到 12.7 亿美元，年均复合增长率约为 3.1%。当项目需要在不扰动地表的情况下穿越河流、公路、铁路和受保护地形时，将使用大容量设备。这些项目单次钻进的价值较高，支撑了大型和超大型钻机的需求，但其增长仍低于公用事业驱动型应用。
电信和光纤应用的市场规模预计将从 2025 年约 6.8 亿美元增至 2035 年的 16 亿美元，年均复合增长率约为 8.7%。2023 年水平定向钻井（HDD）调查显示，电信和光纤项目占美国在建 HDD 项目的 31.7%，高于燃气配送项目的 17.7%，与供水项目的 21.0%相当。这一结构有利于能够高效完成大量相对较短钻进作业的承包商设备车队，从而进一步支撑对小型和中型钻机、替换钻杆及现场服务支持的需求。
电力电缆安装预计将成为增长最快的应用领域，市场规模将从 2025 年约 4.5 亿美元增至 2035 年的 9.6 亿美元，年均复合增长率约为 8.5%。配电网络投资、以增强韧性为导向的电缆地下化以及复杂的电缆线路布局，提高了对可控且低扰动安装方式的需求。国际能源署（IEA）估计，2025 年全球电网投资将超过 4,000 亿美元，这为基础设施建设提供了有力支撑，但其中只有一部分支出将转化为可由 HDD 承担的电缆工程。
按分销渠道
对于大型钻机、专业化导向系统套件，以及需要调试、操作员培训和技术支持的公用事业或承包商设备车队而言，直销最为重要。该渠道使原始设备制造商（OEM）能够更好地控制产品规格、服务条款和售后业务拓展。
对于小型和中型设备而言，间接销售仍然十分重要，尤其是在经销商能够提供融资、当地零部件库存、维护和客户培训的分散型承包商市场中。在由光纤建设带动的设备车队大规模扩张期间，渠道实力可能成为一项重要的竞争优势，因为承包商的停机时间会直接影响项目吞吐量。
GMI 分析师观点
细分市场展望表明，在部分类别中，收入增长将超过单纯依据钻机数量作出的假设。光纤建设能够提高设备利用率并带动耗材需求，而电网工程和近岸工程则增加了对高精度、可管理钻井液并能够完成技术难度较高穿越作业的设备需求。因此，导向系统的增长速度高于核心钻机，因为精准作业正从可选升级配置转变为项目的必备要求。
应用领域的差异同样影响投资组合战略。石油和天然气管道穿越项目在 2025 年仍保持最大的收入基础，但电信、电力和水务领域将需求转向规模更大、构成更多元的公用事业及民用基础设施买方群体。钻机、耗材和支持服务组合均衡的供应商受任何单一大口径项目类别延迟的影响较小。
水平定向钻进（HDD）设备市场区域分析
预计北美市场将从 2025 年的 11 亿美元增至 2035 年的 19 亿美元，年均复合增长率约为 6.2%。美国约占北美收入的 84.1%，受宽带部署、公用事业投资和市政建设支持。2024 年 HDD 调查报告显示，全球钻机销量为 2,528 台，并指出公用事业企业对 HDD 设备的持续自有化趋势。Toro 报告称，2025 财年专业业务部门净销售额为 36.2 亿美元，并指出地下建设业务表现强劲，这直接反映了成熟地下设备供应商的需求状况。 [5]The Toro Company, Annual Report on Form 10-K – Fiscal Year 2025, sec.gov
预计亚太市场将以约 6.3% 的年均复合增长率，从 2025 年的 8 亿美元增至 2035 年的 16 亿美元。中国约占该区域市场的 66.0%，既拥有国内基础设施需求，也具备规模可观的出口导向型设备生产基础。徐工报告称，2025 年收入为 1,008.2 亿元人民币，同比增长 8.37%，并表示其 HDD 产品在所属类别中保持全球领先地位。 [6]XCMG Group, 2025 Annual Report, cninfo.com.cn SUNWARD 报告称，2025 财年收入为 73.1 亿元人民币，其中地下工程机械收入为 12.4 亿元人民币。这些披露体现了中国供应能力的规模，以及其服务国内和国际非开挖市场的能力。
预计印度将成为亚太地区增长最快的市场，年均复合增长率约为 9.3%。增长与不断扩大的城乡网络对光纤、水务和公用事业设施安装的需求相关。Apollo Techno Industries 报告称，2025 财年收入为 9.9141 亿印度卢比，而 2024 财年收入为 6.8977 亿印度卢比，并将自身定位为本土 HDD 钻机制造商。收入增长为当地业务活动扩张提供了佐证，但不应将其视为印度 HDD 设备整体需求的代表。
预计拉丁美洲市场将以约 5.6% 的年均复合增长率，从 2025 年约 2 亿美元增至 2035 年的 4 亿美元。巴西和墨西哥是主要市场，电信扩张、水务基础设施和城市公用事业建设推动了 HDD 的应用。与北美或欧洲相比，该地区项目融资以及承包商获取专业设备的情况更加不均衡，从而抑制了市场增长。
预计中东和非洲市场将从 2025 年的 20 亿美元增长至 2035 年的 30 亿美元，年均复合增长率（CAGR）约为 6.1%，为各地区中增速最快的市场。沙特阿拉伯、阿联酋和南非的城市公用事业开发、水基础设施建设以及大型建筑活动共同推动了该地区的发展。该地区具有较高的增长潜力，但设备需求可能集中于大型项目，因此本地服务覆盖和调配能力成为进入市场的关键。
GMI 分析师观点
不同地区的需求由不同的采购机制驱动。北美在宽带、水务和电力领域拥有广泛的资金来源和承包商基础；欧洲受益于减少部署阻力的监管变化；亚太地区则将基础设施扩张与制造业基础相结合，正在重塑全球定价格局。这些差异不仅影响市场规模，也影响参与竞争所需的设备和支持模式。
中国 OEM 的规模优势加剧了海外市场的价格竞争，而北美和欧洲客户通常更加重视经销商响应速度、零部件供应以及复杂穿越项目所需的技术保障。在印度以及中东和非洲地区，市场机遇强于当前市场规模所显示的水平，但成功参与市场取决于本地化分销、融资、培训和售后支持，而不仅仅是发货量。
水平定向钻井（HDD）设备市场份额与竞争格局
除少数大型全球制造商外，该市场较为分散。The Toro Company 预计在 2025 年占据 15.0% 的市场份额，相当于约 4.3 亿美元；其次是 Vermeer Corporation，占 13.9%，约为 4 亿美元。XCMG Group 预计占 13.1%，约为 3.76 亿美元；包括 Goodeng、Drillto、SUNWARD-HDD、Dilong、ZLCONN、Steton 及其他企业在内的中国 OEM 合计约占 14.1%，约为 4.05 亿美元。Herrenknecht 约占 6.0%，前五大企业合计市场份额约为 62.2%。
Toro 的地下建设产品组合包括 Ditch Witch、American Augers、HammerHead 和 Subsite。该公司 2025 财年申报的总净销售额为 45.1 亿美元，并指出地下建设是其专业业务部门的优势领域之一。该产品组合覆盖范围广泛，能够满足紧凑型公用事业钻井、大口径穿越以及售后市场的需求。
Vermeer Corporation 是覆盖小型、中型和大型钻机应用的主要西方供应商。该公司的竞争地位得益于经销商主导的设备支持、零部件供应和操作员协助；在分散式光纤建设项目中，这些因素尤为重要，因为设备正常运行时间会影响承包商的生产效率。
XCMG 将国内制造规模优势与出口增长相结合。该公司 2025 年年度报告称，其水平定向钻井产品位居全球第一，并将集团增长与更广泛的国内外业务活动联系起来。在成本敏感型承包商寻求种类齐全的钻机产品和更具吸引力的价格时，该公司的竞争影响力最为突出。
Herrenknecht AG 专注于大直径和技术难度较高的非开挖应用。其预计 6.0% 的市场份额反映出一种低销量、高价值的市场定位，主要面向复杂穿越项目；在此类项目中，工程要求、穿越长度和地质技术风险限制了标准钻机的适用性。
SUNWARD Intelligent Equipment Group 参与地下工程机械业务，报告称其 2025 财年该业务部门的收入为 12.4 亿元人民币。[7]SUNWARD Intelligent Equipment Group Co. Ltd., 2025 Annual Report, sunward.com.cnGoodeng Machine Co. Ltd.、Drillto Trenchless Co. Ltd.、Hebei Huayuan Science & Industry Co. Ltd.、Hunan ZLCONN Machinery Co. Ltd. 和 Nanjing Steton Engineering Machinery Co. Ltd. 均属于服务于价格敏感型和出口市场的中国企业竞争基础。
Prime Drilling GmbH、Tracto-Technik GmbH & Co. KG、KLEMM Bohrtechnik GmbH、Terra AG 和 Barbco Inc. 满足区域性或专业化设备需求。TT Technologies Inc.、Digital Control Incorporated（DCI）、Universal HDD 和 Power Dynamics Innovations（PDI）在设备、定位、导向及支持相关产品和服务领域占据专业化市场地位。
SANY Group 和 BAUER Maschinen GmbH 作为相邻的建筑设备企业，被纳入授权公司范围；在本市场中，两家公司均未被计入 HDD 设备收入或市场份额。
近期行业发展
2025 年 12 月，The Toro Company 提交了 2025 财年 10-K 表，报告称专业业务部门净销售额为 36.2 亿美元，并指出地下施工业务是其优势来源之一。该文件还表示，预计 2026 财年地下施工需求将持续。
2025 年 11 月 12 日，《欧盟法规 2024/1309》（即《千兆基础设施法案》）的主要条款开始适用。该法规引入了相关措施，旨在简化许可流程，并改善高速网络部署中的土木工程协调。
2026 年 1 月，Apollo Techno Industries 提交了财务业绩，其中包括 2025 财年对比收入 9.9141 亿印度卢比，而 2024 财年为 6.8977 亿印度卢比。
2026 年 4 月，XCMG 发布了 2025 年年度报告，报告收入为 1,008.2 亿元人民币，同比增长 8.37%；报告称，该公司的 HDD 产品在所属类别中保持全球领先地位。SUNWARD 也于 2026 年 4 月发布了 2025 年年度报告，披露总收入为 73.1 亿元人民币，地下工程机械收入为 12.4 亿元人民币。
2026 年 6 月 19 日，Building Digital UK 报告称，截至 2026 年 6 月 17 日，根据 Project Gigabit 合同已建成 271,460 个用户场所，而合同覆盖的用户场所数量为 839,340 个。
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