欧洲区域供热市场 尺寸和份额 2026-2035

欧洲区域供热市场规模

2025年，欧洲区域供热市场规模为2,192亿美元，预计2026年将达到2,278亿美元；2026年至2035年的复合年增长率（CAGR）为4.01%，到2035年市场规模将达到3,245亿美元。

欧洲区域供热市场正从传统的集中供热资产基础，转型为资本密集型脱碳平台。随着运营商在新增接入与低碳、灵活的热力供应之间寻求平衡，管网扩建、热源转换、数字化控制升级以及由资费支持的改造，正在重塑收入来源。

欧洲区域供热市场趋势、增长驱动因素与 GMI 预测展望

供热脱碳监管要求正加快欧洲各地的热源多元化和项目开发。与此同时，老旧管道、市政融资受限，以及建筑改造与管网现代化之间的时序协调难题，可能决定投资转化为供热销售和资费回收的速度。

主要增长驱动因素

*证据依据采用所引用的外部数据；需求影响和预测条件为 GMI 分析。*

《可再生能源指令 III》（RED III）为供热管网运营商的可再生能源采购和资本配置提供了更明确的规划信号。该指令将低碳供热从可选的提升举措转变为国家供热战略的核心组成部分，尤其适用于必须淘汰煤炭或天然气依赖度较高的资产，同时维持可靠服务的运营商。^{[1]European Commission — EUR-Lex. “Directive (EU) 2023/2413 — RED III.” eur-lex.europa.eu}

修订后的《能源效率指令》扩大了可用于构建合规供热组合的资产范围。在拥有密集城市或工业热源的管网中，工业余热、污水热能回收和大型热泵尤为重要。到2030年，热泵可满足欧洲区域供热需求的10%；德国届时可部署6吉瓦的区域供热热泵装机容量。^{[2]Heat Pumping Technologies / IEA HPT TCP. “Heat Pumps Driving Global Renewable Heat Growth.” heatpumpingtechnologies.org}

低温管网设计也改变了投资决策。较低的供水温度可以改善热泵接入的经济性并减少热损失，使运营商能够逐步改造现有管网，而不必一次性更换所有组件。

主要制约因素

*证据依据采用所引用的外部数据；需求影响和预测条件为 GMI 分析。*

老化管道、保温不足、变电站陈旧以及控制能力有限，制约着传统系统的经济性。系统现代化改造需要长期资本计划，且通常依赖费率审批、市政支持或外部基础设施融资，因此，在改造需求较大的市场，扩张速度会受到现实限制。

燃料转换并非简单的技术选择。运营商必须权衡继续使用现有资产的成本与提前退役、碳风险，以及居民费率能否承受新增资本成本等因素。因此，在决定转型速度时，融资和监管成本回收与资源可用性同样重要。 ^{[3]International Energy Agency. “Renewables in District Energy — Executive Summary.” iea.org}

建筑改造和网络投资也必须审慎安排先后顺序。深度改造可以降低每个接入点的热需求，但网络运营商仍须收回固定基础设施成本，并管理不断变化的负荷曲线。协调不当可能导致升级后的供热资产利用不足，或削弱网络扩建的商业可行性。

欧洲区域供热市场细分市场分析

按来源划分

欧洲区域供热市场的供给结构仍主要取决于各国的资源禀赋、已安装的发电资产以及网络温度要求。

热电联产（CHP）在2025年创造了1,069.4亿美元收入，预计到2035年将占市场收入的48.57%。热电联产凭借同时输出热能和电力的模式，在保障供热可靠性和提升系统灵活性方面发挥着核心作用。然而，其未来地位日益取决于燃料和技术配置；与传统燃煤热电联产相比，生物质、垃圾焚烧发电以及低碳可调度系统的重要性正不断上升。

单纯供热锅炉系统预计到2035年将创造853.4亿美元收入，2025年占市场收入的27.57%。单纯供热资产对于峰值负荷管理和备用容量仍然重要，尤其是在严寒冬季需求高峰期间。其战略作用正转向灵活的辅助供热，而以化石燃料为燃料的产能与可使用低碳燃料的资产，其商业前景存在显著差异。

其他来源在2025年占市场收入的17.11%，预计2026至2035年的复合年增长率（CAGR）为4.49%。这一类别涵盖了正在改变区域供热运营模式的供热来源，包括工业余热、大型热泵和非热电联产垃圾能源化设施。其发展取决于运营商能否确保长期供热承购安排、整合温度波动的热源，以及利用当地工业或城市热能资源。

地热区域供热收入预计到2035年将达到150.5亿美元，2025年占市场收入的4.46%。地热资源开发完成后，可提供可调度且不受天气影响的热能，因此对希望降低燃料价格风险的系统颇具吸引力。地热开发仍易受钻探风险、许可审批和前期资金投入影响，因此更适合拥有支持性勘探框架和成熟地下资源专业能力的市场。

太阳能区域供热在2025年创造了45.7亿美元的收入，预计2026至2035年的复合年增长率（CAGR）为6.20%。在运营商能够将集热场与季节性储热和低温输配系统结合的地区，太阳能热利用正变得日益重要。其吸引力在于，无需立即淘汰所有现有热能资产即可增加可再生能源装机容量，从而为分阶段实现热源多元化提供切实可行的路径。

按应用划分

住宅应用在2025年创造了1,091.7亿美元的收入，预计到2035年将占市场收入的49.61%。住宅需求仍是区域供热的结构性基础，因为高密度多户住宅有利于发挥管网经济效益。增长取决于新增接入密度和 тариф设计，尤其是在建筑能效提升降低现有接入用户单位供热需求的地区。

商业应用收入预计到2035年将达到952.6亿美元，2025年占市场收入的29.01%。商业客户可提供集中且可预测的负荷，从而提高管网资产的利用率。在业主寻求集中式脱碳解决方案、又不愿维护独立热力设备的情况下，园区、公共建筑、零售集群和综合用途开发项目正变得日益重要。

工业应用在2025年占市场收入的21.19%，预计2026至2035年的复合年增长率（CAGR）为3.93%。工业需求可凭借稳定且负荷较高的用热需求，增强管网的经济效益。最具吸引力的机遇出现在工业用户也能提供剩余热能的地区，这将使双方关系从传统的用户接入转变为能源交换安排。

欧洲区域供热市场区域分析

俄罗斯

2025年，俄罗斯占欧洲区域供热市场的77.18%，预计到2035年营收将达到2,454.3亿美元。俄罗斯市场规模庞大，反映了集中式城市供热规划的历史沿革，以及广泛的热电联产（CHP）和锅炉基础设施。其主要商业挑战在于现代化改造：更换管道、实现换热站自动化并改进控制系统，对于保障老旧管网的可靠性、提升供热经济性至关重要。

德国

预计到2035年，德国营收将达到176.1亿美元，2025年市场份额为5.18%。德国的市政供热规划框架为管网扩建和供热来源转换决策构建了有序的项目储备。德国市场的发展重点是将大型热泵、余热、生物质和现代化热电联产设施整合到城市系统中，以满足更严格的建筑部门脱碳目标。

波兰

预计到2035年，波兰营收将达到139.4亿美元；预测期（2026—2035年）的复合年增长率（CAGR）为3.86%。波兰的转型重点是替代依赖煤炭的热力供应，并改造城市管网基础设施。转型进度将取决于如何在关税框架中处理转型成本，以及能否为多热源投资提供资金。

瑞典

2025年，瑞典营收为50.7亿美元；预测期（2026—2035年）的复合年增长率预计为4.06%。瑞典市场较为成熟，脱碳程度相对较高，其增长更多由供热优化、管网加密和低温系统开发驱动，而非首次建设管网。生物能源、回收热能和大型热泵共同支撑着多元化的运营模式。

法国

预计到2035年，法国营收将达到47.5亿美元；预测期（2026—2035年）的复合年增长率预计为5.23%。历史上管网普及率适中，加之政策日益重视城市建筑脱碳，为法国市场的扩张提供了支撑。特许经营模式为私人管网运营商投资生物能源、垃圾发电、地热和热能回收能力提供了框架。

捷克

2025年，捷克共和国的市场收入份额为0.79%，预计到2035年市场规模将达到25.9亿美元。捷克市场面临资本密集型转型，需要从燃煤热电联产转向替代燃料，并升级管网资产。公共支持的可获得性以及替换投资能否纳入关税，将影响运营商在满足脱碳要求的同时维持价格可负担性的进度。

奥地利

2025年，奥地利营收为16.3亿美元；预测期（2026—2035年）的复合年增长率预计为3.99%。奥地利的供热市场兼具市政公用事业参与和相对成熟的可再生热能基础。管网现代化日益与热泵部署、生物质供应、地热勘探以及城市和郊区的低温系统运行相结合。

芬兰

预计到2035年，芬兰的收入将达到48.0亿美元，2026年至2035年的复合年增长率（CAGR）预计为5.12%。芬兰市场的特点是区域供热普及率高，并持续替换燃煤和重油供热产能。随着运营商根据电力市场状况优化供热，数字化网络管理和灵活调度热泵可能变得愈发重要。

丹麦

丹麦2025年实现收入27.4亿美元，预计到2035年将占市场收入的1.36%。丹麦仍是低温区域供热、太阳能热利用、季节性储热和可再生热能规划的参考市场。其收入基数较小，反映的是国家规模，而非技术成熟度有限；丹麦的系统设计也持续为欧洲其他地区的网络发展战略提供参考。

斯洛伐克

预计到2035年，斯洛伐克的收入将达到19.3亿美元，2026年至2035年的复合年增长率（CAGR）预计为5.33%。基础设施改造以及降低煤炭依赖的压力，为斯洛伐克的市场前景提供了支撑。网络升级、换热站现代化和关税改革，将决定脱碳投资能否转化为更优的接网经济性和持久可靠的服务。

英国

预计到2035年，英国的收入将达到21.7亿美元，2025年市场份额为0.57%。与许多欧洲大陆市场相比，英国的区域供热普及率较低，因此密集城区存在网络开发机遇。供热网络分区规划、计量规则以及更明确的市政规划，正为项目开发和私人投资创造更有利的条件。

意大利

意大利2025年实现收入8.7亿美元，预计到2035年将占市场收入的0.42%。意大利市场集中于北部城市中心，当地的空气质量要求和现有供热需求密度有利于集中供热。历史城区复杂的地下施工条件制约了扩张，而地热资源和复苏计划资金则带来了有针对性的发展机遇。

欧洲区域供热市场份额与竞争格局

欧洲区域供热市场的市场份额格局较为分散，这是因为供热网络属于地理位置固定的公用事业资产，通常通过市政授权、地方特许经营或区域性服务平台运营。包括MOEK、Veolia Environnement、ENGIE SA、T Plus Group和Vattenfall AB在内的前五家企业，2025年合计占市场收入约5.79%；其他运营商占94.21%，凸显了地方网络所有权和市政采购的重要性依然持久。

MOEK（莫斯科联合能源公司）2025年市场份额为1.70%。

MOEK的市场地位反映了莫斯科供热系统的规模和密集程度。其竞争优势在于管理大规模已安装资产、维持可靠运行，并在市政管理和关税监管的运营环境中实施现代化改造计划。

Veolia Environnement2025年市场份额为1.44%。

Veolia运营着约500个区域供热网络，为700万客户提供服务，在不同监管和技术环境下积累了丰富经验。 ^{[5]Veolia. “Veolia Ambitions to Lead European District Heating by 2030.” veolia.com}其竞争优势得益于项目开发能力、技术整合能力，以及在多个欧洲市场管理长期投资计划的能力。

ENGIE SA在2025年的市场份额为1.03%。

ENGIE在区域供热领域的地位与其更广泛的能源服务平台密切相关，该平台涵盖市政合同、建筑能效服务和能源供应脱碳计划。在客户寻求基础设施、能源管理和服务交付协调解决方案的情况下，这种一体化模式尤其具有价值。

T Plus Group凭借其在伏尔加和乌拉尔地区的热电联产及供热网络业务，继续在俄罗斯保持重要地位。

其发展前景取决于关税结构、资产现代化进程，以及在满足大型老旧网络运营要求的同时提高供能效率的能力。

Vattenfall AB在北欧及部分西欧市场运营区域供热资产。

该公司的网络资产组合体现了综合性公用事业企业面临的更广泛战略抉择：在电力生产、电网和储能领域的资本需求不断增加之际，如何平衡对使用寿命较长的供热网络的投资。

近期行业动态

Veolia Energia Poznan淘汰煤炭项目——2025年11月。Veolia宣布分两个阶段推进计划，力争在2030年前从波兹南的区域供热网络中全面淘汰煤炭。第一阶段包括建设一套燃气热电联产设施，效率最高可达92%，预计可减少25%的二氧化碳排放；后续阶段将纳入地热和余热来源。 ^{[6]BusinessWire / Veolia. “Veolia Unveils Major Project to Phase out Coal in Poland.” businesswire.com}

PATRIZIA收购Statkraft Varme——2025年9月。PATRIZIA同意收购Statkraft Varme。该区域供热企业在挪威和瑞典运营13座工厂，交易金额最高达3.12亿欧元。 ^{[7]PATRIZIA SE. “PATRIZIA Acquires Statkraft's District Heating Business.” patrizia.ag}这笔交易表明，基础设施投资者持续关注受监管的供热业务，这类业务拥有使用寿命较长的本地资产，并具备循环经济定位。