Частный рынок акционерного капитала Размер и доля 2026-2035

Размер рынка частного акционерного капитала

Глобальный рынок частного акционерного капитала оценивался в 7,2 триллиона долларов США в 2025 году. Ожидается, что рынок вырастет с 7,5 триллиона долларов США в 2026 году до 21,7 триллиона долларов США в 2035 году с среднегодовым темпом роста 12,6%, согласно последнему отчету, опубликованному Global Market Insights Inc.

Поскольку институциональные инвесторы стремятся получить более высокую долгосрочную доходность и более диверсифицированные портфели по сравнению с традиционными классами активов, они продолжают увеличивать долю своих активов в инвестициях в частный акционерный капитал. Пенсионные фонды, суверенные фонды, страховые компании, фонды целевого капитала и семейные офисы постепенно увеличивают свои обязательства по инвестициям в частный акционерный капитал и продолжают инвестировать с рекордным уровнем нераспределенного капитала, поддерживая сделки по различным типам инвестиций в таких секторах, как выкуп, рост капитала, венчурный капитал и специальные ситуации.

Ожидается, что рост рынка продолжится в течение всего прогнозного периода благодаря повышению зрелости частного капитала и расширению доступных инвестиционных возможностей как на развитых, так и на развивающихся рынках. Текущая тенденция на рынке частного акционерного капитала — это широкое перемещение ограниченных партнеров (LPs) в сторону альтернативных инвестиций. Институциональные инвесторы продолжают перераспределять капитал из рынков публичных акций и традиционных инвестиций с фиксированным доходом в частный акционерный капитал для улучшения долгосрочной доходности портфеля, повышения диверсификации и получения более высокой доходности с поправкой на риск. Продолжающееся участие пенсионных фондов, суверенных фондов, страховых компаний и семейных офисов будет способствовать притоку капитала в фонды частного акционерного капитала по всему миру.^{[1]Международный валютный фонд (МВФ), https://www.imf.org}

Быстрое накопление неинвестированного капитала (известного как нераспределенные средства) позволило фирмам частного акционерного капитала иметь значительные возможности для инвестирования. Значительный объем деятельности по привлечению средств в последние годы позволил управляющим фондами совершать более крупные приобретения, платформенные инвестиции, дополнительные приобретения и отраслевые инвестиции в рост, несмотря на сложную макроэкономическую среду. Постоянно значительный объем доступного капитала продолжает усиливать конкуренцию за высококачественные активы, а также поддерживать высокий уровень сделок по всему миру.^{[2]Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), https://www.oecd.org}

Растущая демократизация инвестиций в частный акционерный капитал расширяет базу инвесторов за счет традиционных институциональных инвесторов. Создание бессрочных фондов, полуликвидных инвестиционных инструментов, feeder фондов и цифровых платформ управления благосостоянием улучшает доступ для аккредитованных розничных инвесторов и частных лиц с высоким уровнем дохода. Это расширение участия приводит к увеличению формирования капитала и продолжению долгосрочного роста рынка как на развитых, так и на развивающихся рынках.^{[3]Invest Europe, https://www.investeurope.eu}

Искусственный интеллект меняет способы создания стоимости частными акционерными фондами в портфелях. Управляющие фондами используют аналитику на основе ИИ, прогностическое моделирование, автоматизацию и операционную аналитику для более эффективного проведения due diligence, оптимизации показателей портфельных компаний, повышения операционной эффективности и более эффективного выявления возможностей для приобретения.

Тенденции рынка частных инвестиций

За последние несколько лет в сфере частных инвестиций произошли значительные изменения, поскольку всё больше институционального капитала направляется в альтернативные инвестиции, а управляющие фондами начали использовать технологии для улучшения результатов инвестиций. Возросший институциональный спрос на такие инструменты, как вторичные сделки, управление портфелем с использованием искусственного интеллекта и инновационные формы инвестиционных структур, начал менять конкурентную среду. Кроме того, с появлением всё большего числа розничных инвесторов на частном рынке, расширяется круг лиц, имеющих возможность участвовать в инвестициях в частный капитал.

Институциональные инвесторы увеличивают свои вложения в частные инвестиции (а значит, и в частные рынки) в поисках более высокой доходности в долгосрочной перспективе, снижения волатильности на публичных рынках и повышения общего уровня диверсификации своих портфелей. Пенсионные фонды, суверенные фонды и страховые компании продолжают активно инвестировать в частные инвестиции. Эта возросшая заинтересованность институциональных инвесторов приводит к активизации сбора средств и размещению капитала по всему миру.

Поскольку инвесторы продолжают искать большую ликвидность и стабильность в своих портфелях, они также наблюдают значительный рост различных альтернативных стратегий выхода, таких как вторичные сделки, фонды продолжения и фонды GP-led. Эти виды инвестиций становятся более актуальными, чем когда-либо, из-за низкой активности на рынке IPO и более длительных периодов владения активами, что обеспечивает большую ликвидность и гибкость на рынке и позволяет рециклировать больше капитала.^{[5]Institutional Limited Partners Association (ILPA), https://ilpa.org}

Искусственный интеллект (ИИ) сегодня используется частными инвестиционными фирмами чаще, чем когда-либо, для поиска инвестиционных возможностей, проведения due diligence, создания системы отслеживания и мониторинга портфеля, а также для улучшения операционной деятельности на уровне портфельных компаний. Помимо использования ИИ для принятия более обоснованных решений, применение этой технологии позволяет частным инвестиционным фирмам быстрее выявлять возможности для создания стоимости и повышения общей операционной эффективности своих портфелей.

Чтобы предоставить более широкому кругу аккредитованных розничных инвесторов и частных лиц с высоким уровнем благосостояния доступ к рынкам, инвестиционная индустрия разрабатывает новые типы структур фондов частных инвестиций, которые позволяют инвесторам, заинтересованным в приобретении активов через частные инвестиции, получить большую гибкость в управлении своими вложениями, а также дополнительные возможности для ликвидности и более простой доступ к инвестиционным возможностям на частных рынках.

Анализ рынка частных инвестиций

• Модель выкупного фонда всё ещё широко распространена из-за возросшей активности в области выкупов с использованием заёмных средств (LBO) и корпоративных выделений в различных зрелых отраслях.
• Институциональные инвесторы продолжают отдавать предпочтение выкупам, поскольку их распределительные доходы, как правило, обеспечивают стабильный денежный поток, а также возможность создания операционной стоимости в каждом приобретаемом активе за счёт повышения операционной эффективности.
• Выкупы менеджментом (MBO) по-прежнему остаются жизнеспособным вариантом выхода для компаний, желающих обеспечить дальнейший успех своей организации или реструктуризировать направления своей деятельности.
• Венчурная индустрия по-прежнему демонстрирует высокие темпы роста, особенно среди компаний в emerging-отраслях, таких как искусственный интеллект, финтех и здравоохранение/корпоративное программное обеспечение.
• Также наблюдается рост инвестиций в акционерный капитал для роста, а также в коммерческое финансирование со стороны уже состоявшихся компаний, которым требуется доступ к капиталу для расширения без потери полного контроля над компанией.
• Фонды, работающие с проблемными активами или в особых ситуациях, оказались хорошо подготовлены для успешной реструктуризации благодаря сочетанию роста процентных ставок и неопределённой экономической среды.

По размеру сделок рынок частного капитала делится на мегакапитализацию (EV> $5 млрд), крупные сделки (EV $1–5 млрд), средние (EV $250 млн–$1 млрд), малые средние (EV $50–250 млн) и малые (EV <$50 млн). Сегмент мегакапитализации (EV> $5 млрд) доминирует на рынке, занимая 32,7% доли в 2025 году, и, как ожидается, будет расти с совокупным годовым темпом роста (CAGR) 13,7% в период с 2026 по 2035 год.

• Крупнейшие в мире компании частного капитала являются основными движущими силами сделок мегакапитализации и могут поддерживать свои усилия за счёт значительных объёмов институционального капитала, финансирования через синдикаты и растущего числа транснациональных корпораций, совершающих трансграничные приобретения.
• На рынке сделки крупного размера составили почти 27% от общего объёма в 2025 году, что стало результатом консолидации в отраслях, корпоративных выделений и покупки уже состоявшихся компаний с стабильным денежным потоком.
• Сделки среднего размера остаются очень популярными среди инвесторов благодаря выгодным мультипликаторам оценки, возможности операционного улучшения и высокому потенциалу создания стоимости в различных секторах и диверсифицированных отраслях.
• Сделки малого среднего размера растут за счёт того, что малые и средние предприятия стремятся получить доступ к капиталу для расширения, цифровизации и географической диверсификации.
• Инвестиции в малые компании будут продолжать играть важную роль в поддержке предпринимательства, инноваций и ранних фаз роста продаж новых предприятий, особенно в технологиях, продуктах здравоохранения и новых отраслях.
• Всё чаще инвесторы диверсифицируют капитал по различным размерам сделок для снижения портфельных рисков, повышения долгосрочной доходности и максимального использования возможностей роста бизнеса на всех этапах.

По отраслям рынок частного капитала делится на технологии и программное обеспечение, здравоохранение и биотехнологии, финансовые услуги, промышленность и производство, энергетику и инфраструктуру, потребительские товары и розничную торговлю, недвижимость (REPE) и другие. Сегмент технологий и программного обеспечения доминирует на рынке, занимая 24,4% доли в 2025 году, и, как ожидается, будет расти с совокупным годовым темпом роста (CAGR) 14,2% в период с 2026 по 2035 год.

• В условиях стремительной цифровой трансформации различных отраслей основным бенефициаром инвестиций частного капитала остаются технологические компании.
• Инвестиционные темы, которые вызывают наибольший интерес у инвесторов, по-прежнему включают искусственный интеллект, кибербезопасность, облачные вычисления, SaaS и финтех.
• Здравоохранение продолжает привлекать инвестиции благодаря старению населения, постоянному развитию биотехнологий и всё более широкой цифровизации этой отрасли.

По данным инвесторов, рынок частного акционерного капитала сегментирован на пенсионные фонды, страховые компании, суверенные фонды благосостояния (SWF), эндаументы и фонды, семейные офисы и состоятельных частных лиц (HNWI), фонды фондов и другие. Пенсионные фонды занимают доминирующее положение на рынке, на их долю приходится 36,5% в 2025 году, и ожидается, что этот сегмент будет расти с среднегодовым темпом роста (CAGR) 14,1% с 2026 по 2035 год.

• Пенсионные фонды продолжают оставаться основными ограниченными партнёрами, так как они, как правило, имеют долгосрочные инвестиционные цели и диверсифицированные стратегии управления портфелем.
• Суверенные фонды благосостояния расширяют свои прямые инвестиции, помимо совместных инвестиций, увеличивая объём прямых/частных инвестиций в глобальные/частные фонды акционерного капитала.
• Страховые компании заменяют традиционные инвестиции с фиксированным доходом на диверсифицированные частные рыночные активы, чтобы обеспечить стабильную, надёжную долгосрочную доходность.
• Семейные офисы всё чаще направляют часть своего капитала в акционерный капитал роста и венчурный капитал.
• Фонды фондов помогают диверсифицировать инвестиционные риски, распределяя их по всем классам активов, не принимая на себя риски концентрации отдельных ценных бумаг.
• Эндаументы и фонды выделяют средства на альтернативные классы активов для повышения эффективности своего портфеля.

• В США наблюдается самая высокая активность на рынке частного акционерного капитала в мире, благодаря крупным управляющим активами (например, Blackstone, KKR, Apollo, Carlyle, TPG) и полностью развитой институциональной среде инвесторов.
• Значительный вклад пенсионных фондов, университетских эндаументов, суверенных фондов благосостояния и семейных офисов стимулирует сделки по привлечению финансирования и расширение портфелей в различных секторах.
• Технологии, здравоохранение, бизнес-услуги, финансы и инфраструктура остаются крупнейшими секторами для инвестиций; искусственный интеллект добавляет ценность, а вторичные сделки меняют подход к инвестициям.

Северная Америка доминирует на рынке частного акционерного капитала, размер которого в 2025 году составил 4 трлн долларов США.

• Северная Америка обладает хорошо развитыми рынками капитала, финансовой инфраструктурой и надёжными регуляторными механизмами, что способствует инвестициям в частный акционерный капитал.
• Дальнейший рост сделок по выкупу, акционерному капиталу роста, частному кредитованию и инфраструктурным проектам будет стимулировать дальнейшее развитие рынка в ближайшие годы.
• Растущее использование аналитики на основе искусственного интеллекта, создание ценности за счёт операционной деятельности и цифровая трансформация портфельных компаний ещё больше повысили конкурентоспособность региона.

Рынок частного акционерного капитала Европы в 2025 году составил 1,7 трлн долларов США.

• Глобальные инвесторы всё чаще обращают внимание на европейские страны, стремясь вложить средства в качественные активы благодаря широкому спектру инвестиционных возможностей.
• В условиях глобального акцента на инвестициях в области ESG (экологические, социальные и управленческие аспекты), а также на модернизации инфраструктуры, возобновляемых источниках энергии и цифровой трансформации, у инвесторов появится множество возможностей для укрепления своих позиций на европейском рынке.
• Кроме того, продолжающийся рост объемов вторичных сделок (особенно в сфере частного акционерного капитала), фондов продолжения деятельности управляющих партнеров (GP) и трансграничных приобретений способствуют дальнейшему росту европейского рынка.

Германский рынок частного акционерного капитала доминирует в Европе, занимая 36,3% доли регионального рынка в 2025 году и растущий с совокупным годовым темпом роста (CAGR) 12,9% в период с 2026 по 2035 год.

• Факторы, обуславливающие доминирование Германии как европейского лидера в сфере частного акционерного капитала, включают сильную промышленную экономику, наличие крупных предприятий среднего класса, также известных как «Mittelstand» (средний класс), развитые технологии в производственном секторе, а также благоприятный политический и экономический климат, что привлекает частный акционерный капитал как из Европы, так и из глобальных фирм.
• В результате в Германии продолжается значительное количество сделок с частным акционерным капиталом во всех отраслях, включая (но не ограничиваясь) промышленность, технологии, здравоохранение, автомобилестроение, возобновляемую энергетику и деловые услуги — все это поддерживается ускоренной цифровой трансформацией, а также возможностями корпоративной преемственности.
• Хорошо развитая финансовая экосистема Германии, привлекательный инвестиционный климат и рост трансграничной M&A-деятельности укрепляют позиции Германии как крупнейшего региона частного акционерного капитала в Европе.

Рынок частного акционерного капитала в Азиатско-Тихоокеанском регионе, как ожидается, будет расти с самым высоким совокупным годовым темпом роста (CAGR) 16,4% в период с 2026 по 2035 год и генерировать доход в размере 1 триллиона долларов США в 2025 году.

• Рост частного акционерного капитала во всем мире обусловлен продолжающимся международным экономическим ростом, увеличением числа стартапов и ростом институциональных капиталовложений в фонды частного акционерного капитала в Азии.
• В то время как такие страны, как Индия, страны Юго-Восточной Азии, Австралия и Япония, продолжают получать приток капитала в технологии, здравоохранение, финансовые услуги и инфраструктуру, они также наблюдают рост располагаемого дохода населения, развитие цифровой экономики и положительные демографические тенденции, что будет способствовать долгосрочному росту экономик этих стран.

Рынок частного акционерного капитала в Китае, как ожидается, будет расти с совокупным годовым темпом роста (CAGR) 17,4% в период с 2026 по 2035 год.

• Позиции Китая как одного из крупнейших рынков мира поддерживаются быстро расширяющейся индустриализацией, стремительным развитием цифровой трансформации и притоком частного капитала в страну.
• Кроме того, инвесторы в частный акционерный капитал будут продолжать вкладывать значительные средства в такие секторы, как технологии, производство, здравоохранение, потребительские товары и возобновляемая энергетика, а государственная политика Китая, направленная на стимулирование инноваций, развитие передового производства и внутреннего потребления, будет создавать еще больше возможностей для долгосрочных инвестиций.

Рынок частного акционерного капитала в Латинской Америке демонстрирует многообещающий рост с совокупным годовым темпом роста (CAGR) 13,4% в прогнозный период и генерирует доход в размере 300 миллиардов долларов США в 2025 году.

• Рост прямых иностранных инвестиций, а также повышение макроэкономической стабильности способствуют укреплению доверия инвесторов по всему региону.
• Развитие цифровой трансформации, инвестиции в инфраструктуру и финансирование стартапов будут продолжать создавать привлекательные возможности для инвестиций в частный акционерный капитал.
• Ожидается, что рост спроса на капитал для расширения со стороны малых и средних предприятий будет способствовать дальнейшему развитию рынков.

Рынок частного акционерного капитала в Бразилии, как ожидается, будет расти с совокупным годовым темпом роста (CAGR) 14,2% в период с 2026 по 2035 год и достигнет 100 миллиардов долларов США в 2025 году.

• Бразилия является крупнейшей отраслью частного акционерного капитала в регионе благодаря своей диверсифицированной экономике и развитию финансовой индустрии.
• Секторы потребительских товаров, здравоохранения, логистики, финансовых услуг и возобновляемой энергетики остаются в числе приоритетных.
• В будущем ожидаются дальнейшие экономические реформы, а также расширение участия частного сектора.

Рынок частного акционерного капитала на Ближнем Востоке и в Африке составил 150 миллиардов долларов США в 2025 году и, как ожидается, продемонстрирует значительный рост в прогнозируемый период.

• В странах Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива суверенные фонды все активнее инвестируют в частный акционерный капитал и альтернативные активы по всему миру.
• Появляется множество новых направлений для инвестиций, связанных с цифровизацией, развитием инфраструктуры, здравоохранением и энергетическим переходом.
• Рост инвестиций в стартапы и развитие предпринимательской экосистемы приведут к увеличению инвестиций в частный акционерный капитал в течение следующего десятилетия.

Саудовская Аравия доминирует на региональном рынке частного акционерного капитала и, как ожидается, испытает значительный рост на рынке систем выхлопа на Ближнем Востоке и в Африке, с среднегодовым темпом роста 16,2% в период с 2026 по 2035 год.

• Саудовская Аравия стала крупнейшей отраслью частного акционерного капитала на Ближнем Востоке и в Африке. Это во многом связано с инициативой «Видение-2030», а также быстро диверсифицируемой экономикой, приватизационными усилиями правительства и сильной государственной поддержкой частного сектора через инвестиции.
• Страна продемонстрировала высокую привлекательность для инвестиций в частный акционерный капитал в различных секторах: финансовые услуги, здравоохранение, технологии, логистика, возобновляемая энергетика, инфраструктура и производство — все это области, где существуют значительные возможности для инвестиций как со стороны частного акционерного капитала, так и стратегических инвесторов.
• Кроме того, продолжающееся участие Государственного инвестиционного фонда Саудовской Аравии (PIF), рост прямых иностранных инвестиций (ПИИ), продолжение регуляторных реформ и расширение стартап-экосистемы будут способствовать дальнейшему укреплению позиций Саудовской Аравии как предпочтительного рынка частного акционерного капитала в этом регионе.

Доля рынка частного акционерного капитала

Семь крупнейших компаний в отрасли частного акционерного капитала — это Blackstone, KKR, Apollo Global Management, EQT, Carlyle, TPG и CVC Capital, которые в совокупности занимают 20,2% рынка в 2025 году.

• Blackstone владеет крупнейшим портфелем, охватывающим все секторы частного акционерного капитала, что делает его крупнейшей компанией в этой области в мире. Это связано с диверсифицированным подходом к инвестициям и хорошими отношениями между компанией и институциональными инвесторами, что позволяет Blackstone оставаться лидером на рынке частного акционерного капитала.
• KKR хорошо зарекомендовала себя на международном уровне благодаря диверсифицированному портфелю, включающему частный акционерный капитал (выкуп и венчурные инвестиции), инфраструктуру, энергетику, недвижимость и кредитование. Компания добавляет ценность своему портфелю за счет операционного улучшения, приобретений и отраслевых инвестиционных стратегий как в развитых, так и в развивающихся странах.
• Apollo Global Management известна своей интегрированной платформой, объединяющей частный акционерный капитал, частное кредитование, гибридный капитал и страхование. Компания имеет опыт работы со сложными сделками, проблемными инвестициями и крупномасштабными выкупами, что позволяет ей использовать различные инвестиционные возможности по всему миру.
• EQT, основанная в 1995 году с годовым доходом около 10 триллионов евро и глобальным охватом, специализируется в основном на инвестициях в стиле венчурного капитала в малые и средние технологические компании и другие быстрорастущие компании в США и Европе. Подход компании включает использование машинного обучения и аналитики данных для выявления и использования новых бизнес-возможностей. Эти же инструменты применяются для отслеживания трендов, создания технологичных/инновационных продуктов и услуг, а также обеспечения высокого уровня обслуживания клиентов через портфельные компании в различных отраслях.
• Carlyle
• имеет диверсифицированную стратегию частных инвестиций с акцентом на такие секторы, как технологии, здравоохранение, потребительский сектор, промышленность, финансовые услуги и инфраструктура. Группа «Карлайл» присутствует на глобальном уровне и обладает глубокими знаниями в различных отраслях; благодаря этому она способна добавлять долгосрочную ценность своим инвестициям в акционерный капитал.
• TPG — одна из крупнейших американских компаний в сфере частных инвестиций, специализирующаяся на инвестициях в технологические компании, имеет обширный портфель успешных инвестиций в компании различных секторов, таких как телекоммуникации, медиа/развлечения, программное обеспечение и финансовые услуги.
• CVC, основанная в 1996 году при финансировании группы из 14 учредителей, включая Doughty Hanson & Co., York Capital Management, Bain Capital, Adams Street Partners, Carlyle Group, Force Holdings, Blackstone Group, Highland Capital Partners, White Mountains Insurance Group и Winton Group, управляет активами на сумму более 1 триллиона фунтов стерлингов в рамках платформ частных и публичных рынков. Штаб-квартира компании находится в Лондоне, а офисы расположены во Франкфурте, Париже, Милане, Нью-Йорке, Пекине, Гонконге и Цюрихе, что позволяет предоставлять клиентам инвестиционные решения с высокой доходностью.

Компании рынка частных инвестиций

Основные игроки, работающие в индустрии частных инвестиций:

• Advent
• Apollo Global Management
• Bain Capital
• Blackstone
• Carlyle
• CVC Capital
• EQT
• KKR
• TPG
• Warburg Pincus

• Рынок частных инвестиций отличается высокой конкуренцией с умеренным уровнем консолидации среди ведущих компаний, которые конкурируют на основе различных или расширенных методов генерации положительной доходности от своих активов. Например, все ведущие компании в сфере венчурного капитала активно развивают крупные портфели приобретений в таких направлениях, как рост капитала, выкупы, венчурные инвестиции, инфраструктура, частный кредит, технологии в здравоохранении, финансовые услуги и инфраструктура. Для расширения своего присутствия каждая ведущая компания продолжает наращивать экспозицию за счет стратегических приобретений, формирования совместных инвестиций и осуществления трансграничных сделок. Поскольку всё больше компаний применяют искусственный интеллект (ИИ) при принятии инвестиционных решений, начинают цифровую трансформацию своих инвестиционных процессов и разрабатывают доктрину ESG (экологические, социальные и управленческие аспекты), чтобы направлять свои инвестиции, это создаёт новые конкурентные динамики.
• Кроме того, конкуренция смещается в сторону того, насколько эффективно компании создают ценность, оптимизируют портфели, обладают экспертными знаниями в области инвестиций в конкретные секторы и насколько хорошо они могут предоставлять эксклюзивные или уникальные предложения инвесторам. Ожидается, что растущее число компаний, использующих искусственный интеллект, передовые методы анализа данных, цифровые операционные технологии и устойчивые инвестиции, повысит эффективность проверки объектов инвестиций, их производительность и выход из арендуемой недвижимости, а также усилит оценку стоимости объектов с точки зрения инвестиций. Растущая популярность фондов продолжения, вторичных инвестиционных сделок, розничных продуктов частных инвестиций и стратегий частного кредитования, как ожидается, усилит конкуренцию на глобальном рынке частных инвестиций, в то время как общий объём и продолжительность распределения институциональных инвестиций и инвестиций в развивающихся рынках обеспечат дополнительный долгосрочный потенциал роста на рынке частных инвестиций.

Новости индустрии частных инвестиций

• В январе 2025 года Blackstone и Vista Equity Partners завершили приобретение (не путать с первоначальной продажей) компании Smartsheet — платформы для управления корпоративной работой с поддержкой искусственного интеллекта. Эта сделка демонстрирует сохраняющийся интерес частных инвестиционных компаний к программному обеспечению для предприятий, искусственному интеллекту и инвестициям в цифровую трансформацию.
• В апреле 2025 года KKR объявила о покупке OSTTRA — совместного предприятия в области постторговых услуг S&P Global и CME Group, на которую было выделено около 3,1 триллиона долларов США. Это позволит KKR укрепить свои позиции на рынке финансовой инфраструктуры и продолжить фокус частного капитала на высококачественных активах в сфере финансовых технологий.
• В мае 2025 года Apollo Global Management объявила о покупке контрольного пакета акций Noble Environmental, Inc. Эта сделка позволит компании расширить присутствие в сфере экологических услуг и устойчивой инфраструктуры, что соответствует общей стратегии Apollo по увеличению экспозиции в инфраструктуре и бизнесе, ориентированном на принципы ESG.
• В июле 2025 года KKR подписала соглашение о приобретении Spectris plc за 6,5 триллиона долларов США. Spectris plc производит прецизионные приборы, используемые в различных отраслях. С этой покупкой KKR расширит свой портфель промышленных технологий и сохранит текущий уровень интереса к активам в области передового производства и высокотехнологичной инженерии.

В отчете по исследованию рынка частного капитала представлен углубленный анализ отрасли с прогнозами и оценками доходов (в триллионах долларов США) с 2022 по 2035 год для следующих сегментов:

Рынок, по типу фонда

• Выкупные сделки
  • Выкупы с привлечением заемных средств (LBO)
  • Выкупы менеджментом (MBO)
  • Приватизация публичных компаний
  • Выделение активов и корпоративные продажи
• Венчурный капитал
  • Начальные и предстартаповые стадии
  • Ранняя стадия (раунды A и B)
  • Поздняя стадия (раунд C и далее)
• Ростовой капитал
  • Миноритарные инвестиции в рост
  • Мажоритарные инвестиции в рост
• Сделки с проблемными активами / специальные ситуации

Рынок, по секторам

• Технологии и программное обеспечение
• Здравоохранение и биотехнологии
• Финансовые услуги
• Промышленность и производство
• Энергетика и инфраструктура
• Товары народного потребления и розничная торговля
• Недвижимость (REPE)
• Другие

Рынок, по типу инвесторов

• Пенсионные фонды
  • Государственные пенсионные фонды
  • Частные / корпоративные пенсионные фонды
• Страховые компании
  • Страховщики жизни
  • Страховщики имущества и страхования от несчастных случаев
• Суверенные фонды благосостояния (SWF)
  • SWF, основанные на сырьевых товарах
  • SWF, не связанные с сырьем / стабилизационные фонды
• Эндаументы и фонды
  • Университетские и академические эндаументы
  • Благотворительные и филантропические фонды
• Семейные офисы и состоятельные частные лица
  • Семейные офисы
  • Мультисемейные офисы и платформы для состоятельных частных лиц
• Фонды фондов
  • Первичные фонды фондов
  • Вторичные фонды фондов
• Другие

Рынок, по размеру сделок

• Мегакапитализация (EV> 5 млрд $)
• Крупные сделки (EV 1–5 млрд $)
• Средний рынок (EV 250 млн – 1 млрд $)
• Нижний средний рынок (EV 50–250 млн $)
• Мелкие сделки (EV <50 млн $)

Вышеуказанная информация предоставлена для следующих регионов и стран:

• Северная Америка

• США

• Канада

• Европа

• Германия
• Великобритания
• Франция
• Италия
• Испания
• Швеция
• Швейцария
• Нидерланды

• Азиатско-Тихоокеанский регион

• Китай
• Индия
• Япония
• Южная Корея
• Австралия
• Сингапур
• Малайзия

• Латинская Америка

• Бразилия
• Мексика
• Аргентина

• Ближний Восток и Африка

• Южная Африка

• Саудовская Аравия

• ОАЭ