Объем рынка углеродных кредитов в соответствии с европейскими нормами — по конечному использованию, региональному анализу, доле и прогнозу роста на 2025–2034 гг.

Объем рынка углеродных кредитов в соответствии с требованиями Европы

Объем рынка углеродных кредитов в Европе оценивался в 87,7 млрд долларов США в 2024 году и, по оценкам, достигнет 319,3 млрд долларов США к 2034 году, увеличившись в среднем на 14,2% в период с 2025 по 2034 год. Государственная политика и нормативные акты продолжают ужесточать правила борьбы с изменением климата, устанавливая общий предел общего разрешенного объема выбросов.

Растущее число стандартов выбросов углерода заставило организации создать правила и системы для определения того, что считается реальным, измеримым проектом по сокращению или удалению углерода. Это укрепляет доверие и доверие к углеродным проектам, а компании, работающие на рынке соответствия, видят, как работает учет углерода и верификация проектов. Например, в 2024 году все грузовые и пассажирские суда ≥ водоизмещением 5 000 GT должны представить обновленные планы мониторинга MRV, проверенные аккредитованными третьими сторонами, к апрелю 2024 года и сдать квоты на 2024 год к сентябрю 2025 года.

С каждым годом лимит становится ниже, поскольку со временем доступно меньше кредитов, компаниям нужно либо меньше загрязнять окружающую среду, либо покупать больше кредитов. Например, на четвертый торговый период (2021–2030 годы) Решение Европейской комиссии фиксирует ограничение СТВ ЕС на 2024 год на уровне 1 386 051 745 квот. Этот предел включает в себя чистое сокращение резервов на 90 млн долларов США по сравнению с 2023 годом.

Компании по всей Европе, движимые потребительским спросом, давлением инвесторов и собственными ценностями, активно пытаются быть более экологичными. Это увеличивает спрос на углеродные кредиты, поскольку компании используют их для компенсации выбросов, которые они пока не могут устранить. Это также сигнализирует о сильной политической и социальной поддержке целей рынка комплаенса, побуждая политиков поддерживать или укреплять систему. Например, в 2024 году французское государство через ADEME выделило 452 миллиона долларов США на поддержку 1 069 низкоуглеродных проектов в Оверни-Роне-Альпах, из которых две трети являются отраслевыми инициативами.

Внедрение механизмов ценообразования на углерод напрямую влияет на выбросы углекислого газа, что является основной идеей самой СТВ ЕС. Если компании будут выбрасывать много углерода, они столкнутся с более высокими затратами, что будет стимулировать их к сокращению выбросов и инвестированию в более чистые технологии. Например, с 2024 года ограничение СТВ в Великобритании будет приведено в соответствие с траекторией чистого нуля, ограничив количество квот на выбросы углерода для компаний, которые они могут купить на аукционе в 2024 году, до 69 миллионов долларов США, что на 12,4% меньше, чем в 2023 году.

Тенденции рынка углеродных кредитов в Европе

Растущее давление со стороны регулирующих органов и амбициозные климатические цели значительно повысили спрос на углеродные кредиты, что коренным образом изменило динамику рынка. Этот всплеск делает для компаний все более сложным и дорогостоящим выполнение своих обязательств исключительно за счет сокращения собственных выбросов. Например, в 2024 году аукционная стоимость достигла 42 млрд долларов США, что на 14,7% больше, чем в 2023 году, что подчеркивает растущий спрос на рыночные кредиты соответствия.

Природоохранные решения, в том числе по лесовосстановлению, облесению и устойчивому управлению земельными ресурсами, набирают обороты в рамках нормативно-правовой базы. Эти инициативы служат «поглотителями углерода», эффективно поглощая CO из атмосферы и позволяя компаниям компенсировать свои выбросы. В 2024 году Европейская комиссия и ЕАОС выпустили Справочник по ЗИЗЛХ, чтобы помочь государствам-членам в формулировании и реализации политики в земельном секторе в соответствии с Регламентом ЗИЗЛХ, который играет ключевую роль в достижении целей по удалению сетки.

Инновационные технологии, включая расширенную аналитику данных и блокчейн, все чаще внедряются для учета выбросов углерода и отслеживания кредитов. Эти инструменты решают важнейшие проблемы, включая двойной учет и мошенничество, повышая прозрачность рынка и доверие к целостности углеродных кредитов. Например, в 2024 году Европейское блокчейн-партнерство запустило пилотный реестр на основе EBSI для отслеживания квот СТВ ЕС, используя блокчейн для создания защищенной от несанкционированного доступа, проверяемой записи, снижая при этом риски мошенничества и дублирования.

Механизм пограничной корректировки выбросов углерода (CBAM) предназначен для ограничения утечки углерода и обеспечения того, чтобы импортируемые товары сталкивались с ценой на углерод, сопоставимой с товарами, произведенными в ЕС. Импортеры продукции, включая сталь, цемент и электроэнергию, должны будут платить пограничный налог на выбросы углерода на основе встроенных выбросов в этих товарах. С июля 2024 года импортеры CBAM должны сообщать о фактических выбросах CO , содержащихся в их продукции. В соответствии с «правилом 20%» оценки выбросов могут составлять только до 20% от общего объема выбросов продукта, при этом не менее 80% требуют расчета на основе первичных (фактических) данных.

Анализ рынка углеродных кредитов в соответствии с требованиями Европы

• Европейский рынок углеродных кредитов в соответствии с требованиями США оценивался в 67 млрд долларов США, 80,7 млрд долларов США и 87,7 млрд долларов США в 2022, 2023 и 2024 годах соответственно. Спрос на углеродные кредиты в рамках Системы торговли квотами на выбросы Европейского союза (EU ETS) неуклонно растет. Этот рост обусловлен постоянным ужесточением ЕС общего лимита выбросов, что сокращает количество квот, доступных каждый год. Например, начиная с 2024 года, операторы должны приобретать достаточные квоты для покрытия своих выбросов. Несоблюдение этого требования влечет за собой штраф в размере 109 долларов США за тонну избыточных выбросов.
  
• Также быстрыми темпами растут инвестиции в компании с высокими экологическими показателями и надежными стратегиями декарбонизации. Следовательно, предприятия в рамках EU ETS не только выполняют юридические обязательства, но и устанавливают амбициозные внутренние цели по сокращению выбросов и улучшают свои показатели ESG. Например, в 2024 году Группа Европейского инвестиционного банка выделила 95,4 млн долларов США в виде нового финансирования, почти 60% из которых было направлено на борьбу с изменением климата и переход к «зеленой» экономике.
  
• По мере роста цен на углерод финансовая привлекательность инвестиций в более чистые технологии и операционная эффективность увеличиваются, что ускоряет декарбонизацию в охваченных секторах. Меры, в том числе Механизм пограничной корректировки выбросов углерода (CBAM), еще больше усиливают этот ценовой сигнал в глобальном масштабе, укрепляя роль рынка ЕС в качестве ключевого фактора изменений. Например, средняя аукционная цена квот ЕС в 2024 году достигла 69,40 долларов США за тонну CO, что делает инвестиции в энергоэффективность и возобновляемые источники энергии привлекательными для регулируемых компаний.
  

• Исходя из конечного использования, европейский рынок углеродных кредитов включает лесное хозяйство и землепользование, химические процессы, улавливание и хранение углерода, сельское хозяйство, энергоэффективность, промышленность, возобновляемые источники энергии, транспорт, улавливание и хранение углерода. Доля выручки в сегментах лесного хозяйства и землепользования в 2024 году составит 22,1%.
  
• Набирают популярность проекты, направленные на лесовосстановление, лесоразведение, устойчивое лесопользование и предотвращение вырубки лесов. Они функционируют как жизненно важные поглотители углерода и тесно связаны с растущими целями в области биоразнообразия, генерируя кредиты на удаление с высокой степенью целостности, имеющие решающее значение для путей достижения нулевого уровня выбросов. Например, в 2024 году Совет одобрил первую общеевропейскую сертификацию проектов по углеродному земледелию, лесонасаждению и восстановлению торфяников, прокладывая кредиты на соответствие требованиям FLU.
  
• По оценкам, к 2034 году сегмент химических процессов будет расти со среднегодовым темпом роста 13%. Некоторые химические производства, включая аммиак и азотную кислоту, производят значительные технологические выбросы, которые отличаются от сжигания топлива. Например, в 2024 году Делегированный регламент Комиссии (ЕС) 2024/873 пересмотрел контрольные показатели химических процессов, исключив водород из аммиака, перекалибровав значения окиси этилена / этиленгликоля и гармонизировав эталонные показатели кальцинированной соды и извести.
  
• По оценкам, к 2034 году сегмент улавливания и хранения углерода будет расти со среднегодовым темпом роста 20%. Проекты CCS интегрированы в комплаенс-стратегии и поддерживаются механизмами финансирования и нормативно-правовой базой в рамках СТВ ЕС. Например, Инновационный фонд 2023 года выбрал 16 крупномасштабных проектов CCS с общим объемом капитальных вложений в размере 5,7 млрд долларов США и грантом IF в размере 6,9 млрд долларов США для улавливания и постоянного хранения CO по всей Европе.
  
• По оценкам, сельскохозяйственный сегмент будет расти со среднегодовым темпом роста 15% до 2034 года. Сельскохозяйственные выбросы, в первую очередь метан и закись азота, в настоящее время исключены из основной СТВ ЕС и решаются с помощью других мер. Тем не менее, все шире проводятся исследования и обсуждаются методы сокращения или устранения сельскохозяйственных выбросов, включая секвестрацию углерода в почве. Например, исследование Европейской комиссии 2024 года показывает, что стратегические планы CAP могут поглощать до 31 млн тонн COэквивалента в год с помощью покровных культур, севооборота и мер по органическому земледелию.
  
• По оценкам, сегмент энергоэффективности будет расти со среднегодовым темпом роста 14% до 2034 года. Инициативы или операционные улучшения, которые снижают потребление энергии и напрямую снижают выбросы, регулируемые в соответствии с СТВ ЕС. Сокращение потребления энергии, особенно из источников ископаемого топлива, приводит к снижению потребности в EUA со стороны организаций, реализующих эти меры. Например, в 2024 году ЕАОС Германии обязывает крупных потребителей энергии, более 7,5 ГВтч, к 2025 году создать сертифицированные системы энергетического менеджмента, включая ISO 50001 или EMAS.
  
• В 2024 году доля рынка на промышленный сегмент составила 8%. Эти процессы часто требуют высокой температуры или включают в себя химические реакции, которые выделяют значительные выбросы CO , что делает компании в этом секторе значительными покупателями EUA. Например, Fit for 55 повысил линейный понижающий коэффициент СТВ ЕС до 4,3 % в 2024 году, что вынудило энергоемкие отрасли повысить эффективность или закупить больше EUA.
  
• По оценкам, сегмент возобновляемых источников энергии будет расти со среднегодовым темпом роста 14,5% до 2034 года. Генераторы, использующие возобновляемые источники, включая ветер, солнце и гидроэнергетику, производят минимальные прямые выбросы, не требуя практически никаких соглашений EUA. Тем не менее, этот сектор играет значительную косвенную роль в энергетическом переходе. Рост цен на углерод создает мощный стимул для перехода от ископаемого топлива к возобновляемым источникам энергии. Например, в 2024 году возобновляемые источники энергии поставляли 52% электроэнергии в ЕС, что привело к снижению выбросов СТВ в энергетическом секторе на 24% в годовом исчислении и снижению потребностей EUA для коммунальных услуг.
  

• Рынок систем управления выбросами углерода в Германии в 2022, 2023 и 2024 годах оценивался в 6,9 млрд долларов США, 7,6 млрд долларов США и 8,4 млрд долларов США соответственно. Германия работает над тем, чтобы перевести свою тяжелую промышленность, включая химическую и обрабатывающую, в соответствие с ограничениями выбросов углерода, одновременно продвигая водородную инфраструктуру и проекты по улавливанию углерода. В 2024 году внутренние мощности по производству водорода выросли на 68% до 111 МВт, чему способствовал кредит в размере 25,7 млрд долларов США на развитие водородного трубопровода, что помогло сократить выбросы в секторах, охваченных СТВ.
  
• Ожидается, что рынок систем управления выбросами углерода во Франции будет расти до среднегодового темпа роста 8% до 2034 года. Франция использует свою мощную ядерную энергетическую базу для поддержания низкого уровня выбросов в энергетическом секторе, охваченном СТВ. Это показывает, как страны могут использовать сочетание источников энергии для достижения целей по сокращению выбросов. В 2024 году на долю атомной энергетики приходилось 67% производства энергии во Франции, что позволило минимизировать выбросы в секторах энергетики, связанных с СТВ, и продемонстрировать ценность низкоуглеродной энергетики.
  
• По оценкам, к 2034 году рынок систем управления выбросами углерода в Великобритании достигнет 37 миллиардов долларов США. В Великобритании действует собственная схема торговли квотами на выбросы (UK ETS), которая часто сталкивается с более высокими колебаниями рынка, что дает представление о динамике автономных систем. Будучи концептуально связанной с EU ETS, UK ETS работает независимо. В 2024 году она ввела свое самое ограничительное ограничение, выставив на аукцион менее 69 миллионов квот, что усилило сигнал о цене на углерод и показало, как более жесткие ограничения влияют на поведение рынка.
  
• Ожидается, что рынок систем управления выбросами углерода в Дании будет расти в среднем на 8,5% до 2034 года. Дания поставила перед собой амбициозные цели в области возобновляемых источников энергии и эффективно их реализовала, показав, как широкое использование возобновляемых источников энергии может значительно сократить выбросы в секторах, охваченных Системой торговли квотами на выбросы (СТВ). Страна является моделью использования СТВ для продвижения электрификации на основе возобновляемых источников энергии. В 2024 году ветроэнергетика обеспечила 59,3% электроэнергии Дании, сократив выбросы в секторах, связанных с СТВ, и создав условия для широкомасштабной интеграции возобновляемых источников энергии.
  
• Ожидается, что рынок систем углеродного менеджмента в Польше будет расти в среднем на 10% до 2034 года. Зависимость Польши от угля для производства электроэнергии делает ее чувствительной к ценообразованию на углерод в соответствии с СТВ. Страна работает над новой энергетической стратегией, ведет переговоры о переходном финансировании ЕС и изучает альтернативы углю, что отражает проблемы отказа от ископаемого топлива. В июне 2024 года Фонд справедливого перехода ЕС предоставил 2,1 млрд долларов США для поддержки диверсификации экономики в угольных регионах Силезии, что помогло сократить будущие потребности в кредитах СТВ.
  
• Ожидается, что рынок систем управления выбросами углерода в Норвегии будет расти в среднем на 8% до 2034 года. Норвегия специализируется на технологии CCS, и ее масштабный потенциал демонстрируют такие проекты, как инициатива Longship. Широкомасштабная электрификация транспорта и отопления в стране, работающая на гидроэнергии, является мощным примером для сокращения выбросов в деятельности, связанной с СТВ. В 2024 году Shell, Equinor и Total завершили строительство хранилища CO ₂ в Северном сиянии, способного хранить 1,5 миллиона тонн CO₂ в год, доказав, что CCS может работать в больших масштабах в рамках ETS.
  
• Ожидается, что рынок систем управления выбросами углерода в Швейцарии будет расти в среднем на 10% до 2034 года. Швейцария имеет свой собственный углеродный рынок с более строгими целями по сокращению выбросов и более быстрыми сроками, чем многие другие. Его успешное соединение с другими системами СТВ показывает, что связывание разных рынков возможно. В 2024 году парламент Швейцарии обновил свой Закон о CO , требуя от компаний, желающих получить исключения из ETS, представлять четкие планы по декарбонизации, укрепляя свой и без того устойчивый углеродный рынок.
  

Доля рынка углеродных кредитов в Европе

В топ-4 компаний на этом рынке входят South Pole, Climate Impact Partners, The Carbon Trust и EcoAct. Вместе эти фирмы составляют примерно 30% доли рынка. Они предоставляют комплексные решения по углеродным кредитам, включая разработку проектов, проверку и торговлю, чтобы помочь организациям соответствовать обязательным требованиям региональных режимов сокращения выбросов углерода при одновременном достижении целей устойчивого развития.

South Pole предлагает комплексные услуги по управлению выбросами углерода, включая высококачественные источники углеродных кредитов и консультации по стратегии соответствия. В марте 2024 года South Pole содействовала сделке по получению углеродных кредитов для крупной европейской энергетической компании, получив 500 000 тонн квот CO2e от проекта по возобновляемым источникам энергии, что позволило клиенту выполнить обязательства СТВ ЕС и сократить затраты на соблюдение требований на 12%.

Комплаенс Европа Компании рынка углеродных кредитов

• Компания Climate Impact Partners, базирующаяся в Великобритании, сообщила о предполагаемой выручке в размере 150 миллионов долларов США в 2024 году. Специализируясь на решениях по компенсации выбросов углерода, она поддерживает соответствие нормам ЕС и помогает организациям достигать своих целей в области устойчивого развития. В апреле 2024 года она поставила 300 000 тонн кредитов CO2e для немецкого производителя, сократив затраты на соблюдение требований ETS на 10%.
  
• Carbon Trust со штаб-квартирой в Великобритании сообщил о предполагаемой выручке в размере 100 миллионов долларов США в 2024 году. Компания известна своей сертификацией углеродного следа, способствует соблюдению углеродных стратегий и предоставляет экспертные знания в области устойчивых методов ведения бизнеса. В феврале 2024 года компания помогла французской промышленной фирме получить 200 000 тонн кредитов на выбросы CO2e, повысив эффективность соблюдения нормативных требований на 15%.
  
• EcoAct, базирующаяся во Франции, сообщила о предполагаемой выручке в размере 120 миллионов долларов США в 2024 году. EcoAct предлагает индивидуальные решения по углеродным кредитам, чтобы помочь компаниям достичь своих целей по сокращению выбросов. В мае 2024 года она поддержала испанскую энергетическую компанию, выделив 250 000 тонн кредитов на выбросы CO2e, сократив затраты на соблюдение требований СТВ ЕС на 8%.
  

Некоторые из основных ключевых игроков, работающих в отрасли углеродных кредитов в Европе, включают:

• ОЛКОТ
• Атмосферная ярмарка
• BP p.l.c.
• Bluesource
• КарбонКлир
• МДП
• Партнеры по воздействию на климат
• Климатически нейтральная группа
• 3 градуса
• ЭкоАкт
• Экосекьюритиз
• PwC
• Оболочка
• Южный полюс
• Углеродный трест 
• Компания TotalEnergies
  

Европа Комплаенс Углеродные кредиты Новости рынка

• В апреле 2025 года Европейская комиссия начала изучать возможность использования международных углеродных кредитов для достижения климатических целей ЕС к 2040 году. Этот потенциальный сдвиг в политике может расширить предложение кредитов на рынке комплаенса, влияя на цены и стратегии соблюдения требований для компаний, базирующихся в ЕС, за счет интеграции глобальных усилий по сокращению выбросов углерода.
  
• В марте 2025 года ЕС опубликовал проект правил сертификации углеродного земледелия, постоянного удаления и хранения в продуктах, комментарии общественности принимаются до 1 июля 2025 года. Это продолжающееся совершенствование нормативных актов направлено на повышение доверия к углеродным кредитам и их стандартизации, что влияет на то, как компании следуют целям ЕС по выбросам.
  
• В мае 2025 года цены на углерод в Великобритании выросли на 6% после того, как было объявлено о сделке по объединению углеродных рынков Великобритании и ЕС. Такая интеграция повышает эффективность и ликвидность рынка, влияя на ценообразование в кредиты и варианты соблюдения требований для компаний, работающих в обоих регионах в рамках европейского комплаенса.
  
• В марте 2024 года Shell заключила знаковую сделку на поставку 2 миллионов тонн кредитов на соответствие требованиям CO2e крупной немецкой промышленной группе. Эти кредиты, полученные от проектов Shell в области возобновляемых источников энергии, помогли клиенту достичь строгих целей СТВ ЕС, сократив при этом затраты на соблюдение нормативных требований на 10%.
  
• В мае 2024 года французская компания TotalEnergies представила инструмент проверки углеродных кредитов на основе искусственного интеллекта для упрощения отчетности о соответствии требованиям. Этот инструмент, внедренный для производственного клиента в Великобритании, повысил точность отслеживания выбросов на 20%, обеспечив безупречное соответствие нормам ЕС.
  
• В июле 2024 года Microsoft со штаб-квартирой в США и сильным европейским присутствием в партнерстве со скандинавской коммунальной компанией развернула свою платформу Planetary Computer для мониторинга углеродных кредитов в режиме реального времени. Эта инициатива поддержала соответствие коммунального предприятия требованиям СТВ ЕС за счет оптимизации использования 500 000 тонн кредитов CO2e, что способствовало активизации усилий по декарбонизации сети.
  
• В ноябре 2024 года Европейский союз ввел в действие Регламент об удалении углерода и углеродном земледелии. Эта новая система сертифицирует деятельность по удалению углерода, ведению сельского хозяйства и хранению углерода, непосредственно формируя рынок углеродных кредитов за соответствие требованиям, определяя, как кредиты могут быть сгенерированы и использованы в рамках СТВ ЕС. Это важнейший шаг в повышении роли рынка в сокращении выбросов парниковых газов.
  

Этот отчет об исследовании рынка углеродных кредитов в Европе включает в себя углубленный охват отрасли с оценками и прогнозом с точки зрения выручки в миллиардах долларов США с 2021 по 2034 год для следующих сегментов:

Рынок, по конечному использованию

• Сельское хозяйство
• Улавливание углерода
• Химический процесс
• Энергоэффективности
• Промышленный
• Лесное хозяйство и землепользование
• Возобновляемые источники энергии
• Транспорт
• Управление отходами
• Другие

Вышеуказанная информация была предоставлена по следующим странам региона:

• Дания
• Франция
• Германия
• Норвегия
• Польша
• Швейцария
• ВЕЛИКОБРИТАНИЯ