発電所排出制御システム市場 サイズとシェア 2026-2035

発電所排出制御システム市場の規模

Global Market Insights Inc.が発表した最新レポートによると、発電所排出制御システム市場は 2025 年に 29.2 億米ドルに達し、2035 年には 29.4 億米ドル、2026〜2035 年には全体で 7% の年平均成長率（CAGR）となる見込みです。

対象市場には、石炭火力、ガス火力、バイオマス発電、廃棄物発電プラントにおける粒子状物質、二酸化硫黄、窒素酸化物、酸性ガス、 mercury および関連する排ガス制御向けの新設システムの売上高が含まれます。改造、アフターマーケット、サービス、およびより広範な産業用大気汚染防止制御の売上高は含まれません。この市場は、安定成長型の設備カテゴリーというよりも、稼働開始サイクル型市場として捉えるのが適切です。南アジアおよび東南アジアの火力発電プロジェクトが短期的に受注機会を集中させる一方、再生可能エネルギーへの代替が長期的な新設需要の基盤を制約するためです。

この推計は、新設発電プロジェクトにおける設備および統合システム調達を需要側から捉えています。市場規模の算定では、稼働開始を控えた火力発電プロジェクトのパイプライン、発電所タイプ別のシステム範囲、ならびに排出制御設備を許認可取得の前提とする地域別規制要件を相互に検証しています。年間売上高の推移には大きな変動があります。中国以外での新規石炭火力発電所の稼働開始が減速し、資金調達環境が厳しさを増したことから、売上高は 2022 年の 40.5 億米ドルから 2024 年には 24.3 億米ドルへ減少しましたが、2025 年には 29.2 億米ドルまで回復しました。Global Energy Monitor は、中国のパイプラインが弱まった後、建設中の石炭火力発電容量が集中する主な地域としてインドとインドネシアを挙げています。

拡大局面は 2028 年まで続き、この時点で市場規模は拡大局面の CAGR 16.6% により 46.3 億米ドルに達します。インド、インドネシア、バングラデシュ、ベトナム、サウジアラビア、UAE が、この成長を支える稼働開始活動の大部分を占めます。これらの市場の新設火力発電プロジェクトでは、粒子状物質、SO₂、NOx の制御設備が、当初の設備投資範囲に含まれることが求められます。後半の縮小も同様に重要です。建設パイプラインが完了し、中国が新規石炭火力発電所の活動を縮小し、再生可能エネルギーと蓄電を組み合わせた代替策が追加発電投資に占める割合を高めるため、市場規模は 2035 年までに CAGR −6.3% で 29.4 億米ドルへ減少します。世界全体でクリーンエネルギー投資が火力発電投資を上回っており、これらのシステムを必要とする新規プロジェクトの将来的な母数は縮小しています。

静電集じん器（ESPs）は 2025 年の売上高の約 30% を占め、触媒システムと吸収装置がそれぞれ約 25% を占めます。残りのシェアは、スクラバーなどのその他の技術で構成されます。石炭火力発電所は依然として市場の数量サイクルを規定していますが、ガス火力複合サイクル発電（CCGT）、バイオマス混焼、廃棄物発電（W2E）プロジェクトが、規模は小さいものの、技術的要件の高いシステム需要をより安定的に生み出しています。アジア太平洋地域は 2025 年の売上高の約 60% を占める一方、中東・アフリカ地域は調査期間を通じてシェアを拡大します。

主な成長要因

南アジアおよび東南アジアにおける新設火力発電所の稼働開始が、短期的な最大の成長要因である。インド、インドネシア、バングラデシュ、ベトナムでは、石炭、ガス、バイオマス発電所の建設・稼働開始計画が引き続き進行しており、システムの発注はボイラー、タービン、補機設備一式の発注と併せて行われる。インドの改訂要件では、新設石炭火力発電ユニットに対し、稼働前のSO₂、NOx、粒子状物質対策の導入が義務付けられている。インドネシアの政府規則第22号（2021年）も同様に、新設石炭火力発電容量に対する規制遵守主導の調達モデルを後押ししている。

新たに許認可を取得する発電所における環境規制遵守の義務化により、需要は従来の中国中心の石炭市場を超えて拡大している。中東、アフリカ、ラテンアメリカでは、許認可要件やプロジェクトファイナンスにおける環境・健康・安全条件により、排出制御一式の導入が次第に任意ではなく必須となっている。^{[2]International Energy Agency, "World Energy Investment 2025," iea.org} 世界銀行のベンチマークによると、新興市場の新設石炭火力発電プロジェクトでは、これらのシステムが総設備投資額の8〜12%を占める。これは10年前の約5〜7%と比較して上昇している。^{[3]World Bank, "Energy Capital Cost Data," worldbank.org} 調達への影響は明確である。排出規制遵守設備は、任意のエンジニアリング上の選択肢から、プロジェクトファイナンスおよび稼働開始に必要な中核的条件へと変化している。

廃棄物発電（W2E）およびバイオマス混焼は、差別化された設備機会をもたらす。これらの用途では、都市固形廃棄物やバイオマスの排ガス組成が従来型石炭よりも変動しやすいため、バグフィルター、活性炭注入、湿式スクラバー、水銀制御技術を組み合わせる必要がある。そのため、欧州、日本、韓国、東南アジアでは、石炭関連の数量が減少する一方で、より高付加価値の複数汚染物質対策一式に対する需要が生まれている。サウジアラビア、UAE、米国におけるガス火力CCGTの増設は、選択触媒還元（SCR）および吸収塔システムに対する別の需要源となる。ガス関連用途は2025年の市場収益の約16%を占め、石炭火力サイクルへの依存度を低減するものの、完全に解消するわけではない。

主な抑制要因

再生可能エネルギーのコスト低下は、市場における主要な構造的抑制要因である。太陽光、風力、蓄電池システムは、過去に設備発注を生み出してきた市場において、新設火力発電設備と直接競合している。この影響は、現在進行中の建設案件が消化された後に強まり、成長局面がそのまま続くのではなく、2028年以降に減少すると予測される理由となっている。世界の投資動向もこの方向性を裏付けている。現在、クリーンエネルギーへの投資額は火力発電への投資額を上回っている。

石炭火力発電への融資制限は、設備調達が始まる前のプロジェクト採算性を制約することで、2つ目の制約要因となっている。多国間開発銀行、輸出信用機関、商業金融機関は、新規石炭火力発電への融資を削減または除外している。その影響は、プロジェクトを前進させるうえで譲許的資金が不可欠な市場で最も大きく、サブサハラ・アフリカの一部や南アジアの低所得地域が該当する。融資の最終契約が遅れると、ボイラー、タービン、排出ガス制御装置の発注も先送りされる。

中国への集中は3つ目のリスクとなっている。中国は2025年の世界売上高に約 12.3 億米ドル、約42%寄与している。同国で建設前段階にある石炭火力発電所の案件パイプラインは2014年以降で最低水準に落ち込んでおり、小規模な新興市場の成長だけでは完全に相殺できない大きな下振れリスクを生み出している。中国の方針転換は、国内サプライヤーにも輸出量の確保を迫り、インド、インドネシア、バングラデシュ、アフリカの入札案件における価格競争を激化させている。

発電所排出ガス制御システム市場のセグメント分析

システム別

ESPは2025年に約 8.8 億米ドルで市場をリードし、2028年には約 13.9 億米ドルに達する。ESPは排ガス流中の粒子状物質に電荷を与え、接地された集じん板に捕集するため、価格に敏感なアジア市場の大型石炭火力発電設備において、粒子制御の優先的なソリューションとなっている。中国の超低排出政策では、粒子状物質を 5 mg/Nm³ 以下にすることが求められており、高性能構成の価値をさらに高めている。同セグメントは、石炭火力発電所の稼働開始サイクルに最も密接に連動する。Fujian LongkingとZhejiang Feidaは製造規模と中国国内での導入実績を強みにしている。一方、GE Vernova、Mitsubishi Heavy Industries、KC Cottrell India、Monroe Environmentalは、パルス通電、高周波電源、厳格な性能要件をめぐって競争している。ESPの需要はアジアの石炭火力発電活動とともにピークに達した後、2035年には約 8.8 億米ドルに戻る。同セグメントの規模は依然として魅力的だが、長期的なリスクは主要技術のなかで最も高い。

触媒システムは2025年に約 7.3 億米ドルを占め、2028年には約 11.6 億米ドルに増加した後、2035年には約 7.4 億米ドルまで減速する。

SCRおよび選択的非触媒還元（SNCR）は、アンモニアまたは尿素の化学反応によってNOxを制御する。SCRの除去効率は80〜95%である一方、SNCRは、基準上より高い残留排出が認められる場合に、資本コストを抑えられる選択肢となる。インド、インドネシア、中東でNOx規制が強化されるなか、これらのシステムは新設プラントの標準仕様となる。ガス焚きコンバインドサイクル発電（CCGT）プラントは、石炭依存型設備よりも触媒システムに持続的な需要基盤をもたらす。Fuel Tech、Mitsubishi Heavy Industries、GE Vernova、ANDRITZ、Doosan Enerbilityは、SCR、SNCR、統合システムを提供してこのセグメントに対応している。MHIの触媒配合およびコンパクトモジュールは高仕様プロジェクトを支える一方、GE Vernovaはより広範なガスプラント供給パッケージにNOx制御を組み込むことができる。ガス分野の機会が石炭由来の需要規模に取って代わることはないが、需要のピーク後も需要を安定させる要因となる。

吸収塔の市場規模も、2025年には約7.3億米ドルに達し、2028年には約11.6億米ドルでピークを迎えた後、2035年には約7.4億米ドルまで縮小する。湿式排煙脱硫（FGD）、乾式FGD、スプレードライヤー吸収塔の構成により、SO₂および酸性ガスを制御する。湿式石灰石FGDは95〜99%の除去率を実現し、副産物として石膏を生成するため、大容量用途ではライフサイクルコストの相殺に寄与する。乾式および半乾式システムは、中東やインド北部を含む水資源が制約される地域により適している。インドの新設大型石炭発電設備に対する200 mg/Nm³のSO₂要件と、インドネシアで改正されたPLTU要件が、成長期における吸収塔の調達を支える。Babcock & Wilcox、Clyde Bergemann、ANDRITZ、Doosan Enerbility/Doosan Lentjes、GEAは、湿式、乾式、循環流動床方式のソリューションで競争している。^{[4]Babcock & Wilcox Enterprises, Inc., "SEC Form 10-K 2024," sec.gov}

スクラバーの市場規模は、2025年には約3.5億米ドル、2028年には約5.6億米ドルでピークに達し、2035年には約3.5億米ドルに戻る。湿式電気集じん器（湿式ESP）、ベンチュリースクラバー、イオン化湿式スクラバー、多汚染物質対応構成は、W2Eおよびバイオマス発電所でより大きな役割を担っている。これらの施設では、酸性ガス、微細粒子、重金属、ダイオキシンを制御する必要があるためである。この化学反応を伴う処理では、従来の石炭粒子状物質制御よりもエンジニアリングの複雑性が高くなる。CECO Environmental、GEA、Monroe Environmental、Dürr CTS、Ducon Technologies、TAPCは、この専門性の高いセグメントに対応している。EU産業排出指令の要件や日本の厳格な規制値により、最低コストのハードウェアよりも性能保証が重視されている。そのため、スクラバー需要は2028年以降における利益率の一部を下支えするが、収益基盤が小さいため、市場全体の方向性を変えるには至らない。

その他のカテゴリーには、バグフィルター、活性炭吹き込み、セラミックフィルター、多汚染物質対応ハイブリッドシステムが含まれる。市場規模は2025年に約2.3億米ドル、2028年に約3.7億米ドルでピークに達し、2035年には約2.4億米ドルまで落ち着く。これらの技術は、PM2.5、水銀、またはダイオキシンの規制値が従来型ESPおよび湿式FGD構成の処理能力を上回る、バイオマス混焼、廃棄物由来燃料の燃焼、発電所ボイラー用途に使用される。Airnord、APC Technologies、Clyde Bergemann、Sumitomo Heavy Industries、Ducon Technologiesは、こうした限定的な用途での対応範囲を広げている。日本、韓国、EUでPM2.5規制が強化されることで、W2Eおよびバイオマス施設における仕様更新が支えられる。

発電所排出制御システム市場の地域別分析

北米

北米の 2025 年の売上高は約 2.9 億米ドルで、全体の 10%を占める。米国の売上高は約 2.3 億米ドルで、石炭火力発電所の建設ではなく、新設のガス火力コンバインドサイクル（CCGT）発電所およびピーカー発電所に支えられ、2035 年までの年平均成長率（CAGR）は約 1.0%となる。米国環境保護庁（U.S. EPA）の新規発生源性能基準（New Source Performance Standards）Subpart TTTTおよび州の許認可条件により、新設の燃焼施設では SCR または燃焼制御式の NOx システムが義務付けられている。GE Vernova、Fuel Tech、Babcock & Wilcox、Monroe Environmental、CECO Environmental は、この市場において規制対応および製造に関する知見を有している。カナダではバイオマスおよび一部のガス需要が加わり、メキシコではガス火力プロジェクトが一定の需要を生み出している。

欧州

欧州の 2025 年の売上高は約 2.3 億米ドルで、全体の 8%を占める。新設石炭火力発電所の建設はほぼ見られないため、W2E、バイオマス混焼、限定的なガス火力ピーカー発電所プロジェクトが対象市場を形成している。ドイツの 2025 年の売上高は約 6,000 万米ドルで、英国、フランス、スペイン、イタリアがこれより小規模な需要を加えている。EU 産業排出指令および廃棄物焼却要件により、新設 W2E 発電所には高度な技術仕様が求められる。ANDRITZ、GEA、Doosan Lentjes、Dürr CTS、Airnord、Sumitomo Heavy Industries は、この高付加価値・低数量の環境で事業基盤を築いている。

アジア太平洋

アジア太平洋は 2025 年に約 17.5 億米ドルで最大の市場となり、2028 年には約 27.3 億米ドルに達した後、2035 年には約 16.2 億米ドルまで減少する。中国の 2025 年の売上高は約 12.3 億米ドルだが、年平均成長率（CAGR）は石炭火力発電所の建設パイプライン縮小を反映して−1.5%となる。試運転件数が減少する一方で、厳格な PM、SO₂、NOx 規制値により、プロジェクト単位のシステム価値は維持される。インドの売上高は約 1.8 億米ドルで、火力発電所の建設パイプラインおよび MoEFCC の要件に支えられ、年平均成長率（CAGR）は約 2.5%となる。インドネシアとベトナムでは石炭火力発電所の試運転に伴う需要が生じ、日本と韓国では低数量の W2E およびバイオマス案件が継続する。

Fujian Longking、Zhejiang Feida、Thermax、KC Cottrell India、Doosan Enerbility、Mitsubishi Heavy Industries、Sumitomo Heavy Industries は、域内全体で競合している。インドおよびインドネシアにおける現地化要件は、国内製造またはパートナーシップ体制を有利にし、輸入のみに依存する入札の優位性を制限している。

中東・アフリカ

中東・アフリカの売上高は、2025 年の約 3.5 億米ドル、世界売上高の 12%から、2028 年に約 6.0 億米ドルのピークに達した後、2035 年には約 4.4 億米ドル、15%へ拡大する。サウジアラビアとアラブ首長国連邦（UAE）では、Vision 2030 および関連する産業拡大プログラムのもとでガス火力発電容量が増加し、SCR および吸収装置の需要が生まれている。W2E プロジェクトでは、スクラバーおよびバグフィルターの需要が加わる。南アフリカでは、プロジェクトファイナンスの条件として IFC の環境・健康・安全に関する指針への適合が求められる、独立した火力発電関連の機会が存在する。

中南米

ラテンアメリカの寄与額は 2025年に約 2.9億米ドルとなり、2028年に約 4.6億米ドルでピークに達した後、2035年までに約 2.9億米ドルへ戻る。ブラジルでは、季節的な水力発電の変動に対応するガスピーカーおよびコンバインドサイクル・ガスタービン（CCGT）プロジェクトを通じて需要をけん引し、アルゼンチンがこれに次ぐ需要量を占める。CONAMAの許認可枠組みは、要件を満たす新設設備におけるNOx制御および吸収装置の需要を下支えしている。再生可能エネルギーの拡大は、引き続き同地域における長期的な主要抑制要因であり、持続的な拡大サイクルではなく、短い稼働開始期間を生み出している。

発電所排出制御システム市場のシェアと競争環境

市場は依然として分散している。2025年は、Fujian Longkingが推定 8〜10%のシェアで首位に立ち、Mitsubishi Heavy Industriesが 5〜7%、GE Vernovaが 4〜6%、Doosan Enerbilityが 3〜5%、Thermaxが 3〜4%で続く。上位5社の合計シェアは推定 24〜31%にとどまり、残る 59〜71%は地域専門企業、プロジェクト請負企業、技術に特化したサプライヤーに分散している。市場全体で価格を決定できるほどの世界シェアを持つサプライヤーは存在しない。

Longkingの強みは、中国におけるESPの規模、国有電力会社との関係、設計・製造・据付・サービスを一体化したモデルにある。中国の新規石炭火力発電所パイプラインが縮小するなか、同社の課題は地理的集中である。MHIは、仕様主導型プロジェクト向けのSCR触媒およびSCR・FGD・ESP統合プラットフォームによって競争している。GE Vernovaは、ガス火力発電の供給基盤を活用し、より広範なCCGTパッケージに排出制御を組み込んでいる。Doosan EnerbilityとDoosan Lentjesは、アジアの石炭火力発電案件と欧州のW2E・バイオマス案件の遂行能力を組み合わせている。Thermaxは、現地のコンプライアンス要件に対応し、ESP、FGD、SCR・SNCRシステム全般でインド国内に強固な地位を築いている。

次位グループには、Babcock & Wilcox、CECO Environmental、Zhejiang Feida、Fuel Tech、ANDRITZ、GEA、KC Cottrell India、Sumitomo Heavy Industries、およびその他の専門企業が含まれる。市場で事業を展開する主要企業は、APC Technologies、Airnord、ANDRITZ、Babcock & Wilcox、CECO Environmental、Clyde Bergemann、Doosan Enerbility/Doosan Lentjes、Ducon Technologies、Dürr CTS、Fuel Tech、Fujian Longking、GEA、GE Vernova、KC Cottrell India、Mitsubishi Heavy Industries、Monroe Environmental、Sumitomo Heavy Industries、TAPC、Thermax、Zhejiang Feidaである。^{[5]CECO Environmental Corp., "SEC Quarterly Filings 2024–2025," sec.gov}

Babcock & Wilcoxは、発電、W2E、産業用燃焼用途全般にわたり、ESP、FGD、SCR・SNCR、布袋式フィルターに関する幅広い製品・サービスを提供している。同社のSEC提出書類では、環境システムが中核事業分野の一つとして特定されており、2025年には南アジアおよび中東で新規プロジェクトを受注したことが開示されている。CECOは、北米および中東でスクラバー、ろ過、排出制御製品・サービスに注力している。Fuel Techは、ガス、石炭、バイオマス、W2E設備向けのSCRおよびSNCR用途を扱うNOx制御の専門企業としての地位を維持している。^{[6]Fuel Tech Inc., "SEC Form 10-K 2024–2025," sec.gov}

Zhejiang Feidaは、中国の粒子状物質制御分野においてLongkingと同様の位置付けにあり、国際展開を拡大しています。^{[7]Mitsubishi Heavy Industries, Ltd., "Annual Report 2024," mhi.com}

中国のサプライヤーが輸出機会を模索し、より規模が大きく多角化したOEM企業がW2E、ガス関連、新興市場向けのプロジェクトを追求するなか、競争は激化すると見込まれます。想定される集約の道筋は、単一の世界的な統合ではありません。石炭関連事業に依存するポートフォリオに、ガス、W2E、現地生産、または複数汚染物質のエンジニアリング能力を加える、選択的な買収や提携活動が中心になると考えられます。^{[8]GE Vernova Inc., "Annual Report 2024," gevernova.com}

最近の業界動向

• 2025年6月：国際エネルギー機関（IEA）は「*World Energy Investment 2025*」を公表し、クリーンエネルギー投資額が2兆米ドルを超える一方、火力発電関連投資はインドとインドネシアに集中していると指摘しました。この結果は、短期的なアジアの受注と長期的な再生可能エネルギーへの代替に市場が二分されていることを裏付けています。
• 2025年5月：Global Energy Monitorは、中国における建設前段階の石炭火力発電所案件のパイプラインが2014年以来最低水準に達した一方、建設中の石炭火力発電容量は引き続きインドとインドネシアに集中していると報告しました。この動向により、地理的な多角化の必要性が一段と高まっています。^{[1]Global Energy Monitor, "Boom and Bust Coal 2024 & 2025," globalenergymonitor.org}

• 2025年4月：Thermaxは、インドの新設1,320 MW超々臨界圧石炭火力発電所向けに、ESPおよび湿式FGDを統合したシステムを稼働させました。このプロジェクトは、インドの環境規制対応案件において、フルシステムを提供する国内サプライヤーが引き続き重要な役割を担っていることを示しています。

• 2025年3月：Babcock & Wilcoxは、中東および南アジアの電力プロジェクト向けに、新たな排出ガス制御契約を締結したと発表しました。今回の受注は、現在の回復局面において最も重要な2地域で、入札案件の成約が活発に進んでいることを示しています。