発電所排出制御システム市場 サイズとシェア 2026-2035

発電所排出ガス制御システム市場規模

Global Market Insights Inc.が発表した最新レポートによると、発電所排出ガス制御システム市場は2025年に29億2,000万米ドルの規模に達し、2026〜2035年の年平均成長率（CAGR）は全体で7%となり、2035年には29億4,000万米ドルに達すると予測される。

対象市場には、石炭火力、ガス火力、バイオマス発電、ごみ発電プラントにおける、粒子状物質、二酸化硫黄、窒素酸化物、酸性ガス、水銀およびその他の排煙制御を目的とする新設設備向けシステムの売上高が含まれる。改造、アフターマーケット、サービス、ならびにより広範な産業用大気汚染防止の売上高は含まれない。この市場は、安定的に成長する設備カテゴリーというより、稼働開始サイクル型の市場として捉えるのが適切である。南アジアおよび東南アジアの火力発電プロジェクトが短期的に受注を集中させる一方、再生可能エネルギーへの代替が長期的な新設市場の基盤を制約する。

この推計では、新設発電プロジェクトにおける設備および統合システム調達について、需要側から分析している。市場規模は、稼働開始を控えた火力発電案件パイプライン、発電所タイプ別のシステム範囲、ならびに排出ガス制御設備を許認可取得の前提条件とする各地域の規制要件を組み合わせて算出している。年間売上高の推移には大きな偏りがある。中国以外での新規石炭火力発電所の稼働開始が減速し、資金調達環境が厳しくなったことから、売上高は2022年の40億5,000万米ドルから2024年には24億3,000万米ドルへ減少したが、2025年には29億2,000万米ドルまで回復した。Global Energy Monitorは、中国の案件パイプラインが弱まった後、建設中の石炭火力発電容量の主な所在国としてインドとインドネシアを挙げている。

拡大局面は2028年まで続き、この時点で市場規模は46億3,000万米ドルに達し、成長局面のCAGRは16.6%となる見込みである。インド、インドネシア、バングラデシュ、ベトナム、サウジアラビア、UAEが、この拡大を支える稼働開始活動の大部分を占める。これらの市場の新規火力発電プロジェクトでは、粒子状物質、SO₂、NOxの制御設備を当初の設備投資範囲に組み込む必要がある。その後の減少も同様に重要である。建設案件パイプラインの完了、中国による新規石炭火力発電活動の縮小、再生可能エネルギーと蓄電システムの組み合わせによる代替が追加発電投資に占める割合の拡大を背景に、売上高は2035年までに29億4,000万米ドルへ減少し、CAGRは−6.3%となる。世界全体でクリーンエネルギー投資が火力発電投資を上回っており、これらのシステムを必要とする将来の新規プロジェクトの母数は縮小している。

電気集じん器（ESP）は2025年の売上高の約30%を占める一方、触媒システムと吸収装置はそれぞれ約25%を占める。残りのシェアはスクラバーなどのその他の技術で構成される。石炭火力発電所は依然として市場の数量サイクルを左右しているが、ガス焚きコンバインドサイクルガスタービン（CCGT）、バイオマス混焼、ごみ発電（W2E）プロジェクトは、規模は小さいものの、技術的要件の高いシステム需要を安定的に生み出している。アジア太平洋地域は2025年の売上高の約60%を占める一方、中東・アフリカ地域は調査期間を通じてシェアを拡大する。

主な成長要因

南アジアおよび東南アジアにおける新設火力発電所の稼働開始が、短期的な最大の成長要因となる。インド、インドネシア、バングラデシュ、ベトナムでは、石炭、ガス、バイオマス発電所の稼働開始計画が引き続き活発であり、システムの発注はボイラー、タービン、発電所補機設備のパッケージと同時に行われる。インドの改定要件では、新設石炭火力発電ユニットについて、運転開始前に SO₂、NOx、粒子状物質の排出制御装置を組み込むことが求められている。インドネシアの政令第22号（2021年）も同様に、新設石炭火力発電容量に対する規制遵守を軸とした調達モデルを後押ししている。

新たに許可を受けた発電所における環境規制遵守の義務化により、需要は従来の中国中心の石炭市場を超えて拡大している。中東、アフリカ、ラテンアメリカでは、許認可要件に加え、プロジェクトファイナンスにおける環境・健康・安全条件により、完全な排出制御範囲の導入がますます必須となっている。^{[2]International Energy Agency, "World Energy Investment 2025," iea.org} 世界銀行のベンチマークによると、新興市場の新設石炭火力発電プロジェクトでは、これらのシステムが総設備投資額の 8〜12% を占める。これは10年前の約 5〜7% と比べて上昇している。^{[3]World Bank, "Energy Capital Cost Data," worldbank.org} 調達面での影響は明確である。規制遵守設備は、任意のエンジニアリング上の選択肢から、プロジェクトファイナンスの実行および稼働開始に向けた中核的な条件へと変化している。

W2Eおよびバイオマス混焼は、差別化された設備機会を生み出している。これらの用途では、一般廃棄物およびバイオマスが従来の石炭よりも変動の大きい排ガス組成を生じさせるため、バグフィルター、活性炭注入、湿式スクラバー、水銀除去技術を組み合わせる必要がある。そのため、石炭火力の数量が弱含むなかでも、欧州、日本、韓国、東南アジアでは、高付加価値の複数汚染物質対応設備に対する需要が生まれている。サウジアラビア、UAE、米国におけるガス火力CCGTの増設は、選択触媒還元（SCR）および吸収装置システムに対する別個の需要源となっている。ガス関連用途は2025年の市場収益の約 16% を占め、石炭火力サイクルへの依存を低減するものの、完全に解消するわけではない。

主な抑制要因

再生可能エネルギーのコスト低下は、市場における最大の構造的抑制要因である。太陽光、風力、蓄電池は、これまで設備発注が生じてきた市場において、新規火力発電容量と直接競合している。この影響は、現在進行中の建設案件パイプラインが消化された後に強まり、成長局面がそのまま滑らかに続くのではなく、2028年以降に減少すると予測される理由となっている。世界的な投資動向もこの方向性を裏付けており、現在、クリーンエネルギーへの投資額は火力発電への投資額を上回っている。

石炭融資の制限は、設備調達が始まる前からプロジェクトの実現可能性を制約する2つ目の要因である。多国間開発銀行、輸出信用機関、商業金融機関は、新規石炭火力発電への融資を縮小または除外している。その影響は、プロジェクトの前進に譲許的な資金調達が不可欠な市場で最も大きく、サブサハラ・アフリカの一部および南アジアの低所得地域がこれに含まれる。資金調達の最終合意が遅れると、ボイラー、タービン、排出制御装置の発注も先送りされる。

中国への集中は3つ目のリスクである。中国は、2025年の世界売上高約 12.3億米ドルのうち、約42%を占める。中国の建設前石炭火力発電案件パイプラインは2014年以来の最低水準に落ち込んでおり、小規模な新興市場の成長だけでは完全に相殺できない大きな下振れリスクを生み出している。中国の方針転換は、国内サプライヤーにも輸出量の確保を促し、インド、インドネシア、バングラデシュ、アフリカの入札案件における価格競争を激化させている。

発電所排出制御システム市場のセグメント分析

システム別

ESPは2025年に約 8.8億米ドルで市場をリードし、2028年には約 13.9億米ドルに達する。ESPは排ガス流中の粒子状物質に荷電し、接地された集じん板に捕集するため、価格に敏感なアジア市場の大型石炭火力発電ユニットにおいて、粒子制御の優先的なソリューションとなっている。中国の超低排出政策は、粒子状物質を 5 mg/Nm³ 以下にすることを義務付けており、高性能構成の価値を高めている。このセグメントは、石炭火力発電所の稼働開始サイクルに最も密接に連動する。Fujian LongkingとZhejiang Feidaは製造規模と中国国内での導入実績を強みにしている一方、GE Vernova、Mitsubishi Heavy Industries、KC Cottrell India、Monroe Environmentalは、パルス励磁、高周波電源、厳格な性能要件をめぐって競争している。ESPの需要はアジアの石炭火力発電活動とともにピークに達した後、2035年には約 8.8億米ドルに戻る。このセグメントの規模は依然として魅力的であるものの、長期的なリスクは主要技術のなかで最も高い。

触媒システムは2025年に約 7.3億米ドルを占め、2028年には約 11.6億米ドルに増加した後、2035年には約 7.4億米ドルまで減少する。

SCRおよび選択的非触媒還元（SNCR）は、アンモニアまたは尿素の化学反応によってNOxを制御する。SCRは80～95%の除去効率を実現する一方、SNCRは、基準上より高い残留排出が認められる場合に、初期投資を抑えられる選択肢となる。インド、インドネシア、中東でNOx規制が強化されるなか、これらのシステムは新設プラントの標準仕様となっている。ガス焚き複合サイクルガスタービン（CCGT）プラントは、石炭依存型設備よりも触媒システムに安定した基盤を提供する。Fuel Tech、Mitsubishi Heavy Industries、GE Vernova、ANDRITZ、Doosan Enerbilityは、SCR、SNCRおよび統合システムの提供を通じてこのセグメントに対応している。MHIの触媒配合技術とコンパクトモジュールは高仕様プロジェクトを支える一方、GE Vernovaは幅広いガスプラント供給パッケージの一部としてNOx制御装置を組み込むことができる。ガス関連の需要は石炭関連の数量を置き換えるものではないが、ピーク後の需要を安定させる。

吸収塔の市場規模も2025年には約 7.3億米ドルに達し、2028年に約 11.6億米ドルでピークを迎えた後、2035年には約 7.4億米ドルまで減少する。湿式排煙脱硫（FGD）、乾式FGD、スプレードライヤー吸収塔の構成により、SO₂および酸性ガスを制御する。湿式石灰石FGDは95～99%の除去率を達成し、副生成物として石膏を生産するため、大規模用途ではライフサイクルコストの相殺に寄与する。乾式および半乾式システムは、中東やインド北部を含む水資源が限られた地域に適している。インドでは新設の大規模石炭発電設備に対して 200 mg/Nm³ のSO₂要件が適用され、インドネシアではPLTU要件が改正されたことから、成長段階における吸収塔の調達が維持される。Babcock & Wilcox、Clyde Bergemann、ANDRITZ、Doosan Enerbility/Doosan Lentjes、GEAは、湿式、乾式および循環流動層方式のソリューションを通じて競合している。^{[4]Babcock & Wilcox Enterprises, Inc., "SEC Form 10-K 2024," sec.gov}

スクラバーの市場規模は2025年に約 3.5億米ドルとなり、2028年には約 5.6億米ドルでピークに達した後、2035年には約 3.5億米ドルに戻る。湿式電気集じん器（ESP）、ベンチュリースクラバー、イオン化湿式スクラバー、多汚染物質対応構成は、廃棄物発電（W2E）およびバイオマス発電プラントでより大きな役割を担っている。これらの施設では、酸性ガス、微細粒子、重金属、ダイオキシンの制御が必要となるためである。このような化学反応を伴う処理では、従来型の石炭粒子制御よりも高度なエンジニアリングが必要となる。CECO Environmental、GEA、Monroe Environmental、Dürr CTS、Ducon Technologies、TAPCは、この専門性の高いセグメントに対応している。EU産業排出指令の要件と日本の厳格な規制値により、最安価な機器よりも性能保証が重視されている。そのため、スクラバーの需要は2028年以降の利益率を部分的に下支えするが、売上高の基盤が小さいため、市場全体の方向性を変えるには至らない。

その他のカテゴリーには、バグフィルター、活性炭吹き込み、セラミックフィルター、多汚染物質対応ハイブリッドシステムが含まれる。同カテゴリーの市場規模は2025年に約 2.3億米ドルとなり、2028年には約 3.7億米ドルでピークに達した後、2035年には約 2.4億米ドルまで落ち着く。これらの技術は、従来型ESPおよび湿式FGD構成では対応しきれないPM2.5、水銀、ダイオキシンの規制値が適用される、バイオマス混焼、廃棄物由来燃料の燃焼、発電所ボイラー用途に採用される。Airnord、APC Technologies、Clyde Bergemann、Sumitomo Heavy Industries、Ducon Technologiesは、こうした限定的な用途での対応範囲を広げている。日本、韓国、EUでPM2.5基準が厳格化されることから、W2Eおよびバイオマス施設における仕様の更新が促される。

発電所排出制御システム市場の地域別分析

北米

北米は、2025年の売上高の約 2.9億米ドル、すなわち 10%を占める。米国は約 2.3億米ドルを寄与し、石炭火力発電所の建設ではなく、新設のガス火力CCGTおよびピーカー発電所に支えられ、2035年まで約 1.0%の年平均成長率（CAGR）で成長する。米国環境保護庁（U.S. EPA）の新規発生源性能基準（New Source Performance Standards）Subpart TTTTおよび州の許認可条件により、新設の燃焼施設ではSCRまたは燃焼制御によるNOxシステムが義務付けられている。GE Vernova、Fuel Tech、Babcock & Wilcox、Monroe Environmental、CECO Environmentalは、同市場における規制対応および製造に関する知見を有している。カナダではバイオマスおよび一部のガス需要が加わる一方、メキシコではガス火力プロジェクトの活動が小規模ながら見られる。

欧州

欧州は、2025年の売上高の約 2.3億米ドル、すなわち 8%を占める。新設石炭火力発電所の建設はほぼ存在しないため、W2E、バイオマス混焼、限定的なガスピーカー発電所プロジェクトが対象市場を形成している。ドイツは2025年に約 6,000万米ドルを寄与し、英国、フランス、スペイン、イタリアがより小規模な需要を加える。EUの産業排出指令および廃棄物焼却要件により、新設W2Eプラントには高度な技術仕様が求められる。ANDRITZ、GEA、Doosan Lentjes、Dürr CTS、Airnord、Sumitomo Heavy Industriesは、この高付加価値・低数量の環境において事業基盤を築いている。

アジア太平洋

アジア太平洋は、2025年に約 17.5億米ドルで最大の市場となり、2028年には約 27.3億米ドルに達した後、2035年には約 16.2億米ドルに減少する。中国は2025年に約 12.3億米ドルを占めるが、−1.5%のCAGRは石炭火力発電所の建設パイプラインが縮小していることを反映している。厳格なPM、SO₂、NOx規制値により、稼働開始件数が減少するなかでも、プロジェクトごとのシステム価値は維持される。インドは約 1.8億米ドルを寄与し、火力発電所の建設パイプラインおよびMoEFCCの要件に支えられ、約 2.5%のCAGRで成長する。インドネシアとベトナムでは石炭火力発電所の稼働開始に伴う需要が生じ、日本と韓国ではW2Eおよびバイオマス関連の事業が低数量ながら継続する。

Fujian Longking、Zhejiang Feida、Thermax、KC Cottrell India、Doosan Enerbility、Mitsubishi Heavy Industries、Sumitomo Heavy Industriesが地域全体で競合している。インドおよびインドネシアにおける現地化要件は、国内製造または提携体制を有する企業を有利にし、輸入のみに依存する入札の優位性を制限している。

中東・アフリカ

中東・アフリカは、2025年の世界売上高に占める割合が約 3.5億米ドル、12%であるのに対し、2028年に約 6億米ドルのピークに達した後、2035年には約 4.4億米ドル、15%へ上昇する。サウジアラビアとUAEでは、Vision 2030および関連する産業拡大プログラムの下でガス火力発電容量が増加しており、SCRおよび吸収塔の需要が創出されている。W2Eプロジェクトにより、スクラバーおよびバグフィルターの需要も加わる。南アフリカでは、プロジェクトファイナンスの条件としてIFCの環境・社会・安全衛生に関するガイダンスへの適合が求められる、別個の火力発電機会が存在する。

ラテンアメリカ

中南米の市場規模は、2025年に約 2億9,000万米ドル、2028年に約 4億6,000万米ドルのピークに達した後、2035年には約 2億9,000万米ドルに戻る。ブラジルでは、季節的な水力発電の変動に対応するガスピーカーおよび CCGT プロジェクトが需要を牽引し、アルゼンチンが二次的な需要を生み出している。CONAMA の許認可枠組みは、要件を満たす新規設備における NOx 制御装置および吸収塔の需要を下支えしている。再生可能エネルギーの拡大は、引き続き同地域における長期的な最大の抑制要因であり、持続的な拡大サイクルではなく、短期的な稼働開始期間をもたらしている。

発電所排出ガス制御システム市場のシェアと競争環境

市場は依然として細分化されている。2025年の推定市場シェアは、Fujian Longking が 8〜10% で首位に立ち、Mitsubishi Heavy Industries が 5〜7%、GE Vernova が 4〜6%、Doosan Enerbility が 3〜5%、Thermax が 3〜4%で続く。上位5社の合計シェアは推定 24〜31%であり、残る 59〜71%は、地域専門企業、プロジェクト請負業者、技術に特化したサプライヤーに分散している。市場全体の価格を決定できるほどの世界市場シェアを持つサプライヤーは存在しない。

Longking の強みは、中国における ESP の生産規模、国有電力会社との関係、設計・製造・据付・サービスを一体化したモデルにある。中国の新規石炭火力発電所計画が縮小するなか、同社の課題は地理的な集中である。MHI は、仕様主導型プロジェクト向けの SCR 触媒および SCR・FGD・ESP 統合プラットフォームで競争している。GE Vernova は、より広範な CCGT パッケージに排出ガス制御を組み込むことで、ガス発電における供給基盤を活用している。Doosan Enerbility と Doosan Lentjes は、アジアの石炭火力案件と欧州の W2E・バイオマス案件の遂行能力を組み合わせている。Thermax は、現地のコンプライアンス要件に対応し、ESP、FGD、SCR/SNCR システム全般でインド国内における強固な地位を築いている。

次の層には、Babcock & Wilcox、CECO Environmental、Zhejiang Feida、Fuel Tech、ANDRITZ、GEA、KC Cottrell India、Sumitomo Heavy Industries、およびその他の専門企業が含まれる。市場で事業を展開する主要企業は、APC Technologies、Airnord、ANDRITZ、Babcock & Wilcox、CECO Environmental、Clyde Bergemann、Doosan Enerbility/Doosan Lentjes、Ducon Technologies、Dürr CTS、Fuel Tech、Fujian Longking、GEA、GE Vernova、KC Cottrell India、Mitsubishi Heavy Industries、Monroe Environmental、Sumitomo Heavy Industries、TAPC、Thermax、Zhejiang Feida である。^{[5]CECO Environmental Corp., "SEC Quarterly Filings 2024–2025," sec.gov}

Babcock & Wilcox は、発電、W2E、産業用燃焼の各用途にわたり、ESP、FGD、SCR/SNCR、バグフィルターを幅広く提供している。同社の SEC 提出書類では、環境システムが中核事業分野として位置付けられており、2025年には南アジアおよび中東で新規プロジェクトを受注したことが開示された。CECO は、北米および中東でスクラバー、ろ過、排出ガス制御の製品・サービスに注力している。Fuel Tech は、ガス、石炭、バイオマス、W2E 向けの SCR および SNCR 用途を手掛ける NOx 制御の専門企業である。^{[6]Fuel Tech Inc., "SEC Form 10-K 2024–2025," sec.gov}

Zhejiang Feidaは、中国の粒子状物質制御分野においてLongkingと同様の位置付けにあり、海外展開を拡大している。^{[7]Mitsubishi Heavy Industries, Ltd., "Annual Report 2024," mhi.com}

中国のサプライヤーが輸出機会を模索し、大手で多角化したOEMがW2E、ガス、新興市場向けプロジェクトに取り組むなか、競争は激化する見込みである。想定される集約経路は、単一のグローバルな統合ではない。石炭関連ポートフォリオにガス、W2E、現地生産、または複数汚染物質のエンジニアリング能力を加える、選択的な買収や提携活動が中心となる可能性が高い。^{[8]GE Vernova Inc., "Annual Report 2024," gevernova.com}

最近の業界動向

• 2025年6月：国際エネルギー機関（IEA）は『World Energy Investment 2025』を発表し、クリーンエネルギー投資額が2兆米ドルを超えた一方、火力発電への投資はインドとインドネシアに集中していると指摘した。この結果は、短期的なアジアでの受注と長期的な再生可能エネルギーへの代替に市場が二分されていることを裏付けている。
• 2025年5月：Global Energy Monitorは、中国で建設前段階にある石炭火力発電所の計画量が2014年以来の最低水準に達した一方、建設中の石炭火力発電容量は引き続きインドとインドネシアに集中していると報告した。この動向により、地域多角化の必要性が一段と明確になっている。^{[1]Global Energy Monitor, "Boom and Bust Coal 2024 & 2025," globalenergymonitor.org}

• 2025年4月：Thermaxは、インドの新設1,320 MW超々臨界圧石炭火力発電所向けに、ESPおよび湿式FGDの統合システムを稼働させた。このプロジェクトは、インドの規制対応案件において、フルシステムを提供する国内サプライヤーが引き続き重要な役割を担っていることを示している。

• 2025年3月：Babcock & Wilcoxは、中東および南アジアの電力プロジェクト向けに、新たな排出制御契約を締結したと公表した。今回の受注は、現在の回復局面において最も関連性の高い2地域で、入札案件の成約が活発に進んでいることを示している。