美容医療市場 サイズとシェア 2026-2035

美容医療市場の規模

世界の美容医療市場は 2025年に232億米ドルと評価され、2026年の256億米ドルから 2035年までに802億米ドルへ拡大すると予測されており、年平均成長率（CAGR）は 13.5%となる見込みです。同市場には、外科的、低侵襲、非外科的な施術で使用されるエネルギーベースの機器、注入剤、インプラント、スキンケア製品および付属品が含まれます。

施術件数は、この拡大の背景となる実態を示しています。ISAPSによると、2024年に世界で実施された美容医療施術は約3,800万件に上り、その内訳は外科的施術が1,740万件超、非外科的施術が2,050万件でした。非外科的施術では、ボツリヌストキシンが約780万件で最も多く実施され、ヒアルロン酸施術は前年比5.2%増の630万件に達しました^{[1]International Society of Aesthetic Plastic Surgery, Global Survey 2024: Full Report and Press Releases, isaps.org}。米国では610万件超の施術が実施された一方、ブラジルでは総施術件数が310万件に上り、外科的施術は230万件で世界をリードしました。

市場の成長は、注入剤における継続的な施術需要、ダウンタイムの短い施術への選好の高まり、治療対象となる悩みの範囲を広げる機器イノベーションによって支えられています。需要は従来のアンチエイジング用途への依存度も低下しています。減量薬による薬物療法は、急速な減量後に顔のボリューム減少、皮膚の弛緩、ボディコンタリングを必要とする、臨床的に独立した患者層を生み出しています^{[2]PubMed Central / Journal of Cosmetic Dermatology, The Role of GLP-1 Agonists in Esthetic Medicine, pmc.ncbi.nlm.nih.gov}。また、メディカルスパの普及により、日常的な注入治療やエネルギーベースの治療へのアクセスも拡大しています。

GLP-1-related減量は需要を押し上げますが、市場全体に一様な押し上げ効果をもたらすものとして扱うべきではありません。急速な減量によって顔や身体に変化が生じると、フィラーやバイオスティミュレーターから、肌の引き締め技術、外科手術に至るまで、異なる施術シーケンスが必要になる可能性があります。複数の施術分野にわたり、組織の状態、減量の時期、患者の期待を評価できる医療提供者は、単一の施術カテゴリーのみを提供するクリニックよりも有利な立場にあります。

欧州は、成長方程式の反対側の側面を示しています。附属書XVI規則は、医療目的を意図しない特定の美容製品について、エビデンスおよび適合性の要件を引き上げています。これによりメーカーの負担が増大し、規制対応のリソースと確立された臨床文書を有するサプライヤーが有利になる可能性があります。したがって、成長は引き続き堅調ですが、コンプライアンス期限が近づくにつれて、中小規模の機器メーカーが取り込める成長分は縮小する可能性があります。

主要な成長要因

美容施術に関する認知度の向上

美容施術は、患者がクリニックを訪れる前から、消費者の検討対象となるケースが増えている。25件の研究と13,731人の参加者を対象とした系統的レビューでは、ソーシャルメディアへの接触が、若年成人における身体不満および美容施術の検討の高まりと関連していることが明らかになった ^{[3]PubMed Central, Social Media Influence on Body Image and Cosmetic Surgery: Systematic Review, pmc.ncbi.nlm.nih.gov}。ボストン大学の研究でも、デジタルフィルターやインフルエンサーとの交流を含むソーシャルメディアの利用と、美容医療への関心との間に相関関係が確認された。

この認知ファネルの拡大は、患者獲得にとどまらない商業的な影響をもたらす。医療機関はデジタルチャネルを活用して、施術の順序、回復の見通し、医師による管理について説明できる一方、同じチャネルによって、相談から施術に至るまでの期間が短縮され、価格比較が激化する可能性もある。したがって、需要の伸びは、認知度の向上が信頼できる臨床アクセスと結び付き、医療監督下で行われる治療と質の低い代替手段との違いが明確な領域で最も大きくなる。

医療美容機器に関連する技術の進歩

エネルギーベースのイノベーションにより、外科的処置以外で対応できる悩みの範囲が広がっている。高周波システム、レーザー、光ベースのプラットフォームに関する FDA の承認は、肌の引き締め、リサーフェシング、脱毛および関連適応症における継続的な製品開発を示している ^{[4]U.S. Food and Drug Administration, 510(k) K233642: InMode RF System, accessdata.fda.gov}。これらのプラットフォームの商業的価値は、新たな波長やエネルギー源の存在そのものよりも、医療機関がそれを再現性のある収益性の高い治療プロトコルに確実に組み込めるかどうかに左右される。

臨床エビデンスも採用に影響を及ぼす。高密度焦点式超音波を用いた前向き試験では、治療後に眼周囲、口周囲および首の領域で弾力性が改善し、研究対象となった患者集団では恒久的な有害事象が認められなかった。3次元評価では、顔面の7つの美容単位全体で統計的に有意なリフト効果が報告された。このようなエビデンスは、医療機関が設備投資を正当化するのに役立つほか、施術前に結果を評価することが難しい場合でも、患者のためらいを軽減する可能性がある。

肥満の有病率の上昇

肥満の負担は大きい。世界保健機関（WHO）は、2022年時点で成人8億9,000万人が肥満を抱えており、世界の成人の16%に相当すると報告した。人口を代表する3,663件の研究を統合した分析では、1990年から2022年にかけて、女性では162か国、男性では140か国で肥満の有病率が上昇したことが明らかになった。

美容医療において、肥満はボディーコンツアリング、皮膚の弛緩管理、減量後の施術を通じて需要に影響を及ぼす。米国30州のデータを対象とした後ろ向き分析では、GLP-1受容体作動薬の使用と、腕形成術、腹部皮膚切除術、乳房関連施術などのボディーコンツアリング手術の実施率上昇との間に、統計的に有意な関連が確認された。その影響は外科的処置に限られない。残存する皮膚の弛緩や体形上の悩みが手術を必要としない場合、患者は非侵襲的な施術を選択することもある。

非侵襲的施術の採用拡大

ISAPSの2024年調査では、非外科的施術が外科的施術を上回り、非外科的施術は2,050万件、外科的施術は1,740万件となった。回復に伴う負担の軽さ、一部の注入剤カテゴリーにおける施術結果の可逆性、通常のスケジュールに施術を組み込みやすい点が、初回患者およびリピーターの障壁を低減している。

非侵襲的ケアの魅力によって、臨床的判断の必要性がなくなるわけではない。施術メニューが広がるなか、医療提供者は、どのような悩みが注入剤、エネルギーベースの機器、または外科的治療への紹介に適しているかを判断する必要がある。このため、技術の選択を消費者主導の意思決定だけで捉えるのではなく、カウンセリング能力と幅広い施術モダリティを組み合わせた医療機関が有利になる。

主な抑制要因

美容施術に伴う高額な費用

美容医療は依然として、主に患者の自己負担によって成り立つ市場である。外科的施術では、医師、施設、麻酔、フォローアップにかかる費用が必要となる一方、エネルギーベースの施術の多くは、臨床的に意味のある結果を得るために複数回の施術を要する。こうした費用構造は、低所得の消費者セグメントにおける対応可能な需要を制約し、施術件数を可処分所得や消費者信頼感の変化によりさらされやすくする。

費用は医療提供者の行動にも影響を及ぼす。クリニックは、資本集約度の低い施術、リース型の機器導入、または複数の適応症に対応できるプラットフォームを選好する可能性がある。規制執行が一貫していない、または医療提供者に対する監督が分散している市場では、価格圧力により患者が低品質な施術環境に流れる可能性があり、美容医療カテゴリー全体に安全性および評判上のリスクをもたらす。

償還制度の欠如と厳格な規制環境

大半の美容施術は選択的医療であるため、償還によって患者の支出が補填されることはまれである。このため、機器購入と施術需要は異なる経済サイクルに左右される。患者は確立された注入剤施術を継続する一方、クリニックは資金調達コストが高い時期に機器の導入を先送りする可能性がある。

規制も別の制約となる。欧州委員会実施規則（EU）2023/1194により、附属書XVIの一部製品について経過措置が定められた。第2条第2項に該当する製品は、2027年1月1日以降に必要な認証機関との書面による合意が整っていることを条件に、2028年12月31日まで市場に投入できる。一方、臨床試験を伴う第2条第1項に該当する製品の期限は2029年12月31日である^{[5]EUR-Lex, Commission Implementing Regulation (EU) 2023/1194, eur-lex.europa.eu}。これらの規定は、上市を遅らせ、エビデンス創出コストを増加させる可能性がある一方、文書化が不十分な製品に対する障壁となり、規制対応の準備体制の価値を高める。

再生美容医療は、異なる制約を示している。需要が強い可能性はあるものの、治療に関する訴求は臨床エビデンスの成熟度と整合していなければならない。2024年に発表された13件の研究を対象とする系統的レビューでは、顔の若返り、毛髪再生、創傷治癒における多血小板血漿（PRP）の応用が確認された。対照研究では、フラクショナル CO2 レーザー、フラクショナル Er:YAG レーザー、RFマイクロニードリングとPRPを組み合わせた治療も評価されており、併用プロトコルは単なる付加的治療として販売するのではなく、臨床的に検証できることが示されている。実務上の意味として、医療機関には患者の適切な選定と標準化された調製プロトコルが求められる。治療プロセスがエビデンスに基づき、再現可能である場合、プレミアム価格はより正当化しやすい。

規制と価格許容度が市場拡大の上限を形成する。欧州では、コンプライアンスコストを吸収し、Annex XVIへの移行期間を通じて市場アクセスを維持できるメーカーが評価される可能性が高い。低所得市場では、より利用しやすい非侵襲的治療の数量がより速く伸びる可能性がある一方、価格に敏感な需要が医療機関の利益率を制約し、高度な機器への投資余力を低下させる可能性がある。

美容医療市場のセグメント分析

製品別

注入剤

注入剤の市場規模は2025年に約111億米ドルに達し、2035年には408億米ドルに達すると予測されている。ボツリヌストキシンは注入剤の主要サブセグメントであり、市場全体の売上高の29.78%を占め、年平均成長率（CAGR）13.5%で成長している。その事業上の地位は、反復治療の間隔と、訓練を受けた注入施術者の大規模な基盤によって支えられている。ISAPSによると、2024年には世界で約780万件のボツリヌストキシン施術が実施された。

皮膚充填剤は2025年に市場全体の売上高の45.09%を占め、年平均成長率（CAGR）12.6%で成長すると予測されている。ヒアルロン酸は、幅広い認知度と可逆性を背景に、依然として主要な充填剤の化学組成である。ISAPSによると、2024年には世界で630万件のヒアルロン酸施術が実施された。持続期間の長い非HA製品やコラーゲン刺激剤は、標準的なHA充填剤を単純に代替するのではなく、治療間隔や臨床上の目的を変えることで競合している。

インプラントは2025年に市場の14.32%を占めた。インプラント売上高のうち、乳房インプラントは47.8%を占め、年平均成長率（CAGR）13.5%で成長すると予測されている。ISAPSによると、2024年には世界で390万件の乳房関連施術が実施された。外科用インプラントの需要特性は注入剤とは異なる。患者の関与度が高く、意思決定に時間を要し、施設に依存した提供が必要となるため、非外科的治療を支える高頻度の治療モデルには適していない。

エネルギー利用型機器

エネルギー利用型機器は2025年に市場売上高の24.31%を占めた。レーザー機器が35.6%のシェアと年平均成長率（CAGR）14.1%でカテゴリーをリードし、これに高周波機器が28.3%で続いている。肌の再生、脱毛、色素沈着治療、血管治療、肌の引き締め、ボディコンツアリングなど用途が多岐にわたるため、複数用途に対応するシステムは医療機関内の稼働率向上に寄与できる。

イノベーションは、技術間の臨床的同等性を過度に主張することなく、モダリティの統合を容易にするシステムへと移行している。2023年10月におけるRohrer AestheticsのPiXel8-RFに対するFDA承認は、FDA承認済みのRFマイクロニードリングプラットフォームの一例を示している ^{[7]U.S. Food and Drug Administration, 510(k) K233147: PiXel8-RF, accessdata.fda.gov}. 購入者にとって重要なのは、すべての治療モダリティを1台のシステムに搭載できるかどうかではなく、そのシステムが医療機関の患者構成、治療プロトコル、オペレーターのトレーニング要件、想定処理件数に適合するかどうかである。

性別別

2025年、女性患者は世界の市場収益の約75.2%を占めた。これは、注入治療および外科的処置の需要が歴史的に女性に集中してきたことを反映する一方、男性の参加拡大余地が大きいことも示している。ISAPSによると、2023年には女性が世界の美容医療処置の85.5%を占めた。

男性患者は2025年に市場収益の15.41%を占め、年平均成長率（CAGR）13.8%で成長すると予測される。治療需要は、顔面注入治療、肌の引き締め、毛髪再生、一部の外科的処置に集中している。同セグメントの成長率は、美容医療の受容が進んでいることを反映するが、医療提供者は男性患者を均質な人口統計として扱わないことが重要である。好まれる仕上がり、カウンセリング時の意思決定、反復治療の行動は、処置によって大きく異なる可能性がある。

用途別

顔面美容およびアンチエイジングは最大の用途別セグメントであり、2025年の市場規模は116億米ドルに達した。同セグメントは、ボツリヌストキシン、フィラー、バイオスティミュレーター、レーザー、RFマイクロニードリング、超音波など、最も幅広い製品構成の恩恵を受けている。また、反復治療サイクルにも支えられており、医療機関の収益安定性の中核を担っている。

ボディーコンツアリングおよび脂肪減少は最も成長の速い用途であり、年平均成長率（CAGR）は14.6%である。肥満の有病率とGLP-1-associated減量が需要に寄与しているが、臨床経路は局所的な非侵襲治療から外科的介入まで多岐にわたる。主要な医療提供者は、機器を用いた引き締めやボディーコンツアリングに適した患者と、外科的紹介が必要な患者を適切に見極めることで差別化を図ることになる。

瘢痕および色素沈着治療は年平均成長率（CAGR）12.9%で成長すると予測され、脱毛は12.2%で成長すると見込まれる。これらの用途は、レーザーおよび光ベースのシステムの安定した稼働率の確保に寄与する一方、治療結果は治療パラメーター、肌質、施術者の専門知識に大きく左右される。肌のリサーフェシングおよび若返り治療は、フラクショナルレーザーとRFマイクロニードリングのプロトコルに支えられ、約11.4%の成長が予測される。

最終用途別

病院の市場規模は2025年に77億米ドルとなり、市場収益の33.0%を占めた。病院は、麻酔、手術インフラ、処置後の経過観察を必要とする複雑な外科的処置の主要な実施場所であり続けている。ISAPSによると、世界の外科的処置の52.6%が病院で実施された。

皮膚科クリニックは、2025年の市場収益の28.24%を占めた。皮膚科クリニックは医師による評価を必要とする治療に適した臨床的位置付けを有しており、安全性、肌質に関する専門知識、または合併症管理が重要となる場合には、プレミアム価格を維持できる。

美容センターおよびメディカルスパは2025年に収益の26.01%を占め、13.4%の成長率が予測されている。これは最終用途別の実施場所のなかで最も高い成長率である。これらの施設の拡大は、利用しやすい非外科的サービス形態と、反復治療を軸とした運営モデルに関連している。市場シェア10.79%の外来手術センターは、病院を拠点とするプログラムと比べて低い間接費と柔軟なスケジュール設定により、外科的処置能力を提供している。

メディカルスパは、日常的な美容医療をより利用しやすくし、業務を標準化できるため、戦略的に重要である。プライベートエクイティの活動は、複数拠点展開が北米における実質的なチャネル開発の推進力になりつつあることを示している。Persistence Capital Partnersは2023年11月、40超のクリニックを運営するMedSpa Partnersを支援するため、3億7,500万カナダドル超の資金調達を完了した。Levine Leichtman Capital Partnersは2023年6月、27拠点を有するメディカルスパ・プラットフォームであるSEVに投資した。統合により、調達、マーケティング規模、スタッフ研修を改善できる一方、各拠点で一貫した臨床ガバナンスを確保することの価値も高まる。

GLP-1-relatedのフェイシャルケアは、製品構成の重要性を改めて示している。Allergan Aestheticsによると、医療的な減量を受ける患者の47%は、ヒアルロン酸フィラーから最大の便益を得られる可能性がある。これは、フィラーの使用が減量後のあらゆる懸念に取って代わることを意味するものではない。むしろ、確立された注入治療の実施体制が、組織の変化を正確に評価し、必要に応じてフィラーを肌質改善、輪郭形成、外科的選択肢と組み合わせられる場合、需要の一部を取り込める可能性を示している。

美容医療市場の地域別分析

北米

北米の市場規模は2025年に91億6,470万米ドルに達し、世界の売上高の39.5%を占めた。同地域は約13.4%の年平均成長率（CAGR）で成長すると予測される。米国の市場規模は2025年に84億米ドルとなった。同地域の市場の厚みは、施術に対する認知度の高さ、施術者の充実、注入治療の定着、そして大規模なメディカルスパ基盤を反映している。

北米は、GLP-1-related美容需要の最前線にも位置している。Allergan Aestheticsは2026年3月、調査対象となったGLP-1使用者の60%が美容医療提供者から薬剤の処方を受け、GLP-1患者の52%が顔貌を懸念していると報告した。これらの調査結果は、北米全域の美容クリニックやメディカルスパ運営者が、医療的な減量を受ける患者にとって、医学的管理下での減量治療および美容面のアフターケアへのアクセス拠点になりつつあることを示唆している。ただし、提供者は、減量後に一律の治療が必要であるかのような宣伝上の主張と、エビデンスに基づく患者支援を区別しなければならない。

欧州

欧州の市場規模は2025年に68億3,840万米ドルに達し、約13.7%の年平均成長率（CAGR）で成長すると予測される。ドイツ、英国、フランス、スペイン、イタリア、オランダが主な対象市場である。同地域では、注入治療およびエネルギーベース治療に対する成熟した需要と、機器規制の厳格化が同時に進んでいる。

Annex XVIへの移行は、対象製品の欧州市場へのアクセスにかかるコストと時期を変えるため、商業上重大な意味を持つ。臨床文書を整備し、ノーティファイドボディへの申請計画を策定しているメーカーは、流通の継続性を確保できる可能性がある一方、小規模サプライヤーは、より困難なコンプライアンス対応を迫られる可能性がある。イタリアは、施術市場としてだけでなく、El.Enを含むエネルギーベース機器サプライヤーの製造拠点としても引き続き重要である。

アジア太平洋

アジア太平洋の市場規模は2025年に51億880万米ドルに達し、地域別で最も速い14.5%の年平均成長率（CAGR）で拡大すると予測される。中国、日本、インド、オーストラリア、韓国が主な対象市場を構成している。成長の背景には、大規模な消費者基盤、クリニック数の増加、非外科的施術に対する消費者の強い関心、現地の機器開発能力の拡大がある。

中国は、グローバルサプライヤーにとって重要な商業市場となっている。Bausch Healthは、2024年1月に中国でThermage FLXおよびTR-4 Return PadがNMPAの承認を取得したことを受け、Solta Medicalの2024年の成長に中国と韓国が大きく寄与したと明らかにした^{[8]Bausch Health Companies Inc., Fourth Quarter and Full-Year 2024 Financial Results, ir.bauschhealth.com}

。韓国の医療機器業界も国際的なプレゼンスを拡大している。業界関係者や実務担当者の間では、中国および韓国のメーカーが中価格帯のエネルギー機器で価格競争を強めているとの見方が広く示されているが、提供された証拠から標準化された価格差が確立されているとはいえない。そのため、国際的なサプライヤーは、高付加価値の臨床的ポジショニングに加え、現地サービス、医療従事者教育、規制対応の実行力を組み合わせる必要がある。

ラテンアメリカ

ラテンアメリカの市場規模は 2025年に 13億7,560万米ドルに達し、年平均成長率（CAGR）14.2%で成長すると予測される。同地域の中核市場はブラジルであり、2024年には美容医療施術が 310万件、外科的施術が 230万件に達し、外科的施術数では世界最多を記録した。メキシコとアルゼンチンも、都市部の需要とメディカルツーリズムに支えられ、さらなる成長の可能性を有している。

同地域では、購入 affordability と為替変動が市場機会を制約している。クリニックやメーカーは、消費者の憧れに基づく需要と、融資の制約および自己負担による支払い能力とのバランスを取る必要がある。高価格帯の輸入プラットフォームだけに依存する製品ポートフォリオは、主要な大都市圏以外では普及が遅れる可能性がある。

中東・アフリカ

中東・アフリカの市場規模は 2025年に 7億3,220万米ドルとなり、年平均成長率（CAGR）13.7%で成長すると予測される。主な収益貢献国は UAE とサウジアラビアであり、高い所得水準と高付加価値医療インフラの集積に支えられている。ドバイとアブダビには近隣市場からも患者が訪れており、南アフリカはサブサハラ・アフリカ地域の主要市場であり続けている。

成長には地域差がある。GCC 市場では、高額な外科的施術、注入治療、エネルギー機器を用いたサービスを提供できる一方、分散したインフラ、異なる規制要件、低い世帯購買力が、地域全体への普及を制約している。そのため、市場参加企業は地域平均に依存するのではなく、特定都市単位での選択的な展開を優先する必要がある。

北米で進む業界再編により、メーカーにとって重要性を増す買い手企業群が形成されている。複数拠点を展開するメディカルスパ・プラットフォームは、購買を集約し、施術プロトコルを標準化できるため、機器の選定、研修要件、消耗品の調達条件に対する影響力を高めている。機器の提供だけにとどまるメーカーは、機器の稼働率向上、スタッフ教育、商業展開の規律を支援できるメーカーに比べて不利になる可能性がある。

アジア太平洋では、国内製造の拡大が競争圧力を高めているものの、高価格帯セグメントがなくなったわけではない。医療従事者から広く報告されている見解によると、中国および韓国で生産されたプラットフォームが中価格帯の競争を激化させている。世界のサプライヤーは、より優れた臨床エビデンス、迅速なサービス対応、医療従事者からの信頼を示せる場合には、引き続き市場での存在意義を維持できる。しかし、現地の規制対応力と商業能力が高まるにつれて、輸入のみに依存する戦略は一段と厳しい圧力にさらされる可能性が高い。

欧州では、Annex XVI への移行が異なる形の市場選別をもたらしている。期限自体が市場再編を保証するわけではないが、適合性対応を早期に完了し、ノーティファイドボディの対応能力を安定的に確保するサプライヤーに大きな優位性をもたらす。そのため、規制計画は単なる法的要件ではなく、商業上の能力となっている。

美容医療市場のシェアと競争環境

市場は、注入剤、インプラント、レーザー、高周波システム、光ベースのプラットフォーム、超音波技術、医療提供者ネットワークに分散している。競争優位性はカテゴリーによって異なり、注入剤ではブランドへの信頼、臨床教育、リピート使用が重要となる一方、医療機器サプライヤーでは技術性能、サービスサポート、トレーニング、稼働率が重視される。インプラントメーカーは、安全性を裏付けるエビデンス、製品設計、外科医との関係を通じて競争している。

Sisram Medical Ltd

Sisram Medical は、Alma Lasers を中核とする医療機器事業を軸に、エネルギーベースの機器、注入剤、補完的な美容製品を展開している。同社の 2024 年の売上高は 3 億 4,910 万米ドルで、アジア太平洋地域の売上高は 6.0%増の 1 億 1,620 万米ドル、中東・アフリカ地域の売上高は 27.1%増の 3,460 万米ドルとなった^{[9]Sisram Medical Ltd., 2024 Annual Results, prnewswire.com}。PhotonMed International の買収により、中国における直接販売インフラが強化された。また、2024 年の売上高に占める直接販売の割合は 87%となり、2023 年の 78%から上昇した。この移行により顧客関係に対する管理は強化される一方、現地での事業運営の実行力に対する依存度も高まる。

Boston Scientific Corporation

Boston Scientific は多角的な医療技術企業であり、美容医療企業ではない。同社が 2021 年 9 月に Lumenis の外科事業を買収した際、Baring Private Equity Asia は Lumenis の世界的な美容医療事業および眼科事業を保持した。Boston Scientific の MedSurg 事業には、内視鏡、泌尿器科、神経調節が含まれ、泌尿器科ポートフォリオには泌尿器科用プロステーシスおよび骨盤底再建が含まれる。同社の事業規模と手技を伴う医療分野における専門性は、より広範な MedTech 環境において関連性を持つが、直接的な美容医療セグメントや美容医療製品ラインは有していない。

Merz Pharma / Merz Aesthetics

Merz Aesthetics は、Xeomin、Belotero、Radiesse、Ultherapy を販売している。Merz の 2017/18 年度の売上高は 10 億 2,400 万ユーロで、同年度には Aesthetics and Specialty Neurology が為替変動を除くベースで 19%成長し、ヘルスケア売上高の 67%を占めた。2018/19 年度のグループ売上高は 10 億 9,400 万ユーロとなり、6.8%増加した。Ultherapy は、外科手術を伴わない皮膚引き締めを用途として FDA の承認を受けた唯一の超音波機器であり、Merz は注入剤ポートフォリオに加えて、差別化された機器製品を提供している。

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson は、MedTech の Surgery 事業および Mentor の乳房インプラントポートフォリオを通じて事業を展開している。Surgery 事業の 2024 年の売上高は約 101 億米ドルで、これは美容目的のインプラント販売だけでなく、J&J のより広範な外科プラットフォームの規模を反映している。乳房美容医療および再建分野における同社の地位により、非外科的な美容医療企業にとっては相対的に重要性の低い、外科医との関係や医療機関の販売チャネルへのアクセスが可能となっている。

Bausch Health Companies Inc.

Bausch Health は、Thermage FLX を含む高周波・エネルギーベースのシステムを販売する Solta Medical を通じて事業を展開している。Solta Medical の 2024 年の売上高は 4 億 4,000 万米ドルとなり、2023 年の 3 億 4,700 万米ドルから 27%増加した。報告ベースの為替一定ベースのオーガニック成長率は 29%であった。中国と韓国がセグメントの成長に大きく寄与しており、アジア太平洋地域における規制当局の承認取得と高価格帯機器への需要の重要性を示している。

Cutera, Inc.

Cutera は、AviClear、Excel V+、truSculpt、Secret Pro などの美容医療用レーザーおよびエネルギーベースのプラットフォームを供給している。2023 年の売上高は 2 億 1,240 万米ドルとなり、設備投資需要の低迷を背景に、2022 年から 16%減少した。同社の経験は、施術や消耗品への需要が比較的底堅い場合でも、機器専業企業がクリニックの資金調達環境の影響を受けやすいことを示している。

Venus Concept

Venus Conceptは、複数の技術を組み合わせた美容医療プラットフォームを、サブスクリプションおよびリースに基づく商業契約とともに展開している。同社のポートフォリオには、Venus Versa、Venus Legacy、Venus Viva、Venus Bliss、ARTASが含まれる。2024年には、サブスクリプション契約がシステム売上高の約26%を占め、総売上高は 6,480万米ドルとなり、2023年の 7,640万米ドルから減少した。このモデルは、クリニックにとって導入時の取得障壁を引き下げる一方、サプライヤーには顧客関係の継続期間を通じて、稼働率と代金回収実績を維持することが求められる。

El.En. S.p.A.

El.En.はイタリアのレーザーメーカーであり、DEKAブランドで医療用および美容医療用プラットフォームを供給している。同社の美容医療部門は、2024年度に約 2億3,550万ユーロの売上高を計上し、前年同期比で4.2%増加した。2023年度のグループ売上高は 6億9,230万ユーロで、Medical & Aesthetic Systemsが売上高の約57%を占めた。同社のポートフォリオには、DEKAの多用途プラットフォーム、CO2レーザーおよびエルビウムレーザーシステム、ピコ秒レーザーが含まれ、リサーフェシングから幅広い皮膚科用途までをカバーしている。

Huadong Medicine Co., Ltd. / Sinclair Pharma

Huadong MedicineはSinclair Pharmaを傘下に置き、注入剤およびスレッドリフト製品を通じて美容医療ポートフォリオを拡大してきた。Sinclairのポートフォリオには、ヒアルロン酸フィラーのMaiLi、ポリカプロラクトン製バイオスティミュレーターのEllanse、Silhouette InstaLift、ならびにATGC-110ボツリヌス毒素が含まれる。同社は2023年10月、ATGC-110についてグローバルライセンスを取得したと発表した。Huadongの2025年度の美容医療部門売上高は約 18億2,600万人民元、または約 2億5,000万米ドルであり、同ポートフォリオは55か国を超える市場で販売されていた。RevofilはHuadongまたはSinclairのブランドではない。

Sciton, Inc.

Scitonは、JOULEプラットフォームを中心にレーザーおよび光治療システムを開発している。HALO TRIBRIDは、JOULE Xプラットフォーム上で、2940 nm、1927 nm、1470 nmの3種類の波長を独立して制御する。Scitonによると、HALOの施術は、競合するレーザー製品カテゴリーと比べて、1回当たりの売上高が59%高い。同モジュール型プラットフォームの戦略的価値は、共通の機器アーキテクチャを活用しながら、医療機関の施術メニューを拡張できる点にある。ただし、実現される経済性は、患者構成と医療従事者の稼働率に左右される。

SharpLight Technologies Inc.

SharpLightは2004年に設立され、イスラエルに本社を置き、60か国を超える市場で製品を販売している。同社のOmnimax S4は、DPC、RF、VermaDerm、レーザー技術を組み合わせ、60を超える適応症に対応する。この複合技術設計は、限られた装置構成で幅広い治療能力を求めるクリニックを対象としている。

Apax Partners

Apax Partnersは、製品を直接運営するのではなく、対象を絞った投資を通じて美容医療に影響を及ぼしてきた。Apaxが助言するファンドは、2017年4月にSyneron Candelaを約 3億9,700万米ドルで買収することで合意し、同社はその後Candelaに改称された。2018年1月には、Apax Digital Fundが、中国のオンライン美容医療マーケットプレイスであるSoYoungの 6,000万米ドルのシリーズD資金調達を主導した。これらの投資は、金融投資家が医療機器の所有構造と患者獲得インフラの双方を形成し得ることを示している。

GC Aesthetics plc

GC Aestheticsは、Nagor、Eurosilicone、CPGの各ブランドで、シリコーンゲル製乳房インプラントに注力している。同社は、シリコーンゲル製インプラントで40年を超える実績、70か国を超える市場での提供実績、世界で300万個を超えるインプラントの使用実績を掲げている。2019年に発表された534人を対象とするEurosiliconeの10年間にわたる研究は、発表時点で欧州における最大規模の長期乳房インプラント研究と説明された。同社はまた、2016年に 2,000万米ドル、2018年に 9,700万米ドルのシリーズD資金調達を実施した。

Vitruvian Partners LLP

Vitruvian Partnersは、約160億ユーロの運用中ファンドを管理しており、2021年10月にAGIC CapitalからFotona Holdings (Netherlands) B.V.を買収した。1964年にスロベニアで設立されたFotonaは、美容医療、歯科、婦人科向けの医療用レーザーシステムを製造している。同社は米国と中国では直接販売を行い、65か国を超える国々では販売代理店を活用している。この投資は、確立された技術プラットフォームと複数の専門用途を備え、世界各地に販売網を展開する医療機器事業の魅力を示している。

Hahn & Company

Hahn & Companyは、ポートフォリオ企業の売上高が20兆韓国ウォンを超える韓国のプライベートエクイティ企業である。同社は2023年6月、約9,570億韓国ウォンの企業価値でLutronicへの公開買付けを開始し、その後2024年1月にCynosureを買収、2024年4月に両事業をCynosure Lutronicとして統合した。統合後の事業は、12か国で直接販売を行い、約130か国で販売代理店を展開している。Lutronicの2022年の売上高は2,640億韓国ウォンを超え、その約40%を米国で生み出した。

最近の業界動向

Sisram MedicalがPhotonMed Internationalを買収（2023年6月）

SisramはPhotonMed Internationalの買収を完了し、中国における販売および直接販売体制を強化した。

EU附属書XVIの経過措置が発効（2023年6月）

実施規則（EU）2023/1194は、附属書XVIに該当する製品について、経過措置の条件と期限を定めた。これには、該当カテゴリーにおける2028年12月31日および2029年12月31日の市場投入期限が含まれる。

Hahn & CompanyがLutronicとの取引を発表（2023年6月）

Hahnは、約9,570億韓国ウォンの取引価値でLutronicを買収する最終契約を締結した。

Rohrer AestheticsのPiXel8-RFがFDA 510(k)承認を取得（2023年10月）

FDAは2023年10月25日、RFマイクロニードリングプラットフォームを承認した。

Thermage FLXが中国でNMPA承認を取得（2024年1月）

Thermage FLXおよびTR-4 Return Padの承認により、Solta Medicalの中国での事業拡大が後押しされた。

CynosureとLutronicがCynosure Lutronicとして統合（2024年4月）

Hahn & Companyは、両美容医療機器事業の戦略的統合を開始し、複数市場にわたる直接販売および販売代理店網を備えた統合グローバルプラットフォームを構築した。

ISAPSが「Global Survey 2024」を公表（2025年6月）

同調査によると、2024年に世界で実施された美容医療施術は約3,800万件に上り、非外科的施術ではボツリヌス毒素療法とヒアルロン酸治療が主要な施術となった。

Allergan Aestheticsが医療による減量に関する患者調査結果を公表（2026年3月）

同社は、調査対象となったGLP-1使用者の60%が美容医療提供者から薬剤の投与を受けていたと報告した。一方、その後のデータでは、GLP-1患者の52%が顔貌を懸念していたことが示された。